冠中生態(tài)、海融科技、法本信息3家首發(fā)企業(yè)過會(huì)

挖貝網(wǎng)22次審議結(jié)果顯示，冠中生態(tài)、海融科技、法本信息3家首發(fā)企業(yè)申請(qǐng)過會(huì)，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

公告顯示，今日上會(huì)的3家企業(yè)均為首發(fā)企業(yè)，冠中生態(tài)主要從事生態(tài)環(huán)境建設(shè)業(yè)務(wù)，海融科技其產(chǎn)品被國內(nèi)大型烘焙連鎖商面包新語、好利來、云南嘉華等廣泛使用，法本信息科技是一家致力于為客戶提供專業(yè)的信息技術(shù)外包（ITO）服務(wù)的公司。

冠中生態(tài)

挖貝研究院資料顯示，冠中生態(tài)主要從事生態(tài)環(huán)境建設(shè)業(yè)務(wù)，具體包括以植被恢復(fù)為主的生態(tài)修復(fù)業(yè)務(wù)以及部分園林綠化和市政公用等城市環(huán)境建設(shè)業(yè)務(wù)，屬于“生態(tài)保護(hù)與環(huán)境治理行業(yè)”。本次冠中生態(tài)擬發(fā)行不超過2,334萬股。募集所得資金將用于生態(tài)修復(fù)產(chǎn)品生產(chǎn) 基地項(xiàng)目及補(bǔ)充工程項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)資金。本次公開發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為國金證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。近三年來，冠中生態(tài)發(fā)展平穩(wěn)，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為1.91億元、3.24億元及2.78億元。同時(shí)，該公司的凈利潤(rùn)也逐年上漲。2017年-2019年凈利潤(rùn)分別是3,933.08萬元、5,730.67萬元和6,774.04萬元。

針對(duì)冠中生態(tài)，上市委提出的主要問題有：

1. 發(fā)行人和同行業(yè)可比公司相比，業(yè)務(wù)規(guī)模偏小但綜合毛利率較高；報(bào)告期內(nèi)毛利率水平存在波動(dòng)，不同項(xiàng)目毛利率存在較大差異。請(qǐng)發(fā)行人代表說明原因。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人收入主要來自于山東省，特別是青島地區(qū)。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)等情況說明其合理性；（2）結(jié)合在手訂單、業(yè)務(wù)開拓等情況說明發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人第一大供應(yīng)商海帆勞務(wù)的八名股東均在海川建設(shè)持股或任職，發(fā)行人董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)也曾在海川建設(shè)任職。2019年度發(fā)行人向海帆勞務(wù)的采購單價(jià)低于2018年度，且低于發(fā)行人勞務(wù)采購的平均單價(jià)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人與海帆勞務(wù)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，采購價(jià)格是否公允。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

海融科技

海融科技成立于2003年，最初從事香精香料的生產(chǎn)和銷售，目前主要從事植脂奶油、巧克力、果醬等烘焙食品原料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)。其產(chǎn)品被國內(nèi)大型烘焙連鎖商面包新語、好利來、云南嘉華等廣泛使用。通過本次公開發(fā)行，海融科技擬募資4.3,041億元，主要用于擴(kuò)建廠房項(xiàng)目與補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，擴(kuò)建廠房項(xiàng)目包括植脂奶油擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、果醬、巧克力擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、冷凍甜點(diǎn)工廠建設(shè)項(xiàng)目、冷藏庫建設(shè)項(xiàng)目以及科技研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。2017年-2019年?duì)I業(yè)收入為4.71億元、5.41億元和5.83億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為6,959.30萬元、7,293.28萬元和7,671.82萬元。

針對(duì)海融科技，上市委提出的主要問題有：

1. 除發(fā)行人外，發(fā)行人控股股東擁有較多與食品行業(yè)相關(guān)的其他企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與這些關(guān)聯(lián)企業(yè)存在銷售、采購、房產(chǎn)租賃等關(guān)聯(lián)交易，并存在供應(yīng)商和客戶重疊的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）關(guān)聯(lián)企業(yè)與發(fā)行人是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（2）關(guān)聯(lián)交易的合理性、必要性及價(jià)格公允性，是否建立了相應(yīng)的內(nèi)控制度；（3）是否有減少關(guān)聯(lián)交易的計(jì)劃和措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 發(fā)行人為食品原料生產(chǎn)企業(yè)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人對(duì)食品安全、第三方物流及外協(xié)生產(chǎn)的管控措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

法本信息

法本信息科技是一家致力于為客戶提供專業(yè)的信息技術(shù)外包（ITO）服務(wù)的公司。公司基于對(duì)信息技術(shù)的研究與開發(fā)，結(jié)合客戶的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，為客戶在信息化和數(shù)字化進(jìn)程中的不同需求提供軟件技術(shù)外包服務(wù)。本次擬公開發(fā)行不超過3237萬股，保薦機(jī)構(gòu)為浙商證券股份有限公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。本次擬招募資金總額為4.58億元，將用于軟件開發(fā)交付中心擴(kuò)建項(xiàng)目、軟件研發(fā)資源數(shù)字化管理平臺(tái)項(xiàng)目、產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年-2019年?duì)I業(yè)收入分別為4.32億元、7.82億元、1.31億元，凈利潤(rùn)分別為0.32億元、0.65億元、0.96億元。

針對(duì)法本信息，上市委提出的主要問題有：

1. 報(bào)告期各期，發(fā)行人應(yīng)收賬款賬面凈值占總資產(chǎn)的比例較高，且逾期比例較高，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~低于凈利潤(rùn)。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說明2019年應(yīng)收賬款最新的回款情況；（2）說明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（3）結(jié)合職工薪酬剛性支出情況，說明是否存在現(xiàn)金流不足而影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)員工離職率較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）員工離職率較高對(duì)業(yè)務(wù)的影響；（2）有關(guān)員工管理的內(nèi)部控制措施及有效性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 發(fā)行人2017年度曾存在關(guān)聯(lián)方占用其資金且未支付利息的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說明內(nèi)部資金管理制度是否健全，是否能夠防范發(fā)生新的資金占用。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，法本信息還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中進(jìn)一步披露防范關(guān)聯(lián)方資金占用的內(nèi)部管理制度及其有效性。請(qǐng)保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。