華騏環(huán)保、藥易購、南山智尚3家首發(fā)企業(yè)過會

挖貝網(wǎng) 9月16日消息，第25次審議結(jié)果顯示，華騏環(huán)保、藥易購、南山智尚3家企業(yè)的首發(fā)申請過會，符合發(fā)行要求、上市條件和信息披露要求。

公告顯示，今日上會的三家企業(yè)均為首發(fā)企業(yè)，華騏環(huán)保是一家華騏環(huán)保是一家從事水環(huán)境治理的專業(yè)服務(wù)商，合縱藥易購是一家專注于“院外市場”的醫(yī)藥流通綜合服務(wù)商， 南山智尚的主營業(yè)務(wù)為精紡呢絨及正裝職 業(yè)裝的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售。

華騏環(huán)保

挖貝研究院資料顯示，華騏環(huán)保是一家華騏環(huán)保是一家從事水環(huán)境治理的專業(yè)服務(wù)商，依托曝氣生物濾池（BAF）核心技術(shù)及其他系列工藝的開發(fā)應(yīng)用，公司業(yè)務(wù)涵蓋城鎮(zhèn)污水和工業(yè)廢水處理設(shè)施的新建及提標改造、村鎮(zhèn)污水治理、黑臭水體治理等領(lǐng)域。華騏環(huán)保本次擬公開發(fā)行 2,065 萬股，占本次發(fā)行后總股本的 25.01%。本次公開發(fā)行的保薦機構(gòu)為國元證券，審計機構(gòu)為容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。華騏環(huán)保本次擬募資3.5億元，用于馬鞍山城鎮(zhèn)南部污水處理廠擴建工程項目、智能化污水處理設(shè)備產(chǎn)業(yè)化項目和補充水環(huán)境治理工程業(yè)務(wù)營運資金。華騏環(huán)保近三年來的營業(yè)收入為3.38億元、5.25億元和5.53億元，對應(yīng)的凈利潤為2,657.50萬元、6,212.87萬元和7,084.67萬元。

針對華騏環(huán)保，上市委提出的主要問題有：

1.報告期各期末，發(fā)行人逾期應(yīng)收賬款的比例分別為30.55%、20.27%和 34.13%。請發(fā)行人代表說明各期末所有逾期應(yīng)收賬款單項計提的金額、可回收性的判斷以及評估依據(jù)。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人在改制時存在全體自然人股東未繳納該次整體變更涉及的個人所得稅的情形。請發(fā)行人代表說明發(fā)行人作為代扣代繳義務(wù)人，是否存在因該等應(yīng)扣未扣、應(yīng)收而不收稅款的情形而被稅務(wù)機關(guān)行政處罰的風(fēng)險。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人代表說明招股說明書中所列的專利是否存在權(quán)屬瑕疵、糾紛或者潛在糾紛。請保薦人代表發(fā)表明確意見。 

此外，華騏環(huán)保還需要對以下問題進行落實：

請發(fā)行人在招股說明書中補充披露因改制時存在全體自然人股東未繳納該次整體變更涉及的個人所得稅，發(fā)行人作為代扣代繳義務(wù)人，存在應(yīng)扣未扣、應(yīng)收而不收稅款的情形而被稅務(wù)機關(guān)行政處罰的風(fēng)險及應(yīng)對措施。 

藥易購

合縱藥易購是一家專注于“院外市場”的醫(yī)藥流通綜合服務(wù)商。公司通過創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)、高效的倉儲及物流系統(tǒng)、完善的品類管理以及全方位、多層次的服務(wù)體系等，逐步減少院外市場中間流通環(huán)節(jié)，為廣大的社區(qū)醫(yī)藥終端和基層醫(yī)療機構(gòu)提供便捷、高效、低成本的醫(yī)藥流通服務(wù)。公司本次擬公開發(fā)行不超過2391.67萬股，保薦機構(gòu)為申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司，審計機構(gòu)為立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。本次擬招募資金總金額為4.45億元，募集資金扣除發(fā)行費用后，將投資于合縱醫(yī)藥電商物流中心項目、藥易達物流配送體系建設(shè)項目、電子商務(wù)平臺優(yōu)化升級項目和補充流動資金項目。2017-2019年，合縱藥易購近三年的營業(yè)收入分別為15.87億元，20.24億元，22.90億元，凈利潤分別為0.50億元，0.57億元，0.63億元。

針對藥易購，上市委提出的主要問題有：

1.報告期內(nèi)，發(fā)行人有較多的商業(yè)分銷客戶，與發(fā)行人存在大量品種交互業(yè)務(wù)合作。請發(fā)行人代表說明與品種交互合作企業(yè)銷售和采購的定價策略，以及是否存在存貨管理中共用倉庫的情況。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明院外市場中傳統(tǒng)模式和電商模式的具體區(qū)別，是否存在客戶重疊的情形，報告期內(nèi)電商模式金額、占比逐年上升的原因及合理性，與同行業(yè)相比是否一致。請保薦人代表說明針對互聯(lián)網(wǎng)銷售的核查程序，包括 IT審計報告的覆蓋范圍，以及互聯(lián)網(wǎng)客戶身份和回款的真實性驗證。

 3.報告期內(nèi)，發(fā)行人采購返利金額大且增長快速，占毛利的比例也高于同行業(yè)可比公司，采購返利占主營業(yè)務(wù)毛利的比例分別為 40.87%、48.15%、56.88%。請發(fā)行人代表結(jié)合業(yè)務(wù)模式，說明返利比例高于同行業(yè)可比公司的商業(yè)合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

南山智尚

 南山智尚的主營業(yè)務(wù)為精紡呢絨及正裝職 業(yè)裝的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)與銷售。南山智尚此次擬公開發(fā)行股份為9,000萬股。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為銀河證券，審計機構(gòu)為和信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。據(jù)悉，本次所募資金主要用于精紡毛料生產(chǎn)線智能升級項目、服裝智能制造升級項目和研發(fā)中心升級建設(shè)項目。017年、2018年及2019年，南山智尚營業(yè)收入分別為16.64億元、19.97億元和17.71億元，實現(xiàn)凈利潤分別為9,166.86萬元、1.211億元和1.21億元。

針對南山智尚，上市委提出的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表說明 2019 年以來營業(yè)收入、營業(yè)利潤下降的具體原因，變動趨勢與同行業(yè)相比是否一致，對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營是否存在重大不利影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.報告期內(nèi)，發(fā)行人境外銷售收入占比較高，存在供應(yīng)商與客戶重疊的情形，包括少部分境外服裝客戶提供原輔料且指定發(fā)行人向其采購。請發(fā)行人代表說明：（1）2020 年海外在手訂單情況及其對經(jīng)營業(yè)績的影響；（2）客戶和供應(yīng)商重疊的商業(yè)合理性。請保薦人代表說明核查過程并發(fā)表明確意見。

3.報告期內(nèi)，發(fā)行人存在向代理商支付代理服務(wù)費的情形。請發(fā)行人代表說明：（1）上述代理商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）代理銷售與經(jīng)銷銷售的區(qū)別；（3）支付代理服務(wù)費是否存在利益輸送、是否合法合規(guī)。請保薦人代表發(fā)表明確意見。