通業(yè)科技、恒宇信通、雙樂顏料三家首發(fā)過會(huì)

挖貝網(wǎng) 11月3日，據(jù)深交所官網(wǎng)顯示，通業(yè)科技、恒宇信通、雙樂顏料三家首發(fā)企業(yè)通過上市委審議。

上述三家公司均為實(shí)體企業(yè)，通業(yè)科技是一家主要生產(chǎn)軌道交通機(jī)車車輛電氣產(chǎn)品的公司。恒宇信通的主營(yíng)業(yè)務(wù)為直升機(jī)綜合顯示控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。雙樂顏料主要產(chǎn)品為酞菁系列及鉻系顏料。

通業(yè)科技

挖貝研究院資料顯示，通業(yè)科技是一家主要從事軌道交通機(jī)車車輛電氣產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和維保服務(wù)的公司。2019年，該公司的營(yíng)業(yè)收入為3.89億元，凈利潤(rùn)為0.74億元。

本次公開發(fā)行，通業(yè)科技擬招募股數(shù)不超過2,560萬股，募集資金3.84億元。主要用于軌道交通電氣裝備擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、維?；丶胺?wù)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)及升級(jí)項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、信息管理系統(tǒng)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

針對(duì)通業(yè)科技，創(chuàng)業(yè)板上市委提出問題主要有：

1.發(fā)行人2020年1-6月主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年同期下降幅度較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說明新冠疫情對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的具體影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人固定資產(chǎn)規(guī)模較小。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合主要產(chǎn)品的生產(chǎn)流程、工藝、產(chǎn)能以及可比公司的相關(guān)情況，說明業(yè)務(wù)模式的商業(yè)合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人存在部分先發(fā)貨后簽訂結(jié)算合同的銷售模式。請(qǐng)發(fā)行人代表說明與客戶發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)的解決方式。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

除此之外，通業(yè)科技還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書重大事項(xiàng)提示中補(bǔ)充披露先發(fā)貨后簽訂結(jié)算合同銷售模式下的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以及與客戶發(fā)生爭(zhēng)議的解決方式。

恒宇信通

恒宇信通的主營(yíng)業(yè)務(wù)為直升機(jī)綜合顯示控制設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。本次擬公開發(fā)行不超過1500萬股，擬招募資金4億元。

根據(jù)招股書，恒宇信通近三年凈利潤(rùn)分別為6,167.87萬元、1,510.92萬元和7,765.59萬元，研發(fā)費(fèi)用為1666.88萬元、1776.51萬元、1864.73萬元，分別占營(yíng)收的10.68%、13.18%、9.79%。

針對(duì)恒宇信通，創(chuàng)業(yè)板上市委提出問題主要有：

1.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人調(diào)整了收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明調(diào)整收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的依據(jù)以及對(duì)報(bào)告期內(nèi)收入、成本、利潤(rùn)等關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）報(bào)告期發(fā)行人在尚未簽訂銷售合同、僅獲取投產(chǎn)通知函安排發(fā)貨的情況下，確認(rèn)收入時(shí)判斷經(jīng)濟(jì)利益可以準(zhǔn)確計(jì)量并流入企業(yè)的依據(jù)；（2）對(duì)軍方尚未審價(jià)的產(chǎn)品按暫定價(jià)計(jì)算收入的依據(jù)和軍方審價(jià)的時(shí)間周期，以及報(bào)告期內(nèi)軍方審定價(jià)和暫定價(jià)的差異對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人管理費(fèi)用率和研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司。請(qǐng)發(fā)行人代表說明其商業(yè)合理性以及如何保持核心競(jìng)爭(zhēng)力。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合目前公司治理、內(nèi)部管理分工的實(shí)際情況，說明實(shí)際控制人變更對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)穩(wěn)定的影響及相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

雙樂顏料

雙樂顏料主要從事酞菁系列及鉻系顏料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。本次擬公開發(fā)行股票不超過2500萬股，擬募集資金6.52億元，用于年產(chǎn)22600噸酞菁顏料項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金和償還銀行貸款。其中，年產(chǎn)22600噸酞菁顏料項(xiàng)目擬使用5.02億元，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金和償還銀行貸款使用1.5億元。

針對(duì)雙樂顏料，創(chuàng)業(yè)板上市委提出問題主要有：

1.發(fā)行人生產(chǎn)中存在一定污染排放，鉻系顏料在越來越多的領(lǐng)域被限制使用。請(qǐng)發(fā)行人代表說明國(guó)家環(huán)保政策升級(jí)對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明其持續(xù)研發(fā)能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人第三方回款主要集中在巨和遠(yuǎn)東有限公司代部分境外客戶向發(fā)行人支付貨款。請(qǐng)發(fā)行人代表說明巨和遠(yuǎn)東有限公司同時(shí)為發(fā)行人多家境外客戶處理相關(guān)貨款結(jié)算的商業(yè)合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

除此之外，雙樂顏料還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書重大事項(xiàng)提示中補(bǔ)充披露鉻系顏料被限制使用的政策要求對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。