創(chuàng)業(yè)板第35次審議會(huì)議結(jié)出爐：一通密封、喜悅智行、潔雅股份首發(fā)過(guò)會(huì)

挖貝網(wǎng)6月29日消息，據(jù)深交所官網(wǎng)顯示，創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第35次審議會(huì)議于6月29日召開。成都一通密封股份有限公司、寧波喜悅智行科技股份有限公司及銅陵潔雅生物科技股份有限公司等3家企業(yè)首發(fā)過(guò)會(huì)。

一通密封

一通密封主營(yíng)業(yè)務(wù)是干氣密封、機(jī)械密封、碳環(huán)密封及密封輔助系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。2018年至2020年，一通密封實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1.96億元、2.55億元、2.04億元；同期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別一通密封為3701.28萬(wàn)元、5327.80萬(wàn)元、4356.20萬(wàn)元。

據(jù)招股書顯示，一通密封本次計(jì)劃募集資金5.08億元，用于機(jī)械密封產(chǎn)品提檔技改擴(kuò)能建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心提檔升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷服務(wù)中心提檔升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題有：

1.根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中密控股經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大，為行業(yè)龍頭。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合行業(yè)主流技術(shù)路線和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，說(shuō)明中密控股產(chǎn)品以機(jī)械密封為主而發(fā)行人產(chǎn)品以干氣密封為主的差異原因及合理性，發(fā)行人的核心技術(shù)是否具有先進(jìn)性，是否存在技術(shù)迭代、產(chǎn)品淘汰的風(fēng)險(xiǎn)；（2）說(shuō)明發(fā)行人是否面臨市場(chǎng)容量較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款加合同資產(chǎn)余額分別為10,258.85萬(wàn)元、14,128.45萬(wàn)元和15,115.15萬(wàn)元，其逾期余額分別為6,134.71萬(wàn)元、8,544.59萬(wàn)元和9,334.33萬(wàn)元，總體上處于較高水平。發(fā)行人將未約定信用期或信用期約定不明確的銷售合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款，全部按逾期處理。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）銷售合同未約定信用期的原因與合理性，以及未約定信用期是否不能滿足合格收款權(quán)的要求；（2）上述應(yīng)收賬款逾期的處理方式是否符合行業(yè)慣例，“逾期”的定義及相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確；（3）對(duì)沈陽(yáng)透平、陜鼓動(dòng)力的銷售回款與其收到終端用戶貨款掛鉤是否存在為客戶融資的情形，發(fā)行人應(yīng)收賬款持續(xù)增長(zhǎng)是否存在放寬信用政策刺激銷售的情形。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人存在寄售產(chǎn)品情形。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)與主要客戶采用寄售倉(cāng)銷售的合同金額數(shù)量及占比；（2）說(shuō)明未在招股說(shuō)明書主要經(jīng)營(yíng)模式、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息等相關(guān)章節(jié)中披露存在寄售倉(cāng)銷售模式的原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.2015年10月8日，一通有限召開股東會(huì)，同意一通有限整體變更設(shè)立為股份公司。發(fā)行人于2015年6月引入彭建等50名員工作為股東，并于同年12月引入肖前春等9名員工作為股東。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）未將上述兩起員工入股行為按股份支付準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定處理的原因與合理性；（2）將發(fā)行人的前身認(rèn)定為一通有限而不是一通科技的理由；（3）發(fā)行人認(rèn)為“整體變更前后，注冊(cè)資本未發(fā)生變動(dòng)，彭建的持股比例、持股數(shù)量亦未發(fā)生變化，因此，控股股東、實(shí)際控制人彭建無(wú)須繳納個(gè)人所得稅?！钡南嚓P(guān)依據(jù)是否充分；（4）整體改制中涉及自然人股東的納稅義務(wù)是否存在，相關(guān)涉稅風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)有：

請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）在未約定信用期或信用期約定不明確的情況下，應(yīng)收賬款全部按逾期披露是否準(zhǔn)確；（2）寄售倉(cāng)銷售模式的具體收入確認(rèn)政策；（3）未將兩起員工入股行為按股份支付準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定處理的原因與合理性；（4）整體改制中可能涉及的自然人股東納稅義務(wù)的相關(guān)涉稅風(fēng)險(xiǎn)；并在招股說(shuō)明書中補(bǔ)充披露。請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。

喜悅智行

喜悅智行的主要產(chǎn)品包括組合成套類包裝產(chǎn)品、厚壁吸塑類包裝單元、薄壁吸塑類包裝單元、周轉(zhuǎn)箱類包裝單元等不同系列的可循環(huán)塑料包裝產(chǎn)品。2018年至2020年，喜悅智行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3.2億元、2.36億元、2.68億元；凈利潤(rùn)分別為6607.44萬(wàn)元、5294.84萬(wàn)元、5882.35萬(wàn)元。

喜悅智行本次計(jì)劃募集資金4.03億元，用于年產(chǎn)230萬(wàn)套（張）綠色循環(huán)包裝建設(shè)項(xiàng)目、綠色可循環(huán)包裝租賃及智能倉(cāng)儲(chǔ)物流建設(shè)項(xiàng)目以及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題有：

1.發(fā)行人2020年對(duì)第一大客戶特斯拉（上海）有限公司的銷售收入占全年?duì)I業(yè)收入的19%，同比大幅增長(zhǎng)。同時(shí)近期汽車市場(chǎng)宏觀環(huán)境發(fā)生變化，包括存在芯片斷供等因素也影響發(fā)行人的下游客戶。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）對(duì)第一大客戶特斯拉（上海）有限公司的銷售收入增長(zhǎng)是否可持續(xù)；（2）汽車市場(chǎng)的變化對(duì)發(fā)行人與下游客戶業(yè)務(wù)，以及開拓新客戶的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人主要原材料塑膠粒子價(jià)格自2020年底快速上漲，且原材料價(jià)格對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合存貨采購(gòu)成本、在手訂單及訂單的價(jià)格調(diào)整機(jī)制，說(shuō)明原材料價(jià)格上漲是否可能對(duì)發(fā)行人2021年業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮笥绊?，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分披露。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明未完整按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書（2020年修訂）》的相關(guān)要求進(jìn)行信息披露的原因。包括以下內(nèi)容：（1）第四十一條第二款，關(guān)于控股股東、實(shí)際控制人直接或間接持有發(fā)行人的股份質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況；（2）第四十三條第三款董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的專業(yè)背景、職稱，第四款主要?jiǎng)?chuàng)始人的創(chuàng)業(yè)歷程；（3）第五十六條，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人公司治理存在的缺陷及改進(jìn)情況；（4）第五十七條，發(fā)行人是否存在特殊表決權(quán)或類似安排的情形。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)有：

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書“重大事項(xiàng)提示”章節(jié)結(jié)合訂單完成周期、價(jià)格調(diào)整機(jī)制分析并披露原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2．請(qǐng)發(fā)行人按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書（2020年修訂）》第四十三條第三款和第四款、第五十六條的相關(guān)要求進(jìn)行補(bǔ)充披露。

潔雅股份

潔雅股份是一家專注于濕巾類產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的專業(yè)制造商。2018年至2020年，潔雅股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.83億元、2.77億元、7.43億元；同期凈利潤(rùn)分別為5763.26萬(wàn)元、6812.27萬(wàn)元、1.8億元。

本次IPO，潔雅股份預(yù)計(jì)募集資金3.76億元，將用于多功能濕巾擴(kuò)建項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目以及倉(cāng)儲(chǔ)智能化改造項(xiàng)目。

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明新冠疫情形勢(shì)對(duì)發(fā)行人出口業(yè)務(wù)、終端客戶需求的影響，發(fā)行人銷售收入是否存在下滑風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)主要采取ODM/OEM模式為利潔時(shí)ENA、Woolworths、強(qiáng)生公司、歐萊雅集團(tuán)、3M、貝親等世界知名公司生產(chǎn)濕巾類產(chǎn)品并生產(chǎn)銷售少量自主品牌產(chǎn)品。且發(fā)行人向前五名客戶的銷售額合計(jì)占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為88.54%、90.11%和90.02%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）發(fā)行人在ODM/OEM模式中核心競(jìng)爭(zhēng)力的具體體現(xiàn)；（2）自有品牌系列濕巾的業(yè)務(wù)規(guī)劃及進(jìn)展情況；（3）對(duì)前五大客戶銷售占比較高的原因與合理性，是否存在對(duì)主要客戶的重大依賴。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.2021年6月7日，蘇州銀創(chuàng)以蔡英傳和發(fā)行人隱瞞發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市的計(jì)劃及欺詐為由，請(qǐng)求法院撤銷蘇州銀創(chuàng)與蔡英傳簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》并恢復(fù)蘇州銀創(chuàng)股東資格。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）有類似情形的前海銀創(chuàng)是否存在類似訴求；（2）上述訴訟最新進(jìn)展情況，實(shí)際控制人收購(gòu)股權(quán)的交易價(jià)格是否顯失公平并存在敗訴風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分披露。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)有：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書中補(bǔ)充披露發(fā)行人及實(shí)際控制人涉及股權(quán)糾紛訴訟的相關(guān)情況和最新進(jìn)展。