利元亨定向募資24.9億元 完善光伏設(shè)備整線建設(shè)布局

光伏業(yè)務布局在2022年取得階段性成果的利元亨，于6月27日披露，其2023年度向特定對象發(fā)行A股股票的事宜獲上交所受理，并同步披露最新募集說明書。

據(jù)最新披露，本次發(fā)行不超過26,491,308 股（含26,491,308 股），募集資金總額不超過249,988.80萬元（含本數(shù)），募集資金將用于華東光伏高端裝備產(chǎn)業(yè)化項目、智能制造數(shù)字化整體解決方案建設(shè)項目、補充流動資金及償還銀行貸款。

加速HJT布局進度 補充公司第二增長曲線

此次募集資金中，將投資12.3億元用于華東光伏高端裝備產(chǎn)業(yè)化項目建設(shè)。該項目分為華東光伏高端裝備生產(chǎn)基地建設(shè)和高效電池片產(chǎn)業(yè)化驗證兩個子項目。重點聚焦公司在光伏設(shè)備領(lǐng)域的研發(fā)實力和生產(chǎn)能力，主要產(chǎn)品為HJT電池4道工序中的核心設(shè)備、光伏組件及光伏自動化設(shè)備。通過本募投項目的實施，公司將具備HJT 電池片整線的生產(chǎn)能力并提升設(shè)備交付能力。據(jù)了解，今年年初，公司首條光伏生產(chǎn)線交付海外市場，公司表示，本次發(fā)行有望完善公司在光伏電池領(lǐng)域的產(chǎn)品布局，打造第二增長曲線。

此前利元亨業(yè)務主要集中在新能源車鋰電領(lǐng)域，涉及光伏領(lǐng)域較少，但公司部分設(shè)備已用于鈣鈦礦電池生產(chǎn)中。2022年利元亨分別與馮·阿登納（VON ARDENNE）、上海森松簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在光伏（HJT）領(lǐng)域展開深度合作；2023年，公司與長三角太陽能光伏技術(shù)創(chuàng)新中心簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將聯(lián)合開發(fā)光伏設(shè)備并共建光伏設(shè)備實驗室，推動光伏技術(shù)應用研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。

根據(jù)規(guī)劃，該項目建設(shè)周期為2年時間，為了實現(xiàn)整體的項目效益，利元亨在具體投資比例中也有其重要發(fā)力點，比如其中制絨清洗設(shè)備投資占比約10%、PECVD設(shè)備投資占比約50%、PVD設(shè)備投資占比約25%、絲網(wǎng)印刷設(shè)備投資占比約5%、HJT電池片自動化線投資占比約 10%。

值得注意的是，面對全球能源轉(zhuǎn)型加速，基于對未來市場增長空間的信心，5月份以來，各頭部光伏企業(yè)紛紛投資百億加碼一體化產(chǎn)能，頻頻掀起百億擴產(chǎn)潮，5月下旬光伏行業(yè)盛會SNEC更是吸引了逾50萬人觀展，創(chuàng)下歷史級火爆的場面。適逢向N型技術(shù)切換的當下，展會期間隆基綠能、天合光能、通威、晶澳科技等數(shù)十家企業(yè)推出了基于N型技術(shù)的新品備受關(guān)注，TOPCon路線產(chǎn)品已經(jīng)具備規(guī)模優(yōu)勢，而HJT路線產(chǎn)品多處于進一步的技術(shù)攻堅階段，未來落地指日可待。

今年3月，中核匯能“2023年度光伏組件集采”中，HJT組件首次被國內(nèi)央企作為單獨的產(chǎn)品分類進行招開標，未來需求有望釋放。根據(jù)天風證券研報數(shù)據(jù)，2022年HJT電池出貨約為3GW，預計2023年HJT行業(yè)擴產(chǎn)規(guī)模預計50-60GW，2024年HJT行業(yè)擴產(chǎn)規(guī)模有望達90-100GW。

提升數(shù)智化水平，打造產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性

隨著鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展步入新階段，如何更好地實現(xiàn)降本增效成為當前市場競爭的重要因素，數(shù)智化進程逐漸邁向深水區(qū)。一方面，數(shù)據(jù)愈發(fā)成為產(chǎn)業(yè)的強勢驅(qū)動力量；另一方面，電池廠的產(chǎn)能擴張倒逼設(shè)備向智能化方向發(fā)展，對檢測、數(shù)據(jù)統(tǒng)計、電池追蹤智能系統(tǒng)提出更完整、更完善的要求。以鋰電生產(chǎn)線為例，除了前端、中端和后端的鋰電設(shè)備，還需要數(shù)字化工廠規(guī)劃、機器視覺、智能倉儲物流和管理軟件等組成部分將各道工序打通。高端客戶不僅要求設(shè)備供應商提供獨立設(shè)備，還要求產(chǎn)線自動化水平和配套支持服務能力。

本次募投的智能制造數(shù)字化整體解決方案建設(shè)項目，以構(gòu)建智慧物流倉儲系統(tǒng)為主要目標，通過結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、集成自動化、AI、大數(shù)據(jù)、人工智能等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，實現(xiàn)信息集成、優(yōu)化物流流程，促進企業(yè)智慧工廠各環(huán)節(jié)高效運營、降本增效，在節(jié)省人工成本的同時，提高倉庫周轉(zhuǎn)效率，有利于提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平、維持并拓展海外市場份額，進一步提升未來盈利的確定性。