北交所一周審核動(dòng)態(tài)：18家企業(yè)更新進(jìn)展 云星宇被要求重新提煉總結(jié)自身創(chuàng)新特征

本周（11月6日-11月10日），特美股份、西諾稀貴、天一恩華、宇星股份、云星宇等18家企業(yè)更新進(jìn)展。

其中，南京試劑完成第四輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)；金泰美林完成第三輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，文昌科技瑞一科技、天瑞電子、暢想高科、特美股份、安美勤6家企業(yè)收到第三輪審核問(wèn)詢(xún)函；安瑞升、宏中藥業(yè)、宇星股份3家企業(yè)完成第二輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，華曦達(dá)、快達(dá)農(nóng)化、科倫股份3家企業(yè)收到第二輪問(wèn)詢(xún)函；智達(dá)科技、西諾稀貴、天一恩華、云星宇4家企業(yè)完成一輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)。

本周問(wèn)詢(xún)中，有多家企業(yè)的問(wèn)詢(xún)中均有與創(chuàng)新性、行業(yè)相關(guān)問(wèn)題，如完成一輪回復(fù)的云星宇被要求重新提煉總結(jié)自身創(chuàng)新特征；西諾稀貴被問(wèn)“填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白”等表述內(nèi)容是否準(zhǔn)確；瑞一科技與行業(yè)分類(lèi)相關(guān)問(wèn)題被連問(wèn)三輪。

目錄：

1、南京試劑：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題被連續(xù)追問(wèn)四輪

2、金泰美林：完成三輪問(wèn)詢(xún)回復(fù) 被問(wèn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否發(fā)生重大不利變化

3、文昌科技：收到三輪問(wèn)詢(xún)函 被問(wèn)客戶(hù)合作穩(wěn)定性及業(yè)績(jī)持續(xù)性

4、瑞一科技：行業(yè)分類(lèi)相關(guān)問(wèn)題被連問(wèn)三輪

5、天瑞電子：收到第三輪問(wèn)詢(xún)函 被問(wèn)財(cái)務(wù)內(nèi)控是否健全有效

6、暢想高科：12月份確認(rèn)大額收入的真實(shí)性被進(jìn)一步追問(wèn)

7、特美股份：收到三輪問(wèn)詢(xún)函 被問(wèn)卷煙紙貿(mào)易業(yè)務(wù)的合規(guī)性

8、安美勤：市場(chǎng)空間受限相關(guān)問(wèn)題被連問(wèn)三輪

9、華曦達(dá)：被要求用通俗易懂的語(yǔ)言說(shuō)明產(chǎn)品附加值具體體現(xiàn)等

10、快達(dá)農(nóng)化：經(jīng)銷(xiāo)收入及與廣東浪奇等的貿(mào)易業(yè)務(wù)被追問(wèn)

11、科倫股份：收到第二輪問(wèn)詢(xún)函 被問(wèn)境外銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的可持續(xù)等7問(wèn)

12、安瑞升：被要求補(bǔ)充披露兩項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新是否為行業(yè)內(nèi)通用技術(shù)

13、宏中藥業(yè)：銷(xiāo)售收入核查相關(guān)問(wèn)題被再次問(wèn)到

14、宇星股份：完成二輪問(wèn)詢(xún)回復(fù) 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合產(chǎn)業(yè)政策被追問(wèn)

15、云星宇：被要求重新提煉總結(jié)自身創(chuàng)新特征

16、智達(dá)科技：被問(wèn)關(guān)聯(lián)交易占比較高是否影響?yīng)毩⑿?/p>

17、西諾稀貴：被問(wèn)“填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白”等表述內(nèi)容是否準(zhǔn)確

18、天一恩華：被要求量化分析收入高速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素

南京試劑：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題被連續(xù)追問(wèn)四輪

10月20日，南京試劑收到第四輪審核問(wèn)詢(xún)函，11月6日披露回復(fù)，僅一問(wèn)，為“關(guān)于重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”，與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)的問(wèn)題已經(jīng)被連問(wèn)四輪。

第四輪問(wèn)詢(xún)函中，北交所要求企業(yè)進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人與威爾藥業(yè)之間是否存在重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，雙方通過(guò)有機(jī)大小分子劃分業(yè)務(wù)范圍的方式規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否具有商業(yè)合理性，是否可行、有效等問(wèn)題。

對(duì)此，南京試劑從“主要經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)不同且主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所相互獨(dú)立，主要資產(chǎn)、核心人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)相互獨(dú)立且存在明顯差異”“報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與威爾藥業(yè)之間不存在重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，且重合產(chǎn)品已經(jīng)完全切割”“未來(lái)新增藥用輔料產(chǎn)品已經(jīng)清晰區(qū)分，不會(huì)新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”“《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議》有效履行，南京試劑藥用輔料業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，未受到重大不利影響”四個(gè)方面對(duì)發(fā)行人與威爾藥業(yè)之間不存在重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行了說(shuō)明。

并且，南京試劑表示，“南京試劑與威爾藥業(yè)主要經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)不同且主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所相互獨(dú)立，主要資產(chǎn)、核心人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)相互獨(dú)立且存在明顯差異；報(bào)告期內(nèi)，南京試劑與威爾藥業(yè)藥用輔料重合產(chǎn)品（僅3種）收入較小，藥用輔料業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入比例較低，藥用輔料重合客戶(hù)收入占比較低，對(duì)重合客戶(hù)銷(xiāo)售產(chǎn)品存在明顯差異，南京試劑獨(dú)立獲客獨(dú)立定價(jià)，與威爾藥業(yè)不存在利益輸送、相互或者單方讓渡商業(yè)機(jī)會(huì)情形，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與威爾藥業(yè)之間不存在重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，且重合產(chǎn)品已經(jīng)完全切割；未來(lái)新增藥用輔料產(chǎn)品已經(jīng)清晰區(qū)分，不會(huì)新增同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；同時(shí)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決方案沒(méi)有影響到南京試劑的正常發(fā)展，因此，發(fā)行人與威爾藥業(yè)之間不存在重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，符合《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號(hào)》等規(guī)定?！?/p>

針對(duì)“雙方通過(guò)有機(jī)大小分子劃分業(yè)務(wù)范圍的方式規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否具有商業(yè)合理性，是否可行、有效等問(wèn)題”一問(wèn)，南京試劑則回復(fù)稱(chēng)：“因不同藥用輔料品種化學(xué)分子式不同、分子結(jié)構(gòu)不同，故其理化性質(zhì)不同，所起功能也不相同，因此不同藥用輔料之間替代性較差；同時(shí)，上市銷(xiāo)售的藥品中，其有效成份和藥用輔料的配比通常為經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期研究、反復(fù)試驗(yàn)及臨床觀察后得出的最優(yōu)方案，通常不會(huì)變更；假設(shè)藥用輔料品種要發(fā)生變更，通常屬于重大變更，須報(bào)送至國(guó)家藥監(jiān)局前置批準(zhǔn)，因此，從藥用輔料的理化性質(zhì)及藥物制劑的成藥角度，按照藥用輔料品種為基礎(chǔ)規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的方案，具有理論和事實(shí)基礎(chǔ)，具有業(yè)務(wù)合理性，可行且有效。

南京試劑為新三板掛牌公司并正在申請(qǐng)北交所上市，威爾藥業(yè)為上交所主板上市公司，均為公眾公司；對(duì)于存在重合的藥用輔料品種，提出對(duì)等的切分方案，具有商業(yè)合理性和公允性；同時(shí)，南京試劑與威爾藥業(yè)約定了較高的違約金比例，達(dá)成了較嚴(yán)格的違約懲罰機(jī)制，可以作為規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方案的有效保障機(jī)制，具有商業(yè)合理性；同時(shí)，威爾藥業(yè)的實(shí)際控制人也已經(jīng)出具了對(duì)違約責(zé)任承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的承諾，進(jìn)一步確保規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方案可以有效實(shí)施?！?/p>

金泰美林：完成三輪問(wèn)詢(xún)回復(fù) 被問(wèn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否發(fā)生重大不利變化

10月17日，金泰美林收到第三輪審核問(wèn)詢(xún)函，11月10日披露回復(fù)，共2問(wèn)，包括“進(jìn)一步說(shuō)明2022年收入快速增長(zhǎng)真實(shí)性及業(yè)績(jī)可持續(xù)性”“進(jìn)一步說(shuō)明募投項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模及投資概算合理性”。

其中，在“進(jìn)一步說(shuō)明2022年收入快速增長(zhǎng)真實(shí)性及業(yè)績(jī)可持續(xù)性”一問(wèn)中，北交所要求企業(yè)結(jié)合所處行業(yè)的市場(chǎng)空間、政策變化、競(jìng)爭(zhēng)格局等情形，進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否發(fā)生重大不利變化，發(fā)行人擬采取的投資者保護(hù)措施及承諾。

其中，針對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否發(fā)生重大不利變化”，公司在回復(fù)中答道：“發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力未發(fā)生重大不利變化，具有成長(zhǎng)性”，并從“工業(yè)陶瓷閥門(mén)市場(chǎng)空間”“工業(yè)陶瓷閥門(mén)行業(yè)相關(guān)市場(chǎng)政策”“工業(yè)陶瓷閥門(mén)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局”“下游客戶(hù)存在持續(xù)采購(gòu)需求”四個(gè)方面進(jìn)行了說(shuō)明。

在“下游客戶(hù)存在持續(xù)采購(gòu)需求”一項(xiàng)中，公司列出了截至本回復(fù)出具日，發(fā)行人下游行業(yè)部分大型企業(yè)規(guī)劃的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目情況，并表示“發(fā)行人產(chǎn)品主要面向的客戶(hù)群體為規(guī)模以上的光伏硅料、煤化工、鋼鐵冶金等行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)，大型客戶(hù)固定資產(chǎn)投資力度較大，將持續(xù)存在對(duì)工業(yè)陶瓷閥門(mén)產(chǎn)品的采購(gòu)需求?！?/p>

金泰美林稱(chēng)，“綜上，目前工業(yè)陶瓷閥門(mén)細(xì)分領(lǐng)域正處于快速發(fā)展階段，在政策驅(qū)動(dòng)的大背景下，公司注重建立技術(shù)實(shí)力和品牌影響力，形成了自身獨(dú)特的先進(jìn)工藝、尖端技術(shù)、核心產(chǎn)品以及卓越的售后服務(wù)能力。發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力未發(fā)生重大不利變化，具有成長(zhǎng)性?！?/p>

文昌科技：收到三輪問(wèn)詢(xún)函 被問(wèn)客戶(hù)合作穩(wěn)定性及業(yè)績(jī)持續(xù)性

11月6日，文昌科技收到第三輪審核問(wèn)詢(xún)函，僅有1問(wèn)，為“客戶(hù)合作穩(wěn)定性及業(yè)績(jī)可持續(xù)性”。而在第二輪問(wèn)詢(xún)中，公司被問(wèn)到與汽車(chē)空調(diào)壓縮機(jī)廠商客戶(hù)合作穩(wěn)定性、下游市場(chǎng)需求變化對(duì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的影響相關(guān)問(wèn)題。

北交所分別針對(duì)渦旋盤(pán)產(chǎn)品、斜盤(pán)、活塞等傳統(tǒng)燃油車(chē)零部件產(chǎn)品提出問(wèn)題，要求企業(yè)說(shuō)明在渦旋盤(pán)產(chǎn)品領(lǐng)域是否具備持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力；說(shuō)明發(fā)行人燃油車(chē)零部件業(yè)務(wù)收入是否具備增長(zhǎng)潛力，是否面臨持續(xù)萎縮的風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

并且說(shuō)明公司獲取比亞迪主要渦旋盤(pán)份額的穩(wěn)定性及可持續(xù)性，供貨份額是否存在被其他供應(yīng)商替代的風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)行人對(duì)蘇州中成等壓縮機(jī)生產(chǎn)廠商類(lèi)客戶(hù)銷(xiāo)售的穩(wěn)定性及可持續(xù)性。

此外，還要求企業(yè)說(shuō)明結(jié)合發(fā)行人目前的技術(shù)儲(chǔ)備、生產(chǎn)能力、客戶(hù)資源等，分析發(fā)行人拓展新產(chǎn)品、新客戶(hù)、新應(yīng)用領(lǐng)域的規(guī)劃，新產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域、開(kāi)發(fā)進(jìn)度、市場(chǎng)需求規(guī)模、主要客戶(hù)及預(yù)計(jì)確認(rèn)收入時(shí)間等，新客戶(hù)資源拓展情況（包括進(jìn)展、預(yù)計(jì)未來(lái)銷(xiāo)售產(chǎn)品類(lèi)型、需求規(guī)模），結(jié)合上述情況充分論述成長(zhǎng)性。并充分揭示目前主要產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模較小、新產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)拓不及預(yù)期等潛在風(fēng)險(xiǎn)，并做重大事項(xiàng)提示。

瑞一科技：行業(yè)分類(lèi)相關(guān)問(wèn)題被連問(wèn)三輪

11月6日，瑞一科技收到第三輪審核問(wèn)詢(xún)函，共3問(wèn)，包括“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性”“生產(chǎn)模式及交易公允性”“其他問(wèn)題”。

在“其他問(wèn)題”中，北交所則指出，根據(jù)問(wèn)詢(xún)回復(fù)，公司現(xiàn)擬將所屬行業(yè)界定為“C26化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)”，并維持原“其他專(zhuān)用化學(xué)產(chǎn)品制造（C2669）”的行業(yè)分類(lèi)方式。對(duì)此，北交所要求企業(yè)①說(shuō)明招股說(shuō)明書(shū)中關(guān)于業(yè)務(wù)的相關(guān)描述與行業(yè)分類(lèi)是否相符，相應(yīng)調(diào)整或刪減相關(guān)描述。②說(shuō)明主要產(chǎn)品是否為雙高產(chǎn)品，是否符合當(dāng)?shù)毓?jié)能主管部門(mén)的監(jiān)管要求，是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局。

而關(guān)于行業(yè)分類(lèi)的相關(guān)問(wèn)題，在前兩輪問(wèn)詢(xún)中也曾被問(wèn)到相關(guān)問(wèn)題。在第一輪問(wèn)詢(xún)中，北交所要求企業(yè)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成變動(dòng)情況、CDMO業(yè)務(wù)和分子砌塊業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、化學(xué)產(chǎn)品制造和醫(yī)學(xué)研究和試驗(yàn)發(fā)展的行業(yè)差異及聯(lián)系，說(shuō)明發(fā)行人變更所屬行業(yè)為醫(yī)學(xué)研究和試驗(yàn)發(fā)展業(yè)的合理性和準(zhǔn)確性，行業(yè)分類(lèi)是否符合行業(yè)慣例，說(shuō)明發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)容的變化是否存在實(shí)質(zhì)變動(dòng)，是否構(gòu)成最近24個(gè)月內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)重大變化。

在第二輪問(wèn)詢(xún)中，北交所則要求結(jié)合發(fā)行人的生產(chǎn)研發(fā)模式，說(shuō)明發(fā)行人的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是否為CDMO業(yè)務(wù)，與同行業(yè)可比公司的差異，結(jié)合上述情況說(shuō)明公司行業(yè)分類(lèi)是否準(zhǔn)確，如否，請(qǐng)修改。

天瑞電子：收到第三輪問(wèn)詢(xún)函 被問(wèn)財(cái)務(wù)內(nèi)控是否健全有效

11月7日，天瑞電子收到第三輪審核問(wèn)詢(xún)函，共有2問(wèn)，包括“財(cái)務(wù)內(nèi)控是否健全有效”“其他問(wèn)題”。

其中，在“財(cái)務(wù)內(nèi)控是否健全有效”一問(wèn)，北交所要求企業(yè)量化說(shuō)明2020年何斌墊付63.48萬(wàn)元與問(wèn)詢(xún)回復(fù)中披露的其使用的個(gè)人卡（工商銀行尾號(hào)4491）資金流出金額23.20萬(wàn)元不匹配的原因，實(shí)際控制人代墊成本費(fèi)用涉及的個(gè)人卡披露是否完整，出納個(gè)人卡存在大額取現(xiàn)“付何斌代墊款”23.27萬(wàn)元的原因。

以及說(shuō)明發(fā)行人在提交申報(bào)材料的審計(jì)截止日后，即2022年12月31日后，新發(fā)生實(shí)際控制人代墊成本費(fèi)用的財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形的原因。說(shuō)明發(fā)行人個(gè)人卡的停止使用的具體時(shí)間，2023年8月首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)稱(chēng)“經(jīng)檢查報(bào)告期后的個(gè)人卡流水，公司期后不存在使用個(gè)人卡情況”中報(bào)告期內(nèi)檢查的具體時(shí)間范圍，未在回復(fù)中對(duì)2023年1-6月實(shí)際控制人何斌代付阿里巴巴國(guó)際站會(huì)員服務(wù)款項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明的原因，發(fā)行人對(duì)利用個(gè)人賬戶(hù)對(duì)外收付款項(xiàng)、代墊成本費(fèi)用問(wèn)題等財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范問(wèn)題的自查、整改是否徹底。

并且，還要求企業(yè)說(shuō)明招股說(shuō)明書(shū)關(guān)于個(gè)人卡交易情況的信息披露未包括2023年1-6月的實(shí)際控制人代墊費(fèi)用35.30萬(wàn)元的原因，發(fā)行人信息披露是否真實(shí)、完整、準(zhǔn)確。

暢想高科：12月份確認(rèn)大額收入的真實(shí)性被進(jìn)一步追問(wèn)

11月7日，暢想高科收到第三輪審核問(wèn)詢(xún)函，共4問(wèn)，包括“進(jìn)一步分析12月份確認(rèn)大額收入的真實(shí)性”“現(xiàn)金支付及銷(xiāo)售人員取現(xiàn)流向的真實(shí)性”“部分客戶(hù)毛利率較高的合理性”“進(jìn)一步說(shuō)明創(chuàng)新性特征與市場(chǎng)空間”。

其中，12月份確認(rèn)大額收入的真實(shí)性被北交所進(jìn)一步追問(wèn)。北交所指出，根據(jù)申報(bào)材料及二輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)：（1）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人12月確認(rèn)收入的金額分別為4,059.37萬(wàn)元、3,746.69萬(wàn)元和7,842.77萬(wàn)元，銷(xiāo)售占比分別為43.28%、36.62%和54.44%。2022年12銷(xiāo)售占比顯著較高，未中標(biāo)即開(kāi)始備貨生產(chǎn)的情形涉及8個(gè)項(xiàng)目，上述項(xiàng)目均在12月當(dāng)月中標(biāo)、當(dāng)月完成驗(yàn)收，合同執(zhí)行周期較短，且部分項(xiàng)目金額較大，包括對(duì)客戶(hù)遼寧鐵道職業(yè)技術(shù)學(xué)院乘務(wù)員標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目（合同金額1341萬(wàn)）、對(duì)客戶(hù)鄭州鐵路裝備制造有限公司自助派班管理系統(tǒng)及相關(guān)設(shè)備項(xiàng)目（合同金額418萬(wàn)）等。其他年度發(fā)行人也存在未中標(biāo)即開(kāi)始備貨生產(chǎn)的情形。（2）發(fā)行人驗(yàn)收周期10天以?xún)?nèi)的項(xiàng)目主要為公司承接的設(shè)備類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售項(xiàng)目，一般就設(shè)備外觀、性能等進(jìn)行驗(yàn)收，驗(yàn)收周期相對(duì)較短，同時(shí)部分客戶(hù)之前已使用過(guò)公司同類(lèi)產(chǎn)品，因此客戶(hù)驗(yàn)收周期較短。發(fā)行人12月確認(rèn)收入的項(xiàng)目中，多個(gè)項(xiàng)目驗(yàn)收周期較短。

對(duì)此，北交所要求企業(yè)說(shuō)明：（1）針對(duì)2022年未中標(biāo)即開(kāi)始備貨生產(chǎn)情形的項(xiàng)目，逐項(xiàng)說(shuō)明發(fā)行人在中標(biāo)前備貨、開(kāi)始生產(chǎn)的時(shí)點(diǎn)；中標(biāo)前備貨的，詳細(xì)說(shuō)明備貨內(nèi)容及合理性，中標(biāo)前開(kāi)始生產(chǎn)的，詳細(xì)論證開(kāi)始生產(chǎn)的合理性；針對(duì)上述項(xiàng)目，詳細(xì)說(shuō)明投標(biāo)情況，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手參與投標(biāo)情況、發(fā)行人是否全部中標(biāo)及中標(biāo)合理性，是否存在串通投標(biāo)、商業(yè)賄賂等不合規(guī)行為，結(jié)合資金流水核查情況說(shuō)明是否存在與上述客戶(hù)及人員之間的資金往來(lái)；說(shuō)明發(fā)行人對(duì)上述行為的內(nèi)部控制措施及規(guī)范措施。

（2）上述項(xiàng)目均在12月當(dāng)月中標(biāo)、當(dāng)月完成驗(yàn)收，各階段合同執(zhí)行周期較短是否存在異常情形，是否存在客戶(hù)配合提前確認(rèn)收入的情形，2022年存在多個(gè)項(xiàng)目12月中標(biāo)并驗(yàn)收是否與同行業(yè)公司特點(diǎn)一致。

（3）結(jié)合驗(yàn)收前安裝、調(diào)試等程序要求及用時(shí)逐項(xiàng)說(shuō)明12月確認(rèn)收入項(xiàng)目中部分項(xiàng)目驗(yàn)收周期較短的合理性；分析發(fā)行人12月發(fā)貨項(xiàng)目的驗(yàn)收周期是否短于其他月份發(fā)貨項(xiàng)目的驗(yàn)收周期，并分析較短的合理性；發(fā)行人12月收入占比較高是否符合行業(yè)慣例。

特美股份：收到三輪問(wèn)詢(xún)函 被問(wèn)卷煙紙貿(mào)易業(yè)務(wù)的合規(guī)性

11月6日，特美股份完成第二輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，共2問(wèn)，為“進(jìn)一步說(shuō)明產(chǎn)品價(jià)格、毛利率變動(dòng)原因及合理性”“進(jìn)一步說(shuō)明募投項(xiàng)目的必要性及產(chǎn)能消化措施”。

緊跟著公司于11月8日收到第三輪問(wèn)詢(xún)函，僅有一問(wèn)，為“卷煙紙貿(mào)易業(yè)務(wù)的合規(guī)性”。

北交所指出，根據(jù)申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)公司存在卷煙紙（專(zhuān)賣(mài)品）境外貿(mào)易業(yè)務(wù)，均通過(guò)特美國(guó)際直接采購(gòu)后銷(xiāo)售給客戶(hù)，銷(xiāo)售金額分別為419.18萬(wàn)元、995.87萬(wàn)元、638.95萬(wàn)元和193.06萬(wàn)元。對(duì)此，北交所要求企業(yè)說(shuō)明卷煙紙境外銷(xiāo)售是否符合相關(guān)法律法規(guī)及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

安美勤：市場(chǎng)空間受限相關(guān)問(wèn)題被連問(wèn)三輪

11月10日，安美勤收到第三輪審核問(wèn)詢(xún)函，共4問(wèn)，包括“是否存在市場(chǎng)空間受限風(fēng)險(xiǎn)”“等保測(cè)評(píng)師工時(shí)與業(yè)務(wù)規(guī)模匹配性”“進(jìn)一步揭示毛利率下滑風(fēng)險(xiǎn)”“最近一期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量由正轉(zhuǎn)負(fù)”。

其中，在“是否存在市場(chǎng)空間受限風(fēng)險(xiǎn)”一問(wèn)中，北交所要求企業(yè)說(shuō)明結(jié)合來(lái)自首次服務(wù)客戶(hù)收入金額增長(zhǎng)放緩、未來(lái)收入結(jié)構(gòu)以存量客戶(hù)為主、收入集中于四川省內(nèi)以及所面對(duì)的市場(chǎng)容量情況等，進(jìn)一步分析說(shuō)明發(fā)行人是否存在市場(chǎng)空間受限風(fēng)險(xiǎn)。

而在前兩輪問(wèn)詢(xún)中，市場(chǎng)空間受限相關(guān)問(wèn)題也均被問(wèn)到。在第一輪問(wèn)詢(xún)中，北交所要求企業(yè)說(shuō)明發(fā)行人市場(chǎng)空間是否存在明顯“天花板”，收入增長(zhǎng)是否可持續(xù)，量化分析并完善業(yè)務(wù)區(qū)域集中的風(fēng)險(xiǎn)。

在第二輪問(wèn)詢(xún)中，則被要求說(shuō)明業(yè)務(wù)區(qū)域集中特征明顯，且報(bào)告期內(nèi)收入高度集中于四川省內(nèi)的情況下，用全國(guó)行業(yè)數(shù)據(jù)論證自身業(yè)務(wù)是否存在明顯“天花板”的依據(jù)是否充分，說(shuō)明發(fā)行人是否存在“市場(chǎng)空間受限”的風(fēng)險(xiǎn)。

華曦達(dá)：被要求用通俗易懂的語(yǔ)言說(shuō)明產(chǎn)品附加值具體體現(xiàn)等

11月6日，華曦達(dá)收到第二輪審核問(wèn)詢(xún)函，共6問(wèn)，包括“主要客戶(hù)變動(dòng)情況及合作可持續(xù)性”“進(jìn)一步說(shuō)明業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因及核查充分性”“發(fā)行人與智慧媒體合作模式及交易規(guī)模合理性”“進(jìn)一步說(shuō)明產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力情況”等。

其中，在“進(jìn)一步說(shuō)明產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力情況”一問(wèn)中，北交所要求企業(yè)說(shuō)明Android TV認(rèn)證項(xiàng)目主要產(chǎn)品類(lèi)型，目前發(fā)行人通過(guò)認(rèn)證的產(chǎn)品是否存在技術(shù)迭代，是否為主流產(chǎn)品。

并且，用通俗易懂的語(yǔ)言說(shuō)明發(fā)行人產(chǎn)品的附加值具體體現(xiàn)，原材料定制化生產(chǎn)的具體情況，如何快速響應(yīng)客戶(hù)的定制化需求，業(yè)務(wù)特點(diǎn)是否符合行業(yè)特征；說(shuō)明發(fā)行人核心技術(shù)、核心產(chǎn)品是否涉及潛在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛，進(jìn)一步說(shuō)明核心產(chǎn)品的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

以及說(shuō)明產(chǎn)品平臺(tái)認(rèn)證的主要流程，核心評(píng)價(jià)指標(biāo)，AndroidTV智能電視終端產(chǎn)品的迭代周期，揭示產(chǎn)品迭代相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；說(shuō)明境外市場(chǎng)主要運(yùn)營(yíng)商對(duì)于平臺(tái)已認(rèn)定的同類(lèi)AndroidTV智能電視終端、AndroidTV智能音箱、AndroidTV智能投影儀產(chǎn)品采購(gòu)的主要考量因素，從主要客戶(hù)獲得供應(yīng)商代碼的情況及有效期，綜合分析發(fā)行人能否持續(xù)獲取訂單，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

快達(dá)農(nóng)化：經(jīng)銷(xiāo)收入及與廣東浪奇等的貿(mào)易業(yè)務(wù)被追問(wèn)

11月8日，快達(dá)農(nóng)化收到第二輪審核問(wèn)詢(xún)函，共5問(wèn)，包括“實(shí)際控制人變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)發(fā)行人的影響”“2023年業(yè)績(jī)下滑對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響”“經(jīng)銷(xiāo)收入真實(shí)性及終端銷(xiāo)售核查充分性”“與廣東浪奇、王健及其相關(guān)方的貿(mào)易業(yè)務(wù)是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)”“其他問(wèn)題”。

其中，經(jīng)銷(xiāo)收入以及與廣東浪奇、王健及其相關(guān)方的貿(mào)易業(yè)務(wù)的相關(guān)問(wèn)題被追問(wèn)。經(jīng)銷(xiāo)收入方面，在第二輪問(wèn)詢(xún)中，北交所要求企業(yè)結(jié)合具體合作模式、合同約定、行業(yè)慣例等，說(shuō)明未與經(jīng)銷(xiāo)商/貿(mào)易商簽署有約束力的經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議、不對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售情況進(jìn)行管理、經(jīng)銷(xiāo)商及貿(mào)易商未提供終端銷(xiāo)售信息的商業(yè)合理性，經(jīng)銷(xiāo)商與貿(mào)易商的認(rèn)定依據(jù)及區(qū)分情況，是否存在混淆情形，發(fā)行人經(jīng)銷(xiāo)商認(rèn)定是否與可比公司存在差異。

與廣東浪奇、王健及其相關(guān)方的貿(mào)易業(yè)務(wù)方面，北交所則要求企業(yè)結(jié)合奇化化工、琦衡國(guó)際（琦衡農(nóng)化）及中冶化工的關(guān)系、貿(mào)易業(yè)務(wù)存貨是否實(shí)際發(fā)生流轉(zhuǎn)、發(fā)行人在其中扮演的角色作用等，說(shuō)明前述貿(mào)易業(yè)務(wù)所訂立購(gòu)銷(xiāo)合同是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，缺少物流單據(jù)的情況下相關(guān)收入確認(rèn)是否取得了充分的內(nèi)外部證據(jù)支持，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，模擬測(cè)算不確認(rèn)收入對(duì)2018-2020年發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響，是否達(dá)到重要性水平，是否構(gòu)成會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。

此外，在二輪問(wèn)詢(xún)中，北交所針對(duì)實(shí)控人變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)公司的影響發(fā)問(wèn)，要求企業(yè)結(jié)合發(fā)行人控股股東公開(kāi)披露信息及控股股東與發(fā)行人間就前述事項(xiàng)的溝通信息，明確說(shuō)明截至問(wèn)詢(xún)回復(fù)日發(fā)行人實(shí)際控制人變更的進(jìn)展，說(shuō)明發(fā)行人是否存在實(shí)際控制人變更的可能性，是否存在影響發(fā)行人無(wú)法持續(xù)符合發(fā)行上市條件的風(fēng)險(xiǎn)，視情況在招股說(shuō)明書(shū)補(bǔ)充披露前述事項(xiàng)并做重大事項(xiàng)提示。

科倫股份：收到第二輪問(wèn)詢(xún)函 被問(wèn)境外銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的可持續(xù)等7問(wèn)

11月10日，科倫股份收到第二輪審核問(wèn)詢(xún)函，共7問(wèn)，包括“進(jìn)一步說(shuō)明農(nóng)膜及木塑門(mén)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)”“最近一期向非法人供應(yīng)商采購(gòu)金額大幅上升”“公司相關(guān)人員與供應(yīng)商頻繁發(fā)生大額資金拆借”“境外銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的可持續(xù)性”等。

其中，“境外銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的可持續(xù)性”一問(wèn)中，北交所指出，根據(jù)問(wèn)詢(xún)回復(fù)，公司的海外客戶(hù)主要在中東地區(qū)，均為經(jīng)銷(xiāo)商，與公司合作時(shí)間較長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)（2020年至2023年1-6月），公司外銷(xiāo)收入分別為2,053.91萬(wàn)元、3,013.03萬(wàn)元、4,024.71萬(wàn)元、2,518.28萬(wàn)元。

對(duì)此，北交所要求企業(yè)結(jié)合海外客戶(hù)所在地最新貿(mào)易及經(jīng)營(yíng)環(huán)境等因素變化情況，詳細(xì)分析說(shuō)明對(duì)發(fā)行人境外銷(xiāo)售的具體影響，境外銷(xiāo)售業(yè)務(wù)是否穩(wěn)定可持續(xù)，是否對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響。

安瑞升：被要求補(bǔ)充披露兩項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新是否為行業(yè)內(nèi)通用技術(shù)

9月27日，安瑞升收到第二輪審核問(wèn)詢(xún)函，11月7日披露回復(fù)，共7問(wèn)，包括“創(chuàng)新特征披露準(zhǔn)確性、充分性”“報(bào)告期內(nèi)出售核心資產(chǎn)”“天然氣銷(xiāo)售業(yè)務(wù)變化披露不充分”“控股股東質(zhì)押發(fā)行人股份用于投資未盈利企業(yè)”等。

在“創(chuàng)新特征披露準(zhǔn)確性、充分性”一問(wèn)中，北交所要求企業(yè)補(bǔ)充披露污氣回收利用、控制系統(tǒng)升級(jí)改造兩項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新的技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)和先進(jìn)性，是否為行業(yè)內(nèi)普遍采用的通用技術(shù)。

對(duì)此，公司在回復(fù)中表示，已在招股說(shuō)明書(shū)“第二節(jié) 概覽”之“九、發(fā)行人自身的創(chuàng)新特征”中對(duì)污氣回收利用、控制系統(tǒng)升級(jí)改造兩項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新的披露內(nèi)容進(jìn)行完善。

其中，在污氣回收利用部分，公司完善的內(nèi)容包括“由于公司此項(xiàng)技術(shù)已取得專(zhuān)利，符合創(chuàng)造性、新穎性和實(shí)用性的要求，該技術(shù)不屬于燃?xì)庑袠I(yè)普遍采用的技術(shù)?！辈⑶已a(bǔ)充了污氣回收利用技術(shù)的的創(chuàng)新點(diǎn)、先進(jìn)性。公司介紹到，一方面，公司通過(guò)運(yùn)用此項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)，可以避免天然氣壓縮過(guò)程中產(chǎn)生的污氣造成環(huán)境污染，具有環(huán)保效益；另一方面，這項(xiàng)技術(shù)能夠?qū)μ烊粴膺M(jìn)行分離后重新回收利用，以此來(lái)減少天然氣的損耗，起到節(jié)能降耗的作用。

在控制系統(tǒng)升級(jí)改造部分，公司補(bǔ)充到，“控制系統(tǒng)升級(jí)改造技術(shù)是針對(duì)公司加氣子站零售終端采用的創(chuàng)新技術(shù)……同行業(yè)公司的加氣子站零售終端同樣會(huì)面臨充裝壓力起伏波動(dòng)較大的問(wèn)題，但并非所有公司均對(duì)該問(wèn)題實(shí)施針對(duì)性解決方案，因此，公司此項(xiàng)技術(shù)不屬于行業(yè)普遍采用的技術(shù)?！?/p>

宏中藥業(yè)：銷(xiāo)售收入核查相關(guān)問(wèn)題被再次問(wèn)到

9月15日，宏中藥業(yè)收到第二輪審核問(wèn)詢(xún)函，11月6日披露回復(fù)，共5問(wèn)，包括“境外及貿(mào)易商銷(xiāo)售收入核查充分性”“伊沙匹隆原料藥銷(xiāo)售真實(shí)性及可持續(xù)性”“毛利率持續(xù)上升的合理性及可持續(xù)性”“原材料采購(gòu)真實(shí)性及公允性”“其他問(wèn)題”。

其中，在第二輪問(wèn)詢(xún)中，銷(xiāo)售收入核查的相關(guān)問(wèn)題被再次問(wèn)到。在“境外及貿(mào)易商銷(xiāo)售收入核查充分性”一問(wèn)中，針對(duì)境外客戶(hù)訪談程序，要求企業(yè)結(jié)合發(fā)行人境外客戶(hù)收入占比較高且主要為新增客戶(hù)的實(shí)際情況，說(shuō)明與直接實(shí)地走訪以及聘請(qǐng)境外中介機(jī)構(gòu)實(shí)地走訪相比，通過(guò)視頻訪談、函證、第三方商業(yè)資信等方式核查境外銷(xiāo)售真實(shí)性存在的局限，以及替代措施的有效性，目前的實(shí)地走訪核查比例能否支撐境外銷(xiāo)售真實(shí)性的結(jié)論。

在回復(fù)中，宏中藥業(yè)表示，“受外部環(huán)境等特殊因素的影響，導(dǎo)致部分境外客戶(hù)無(wú)法進(jìn)行實(shí)地走訪，故采用視頻訪談。與直接實(shí)地走訪以及聘請(qǐng)境外中介機(jī)構(gòu)實(shí)地走訪相比，通過(guò)視頻訪談、函證、第三方商業(yè)資信等方式核查境外銷(xiāo)售真實(shí)性存在的局限系無(wú)法實(shí)地查看客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等，影響對(duì)客戶(hù)的真實(shí)性、采購(gòu)合理性的直觀判斷。”

并且，公司在回復(fù)中針對(duì)視頻訪談、函證、第三方商業(yè)資信等方式核查境外銷(xiāo)售真實(shí)性存在的局限性，列舉了中介機(jī)構(gòu)采取的替代措施，包括（1）實(shí)施檢查程序，選取報(bào)告期各期外銷(xiāo)收入前十大客戶(hù)的全年銷(xiāo)售收入進(jìn)行檢查。（2）對(duì)收入確認(rèn)進(jìn)行截止測(cè)試，檢查報(bào)關(guān)單出口日期、提單日期，與收入確認(rèn)日期進(jìn)行核對(duì)，確認(rèn)不存在跨期；（3）獲取公司報(bào)告期內(nèi)的外銷(xiāo)物流運(yùn)輸記錄和發(fā)貨單據(jù)，將公司外銷(xiāo)收入與物流運(yùn)輸記錄和發(fā)貨單據(jù)進(jìn)行匹配；（4）獲取外匯管理局的數(shù)據(jù)，將公司外銷(xiāo)收入與外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行匹配等共10項(xiàng)措施。

并表示“綜上，相關(guān)替代措施具備有效性，目前的實(shí)地走訪核查比例能夠支撐境外銷(xiāo)售真實(shí)性的結(jié)論?！?/p>

宇星股份：完成二輪問(wèn)詢(xún)回復(fù) 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合產(chǎn)業(yè)政策被追問(wèn)

10月20日，宇星股份收到第二輪審核問(wèn)詢(xún)函，11月8日披露回復(fù)，共4問(wèn)，包括“2023年上半年業(yè)績(jī)下滑的原因及影響”“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合產(chǎn)業(yè)政策”“募集資金新增產(chǎn)能規(guī)模合理性”“其他問(wèn)題”。其中，“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合產(chǎn)業(yè)政策”被再次問(wèn)到。

在二輪問(wèn)詢(xún)中，北交所要求企業(yè)（1）說(shuō)明發(fā)行人8.8級(jí)以下普通緊固件產(chǎn)品不屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的“8.8級(jí)以下普通低檔標(biāo)準(zhǔn)緊固件”的依據(jù)是否充分。（2）說(shuō)明主營(yíng)產(chǎn)品中8.8級(jí)以上高強(qiáng)度緊固件產(chǎn)品屬于“合金鋼、不銹鋼、耐候鋼高強(qiáng)度緊固件、鈦合金、鋁合金緊固件和精密緊固件”的依據(jù)是否充分。（3）結(jié)合上述事項(xiàng)說(shuō)明發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)于產(chǎn)品屬性和分類(lèi)的相關(guān)信息披露是否準(zhǔn)確。

在回復(fù)中，針對(duì)上述問(wèn)題（1），公司列出了公司已經(jīng)投入生產(chǎn)的建設(shè)項(xiàng)目及相關(guān)批復(fù)中，產(chǎn)業(yè)政策符合性情況，并表示，公司現(xiàn)有產(chǎn)能所涉建設(shè)項(xiàng)目均依法經(jīng)主管機(jī)構(gòu)履行了必要的批準(zhǔn)、備案手續(xù)，相關(guān)備案、環(huán)評(píng)文件中已認(rèn)定發(fā)行人相關(guān)項(xiàng)目不屬于“限制類(lèi)”“淘汰類(lèi)”等情形，發(fā)行人相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)符合產(chǎn)業(yè)政策。

并且，公司還從8.8級(jí)以下普通強(qiáng)度緊固件產(chǎn)品的性能情況、售價(jià)情況、主管部門(mén)及行業(yè)協(xié)會(huì)確認(rèn)，以及同行業(yè)可比公司情況四個(gè)方面來(lái)說(shuō)明8.8級(jí)以下普通強(qiáng)度緊固件產(chǎn)品不屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的“8.8級(jí)以下普通低檔標(biāo)準(zhǔn)緊固件”。

云星宇：被要求重新提煉總結(jié)自身創(chuàng)新特征

9月15日，云星宇收到審核問(wèn)詢(xún)函，11月9日披露回復(fù)，共12問(wèn)，包括“核心技術(shù)創(chuàng)新性與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位”“經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑”“進(jìn)一步分析各業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)的原因”“收入確認(rèn)的準(zhǔn)確性、合規(guī)性”等。

其中，在“核心技術(shù)創(chuàng)新性與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位”一問(wèn)中，北交所要求企業(yè)在創(chuàng)新特征部分重新提煉總結(jié)自身創(chuàng)新特征。

在回復(fù)中，公司表示，已重新提煉總結(jié)自身創(chuàng)新特征，并在招股說(shuō)明書(shū)“第二節(jié) 概覽”之“九、發(fā)行人自身的創(chuàng)新特征”修改披露。

公司修改披露內(nèi)容為：“公司致力于成為全國(guó)領(lǐng)先的智慧交通綜合服務(wù)商，業(yè)務(wù)涉及智慧交通系統(tǒng)集成、智慧交通技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用、智慧交通運(yùn)維服務(wù)等。自成立以來(lái)，公司始終堅(jiān)持與時(shí)俱進(jìn)，改革創(chuàng)新，以提升智慧交通領(lǐng)域自主創(chuàng)新能力為目標(biāo)，不斷推進(jìn)管理創(chuàng)新和體制創(chuàng)新，在智慧高速交通、智慧城市交通等方向開(kāi)展具體工作，持續(xù)加大科研投入，以期在智慧交通領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)地位?！?/p>

并從創(chuàng)新基礎(chǔ)及研發(fā)投入、技術(shù)創(chuàng)新及科技成果轉(zhuǎn)化、公司具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)綜合保障能力三方面來(lái)說(shuō)公司自身創(chuàng)新特征。

而招股書(shū)原來(lái)創(chuàng)新特征部分則是從創(chuàng)新基礎(chǔ)及模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新及科技成果轉(zhuǎn)化兩方面來(lái)說(shuō)明。

智達(dá)科技：被問(wèn)關(guān)聯(lián)交易占比較高是否影響?yīng)毩⑿?/strong>

9月26日，智達(dá)科技收到審核問(wèn)詢(xún)函，11月6日披露回復(fù)，共有10問(wèn)，包括“對(duì)第一大客戶(hù)北京公交集團(tuán)的依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)”“進(jìn)一步完善創(chuàng)新特征披露內(nèi)容”“關(guān)聯(lián)交易占比較高是否影響發(fā)行人獨(dú)立性”“應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng)及回款風(fēng)險(xiǎn)”等。

其中，在“關(guān)聯(lián)交易占比較高是否影響發(fā)行人獨(dú)立性”一問(wèn)，北交所要求企業(yè)進(jìn)一步說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易占比較高是否影響發(fā)行人經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性，發(fā)行人在確保業(yè)務(wù)獨(dú)立性、減少關(guān)聯(lián)交易等方面采取的措施及可行性、有效性。

對(duì)此，智達(dá)科技回復(fù)稱(chēng)，關(guān)聯(lián)交易占比較高不影響發(fā)行人經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性。智達(dá)科技表示，一是，公司的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)租賃、關(guān)聯(lián)貸款等情形具備真實(shí)的商業(yè)背景，業(yè)務(wù)開(kāi)展具備合理性和必要性，且相關(guān)交易價(jià)格公允，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)不存在依賴(lài)關(guān)聯(lián)方的情況。二是，公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)及組織結(jié)構(gòu)方面均具備獨(dú)立性。三是，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易已履行必要的決策程序和信息披露義務(wù)。

并且智達(dá)科技還回復(fù)到，報(bào)告期內(nèi)公司在確保業(yè)務(wù)獨(dú)立性、減少關(guān)聯(lián)交易等方面采取的措施已取得了一定成效：①持續(xù)提升技術(shù)實(shí)力；②不斷豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)；③強(qiáng)化技術(shù)壁壘，完善和提高自身資質(zhì)體系，提高自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；④加強(qiáng)面向全國(guó)的業(yè)務(wù)拓展網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，非北京地區(qū)營(yíng)業(yè)收入逐年遞增；⑤報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人針對(duì)易華錄制定了降低關(guān)聯(lián)交易比例的措施并取得了一定成果；⑥不考慮歐輝新能源被動(dòng)成為發(fā)行人關(guān)聯(lián)方，發(fā)行人直接關(guān)聯(lián)交易收入占比已降至 50%以下；2023 年 5 月 26 日，關(guān)聯(lián)方董事已辭去歐輝新能源董事，12個(gè)月后歐輝新能源不再為發(fā)行人關(guān)聯(lián)方；⑦發(fā)行人已于大連地區(qū)新建辦公樓，待項(xiàng)目竣工后即可使用自有房產(chǎn)，關(guān)聯(lián)租賃比例將大幅降低。

西諾稀貴：被問(wèn)“填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白”等表述內(nèi)容是否準(zhǔn)確

9月28日，西諾稀貴收到審核問(wèn)詢(xún)函，11月8日披露問(wèn)詢(xún)回復(fù)，共13問(wèn)，包括“創(chuàng)新特征披露充分性”“主要客戶(hù)、供應(yīng)商重合背景下相關(guān)購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)真實(shí)性”“研發(fā)支出歸集及資本化核算合規(guī)性”“2022年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的真實(shí)性及穩(wěn)定性”“毛利率上升并逐步高于同行業(yè)可比公司的合理性”等。

在“創(chuàng)新特征披露充分性”一問(wèn)中，北交所要求企業(yè)說(shuō)明說(shuō)明招股說(shuō)明書(shū)相關(guān)“填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白”“實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代”“解決卡脖子難題”等表述的具體依據(jù)，包括實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破和實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的時(shí)點(diǎn)、產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的比重、目前擁有該類(lèi)技術(shù)的國(guó)內(nèi)外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，并結(jié)合前述情況說(shuō)明發(fā)行人相關(guān)表述內(nèi)容是否準(zhǔn)確，是否存在誤導(dǎo)投資者的可能性，如是，請(qǐng)完善招股說(shuō)明書(shū)相關(guān)信息披露內(nèi)容。

針對(duì)“填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白”相關(guān)表述的具體依據(jù)，公司分別從核電用銀合金控制棒、核級(jí)不銹鋼及鎳基合金材料、航天用鈮合金、超導(dǎo)線阻隔層用鉭鈮板帶材、電子級(jí)多晶硅還原爐用大規(guī)格銀板5個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行說(shuō)明。

如在核級(jí)不銹鋼及鎳基合金材料方面，西諾稀貴表示，公司堆芯不銹鋼材料系承擔(dān)中核集團(tuán)“龍騰計(jì)劃”子課題的研發(fā)結(jié)果。龍騰計(jì)劃是中核集團(tuán)于2011年啟動(dòng)的，旨在通過(guò)自主創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)我國(guó)核工業(yè)的技術(shù)、裝備和整體能力的提升，使我國(guó)核能創(chuàng)新水平達(dá)到或者超越世界水平的重大研發(fā)項(xiàng)目。公司承擔(dān)了子課題《不銹鋼和鎳基合金材料自主化》，對(duì)8種牌號(hào)38種規(guī)格的不銹鋼和鎳基合金材料進(jìn)行自主化研發(fā)。

2018年1月，由中國(guó)核動(dòng)力設(shè)計(jì)研究院和中核建中組成的評(píng)價(jià)小組對(duì)公司研發(fā)成果進(jìn)行產(chǎn)品和工藝評(píng)價(jià)，形成如下評(píng)價(jià)意見(jiàn)：“1、材料開(kāi)發(fā)過(guò)程相關(guān)資料完整齊備，內(nèi)容詳實(shí)，過(guò)程管理可控……4、西諾公司研制的不銹鋼和鎳基合金材料與國(guó)外進(jìn)口同類(lèi)材料性能相當(dāng)?！?/p>

西諾稀貴表示，公司核級(jí)不銹鋼及鎳基合金材料實(shí)現(xiàn)了相關(guān)材料的研制，具有填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白的作用。

天一恩華：被要求量化分析收入高速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素

5月31日，天一恩華收到審核問(wèn)詢(xún)函，11月8日披露問(wèn)詢(xún)回復(fù)，共12問(wèn)，包括“客觀、準(zhǔn)確披露業(yè)務(wù)和技術(shù)情況”“收入增長(zhǎng)真實(shí)性與可持續(xù)性”“盈利大部分來(lái)自單一子公司的合理性”等。

其中，“收入增長(zhǎng)真實(shí)性與可持續(xù)性”一問(wèn)，北交所指出，2017年企業(yè)營(yíng)業(yè)收入為5,745.93萬(wàn)元，近6年復(fù)合增長(zhǎng)率43.91%，持續(xù)高速增長(zhǎng)，與多數(shù)信息系統(tǒng)集成類(lèi)公司變化趨勢(shì)不一致。對(duì)此，要求企業(yè)量化分析報(bào)告期內(nèi)收入高速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素，說(shuō)明信息系統(tǒng)集成各應(yīng)用領(lǐng)域銷(xiāo)售情況與該領(lǐng)域增長(zhǎng)的匹配性，并結(jié)合行業(yè)增長(zhǎng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、在手訂單等分析銷(xiāo)售高速增長(zhǎng)的可持續(xù)性。

在回復(fù)中，針對(duì)收入高速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素，天一恩華列表展示了報(bào)告期公司各業(yè)務(wù)類(lèi)型的收入增長(zhǎng)額、增長(zhǎng)率及增長(zhǎng)率貢獻(xiàn)情況。以2023年上半年為例，公司表示，“2023年1-6月發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年同期增長(zhǎng)了19.04%，其中虛擬化解決方案、技術(shù)服務(wù)、云服務(wù)和其他收入的增長(zhǎng)率貢獻(xiàn)分別為16.77%、2.35%、0.22%和-0.30%。即2023年1-6月發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)主要系虛擬化解決方案較上年度增長(zhǎng)了16.77%?！?/p>

此外，公司還從“增長(zhǎng)率貢獻(xiàn)較大的業(yè)務(wù)按應(yīng)用領(lǐng)域劃分情況”“公司各期存量客戶(hù)與增量客戶(hù)的收入增長(zhǎng)情況”兩方面對(duì)收入高速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行說(shuō)明。

對(duì)于銷(xiāo)售高速增長(zhǎng)的可持續(xù)性，公司從行業(yè)增長(zhǎng)情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、在手訂單情況進(jìn)行說(shuō)明。公司表示，“基于所處行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)、發(fā)行人具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、在手訂單充足等因素，發(fā)行人銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)具有可持續(xù)性。而且，隨著公司募投項(xiàng)目投產(chǎn)，公司的產(chǎn)品和服務(wù)結(jié)構(gòu)將不斷豐富，業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)?！?/p>