共謀變局中的前行之路 2021年思維財經(jīng)投資者年會圓滿舉行

2021年是中國全面建成小康社會以及“十四五”規(guī)劃的開局之年。立足于新的歷史起點，中國經(jīng)濟將迎來更多發(fā)展機遇。

11月11日，由思維財經(jīng)和投資者網(wǎng)獨家主辦、中制智庫學術支持的“2021年思維財經(jīng)投資者年會”成功在上海舉行。200余位來自上市公司、金融機構的與會嘉賓相聚一堂，圍繞“創(chuàng)新求變，向善而行”主題，呈現(xiàn)了一場智慧交融的思想盛宴。

“2021年，我們一同經(jīng)歷了許多改變。這些改變，趨勢重大、內涵復雜、影響深遠。其中包括社會環(huán)境與政策周期的切換，傳統(tǒng)商業(yè)模式的顛覆，資本市場思維模式和思考方向的遷移。更大的改變，包括疫情、氣候、人口結構、大國關系等等，我們還來不及窮盡這些已知影響的復雜性，更嶄新、更豐富的未知就已經(jīng)來臨?！薄锻顿Y者網(wǎng)》、思維財經(jīng)出品人陳輝在致辭中表示。

關于如何求變？如何前行？陳輝分享三個關鍵詞：“第一個詞是重構，這是需求、商業(yè)模式、價值邏輯的重新定義，也是商業(yè)大格局的重建；第二個詞是共生，2021年對企業(yè)和投資者來說，也是重拾敬畏之心的一年，重構必然會帶來共生，共生需要協(xié)同與競合；第三個詞是向善，我們所理解的‘投資向善’，就是讓美好的事情，以正確的、漫長的方式發(fā)生?！?/p>

會上，復旦大學經(jīng)濟學院院長、復旦大學中國經(jīng)濟研究中心主任張軍圍繞“中國底層的經(jīng)濟活力”展開主題演講。張軍表示：“只要底層始終保持著強勁的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)動力，中國經(jīng)濟就沒有大的問題。我們需要在宏觀政策層面上不斷改進，包括宏觀經(jīng)濟管理的方式要現(xiàn)代化，財政政策也要現(xiàn)代化?！?/p>

張軍認為：“中國經(jīng)濟未來的大方向，在新時代中國特色社會主義的大框架里，需要保持四個特色：第一是要走基于規(guī)則的市場經(jīng)濟，發(fā)揮資源配置的決定性基礎作用；第二是要保持生產(chǎn)力的持續(xù)增長；第三是要開放；第四是要參與全球經(jīng)濟的發(fā)展?！?/p>

2022年資本市場展望

“時至今日，2021年還剩下不足兩個月，我們走過了一個不平凡與不平靜的2021年。就資本市場的表現(xiàn)而言，可謂上下震蕩不絕，機會風險并存。這種典型的震蕩市走勢，與投資者網(wǎng)《總編看市》欄目今年初的判斷幾乎一模一樣。”《投資者網(wǎng)》總編輯陳元地在致辭中表示。

“所謂溫故而知新，為了搞清楚未來的方向，我們有必要回顧一下2021年中國經(jīng)濟和金融領域的變化脈絡和邏輯，由此才能更準確地把脈2022年的新技術和新機會。”陳元地說。

在第一個圓桌論壇環(huán)節(jié)，圍繞“2022資本市場新趨勢與新賽道”主題，來自金融機構的五位資深人士——海銀財富研究院院長薛鶴翔、華康資管總經(jīng)理黎晨光、上投摩根基金公司副總經(jīng)理郭鵬、興業(yè)證券董事總經(jīng)理及興證資管首席經(jīng)濟學家王德倫、國華人壽資管中心權益投研負責人王簫，與主持人思維研究院院長莫學斌展開熱烈討論。

莫學斌表示：“2021年接近尾聲，在全球經(jīng)濟面臨著較大不確定性的背景下，中國資本市場內外部都面臨著新的發(fā)展環(huán)境，我們又度過了非常不平靜的一年。”

談及2022年的投資新賽道時，王德倫表示，碳中和是一個非常好的機會，碳中和不僅改變了整個經(jīng)濟結構，也改變了能源、生產(chǎn)和使用方式，因此對投資結構的影響非常大。

黎晨光則認為，“資本市場長期來看肯定是向好的，而我們強調配置的策略，根據(jù)自己的需求和資源稟賦去做賽道的選擇，如此才更有價值?！?/p>

“對于明年如何進行配置，我提出軍隊般的方陣，前鋒是看好消費品的漲價；中軍是長期看好碳中和、新能源；左翼是軍工；右路是農(nóng)業(yè)。倘若直接選擇賽道，則需要動態(tài)評估和再平衡。”薛鶴翔表示。

郭鵬強調：“從較長的視角來看，如今迎來一個大周期即新能源。這一細分領域有沒有達到頂點和拐點？有沒有飽和？顯然還不到，所以我們在投資上要注意這一大周期的出現(xiàn)?！?/p>

王簫則稱：“對于明年，依舊是‘雞蛋不要放在一個籃子里’。我也贊同新能源可能是貫穿全年的主題，從PEG的角度、從盈利增速角度來看，雖然估值的確貴，如今大家都談到2025年的估值水平，但是從盈利角度來看依然是整個市場當中最快的一個板塊?！?/p>

碳中和背景下的新機遇

碳中和可以說是2021年的一大熱詞，也是全社會廣泛探討的話題。在碳中和相關政策推動下，企業(yè)面臨怎樣的機遇和挑戰(zhàn)？科技創(chuàng)新又將如何賦能企業(yè)轉型升級？

在2021年思維財經(jīng)投資者年會上，第二場圓桌論壇即圍繞“碳中和目標下的科技創(chuàng)新與新能源發(fā)展機遇”主題展開觀點交鋒。五位來自上市公司及投資機構的高級管理者——兆新股份副總經(jīng)理及董事會秘書劉公直、元亨祥集團創(chuàng)始人及董事會主席程芳、孚寶智能創(chuàng)始人及CEO賈國強、復鵠科技董事長藍碧健、富臨集團投資部總經(jīng)理王明睿，與《投資者網(wǎng)》編委及首席評論員寧斌一同分享了自己的見解。

劉公直表示：“碳中和對兆新股份來說是偏利好的大趨勢，公司自持電站有270個，分布在全國各地，且我們在上游供給端，相對來說具有稀缺性。未來實現(xiàn)碳中和目標，最關鍵的應該是技術進步?！?/p>

程芳從投資的角度分享了三個關注點：“第一是綠色概念，即碳排放、碳中和；第二是綠色能源，在新能源里最重要的是從傳統(tǒng)的基建投資到新基建投資，比如特高壓、充電樁等，都屬于很好的新能源賽道；第三是綠色產(chǎn)業(yè)，主要包括綠色農(nóng)業(yè)、綠色消費、綠色食品等，這些都是未來的主要賽道?！?nbsp;

實現(xiàn)碳達峰、碳中和是一項復雜的系統(tǒng)工程，“技術創(chuàng)新”是引領低碳發(fā)展的關鍵。談及科技對企業(yè)的賦能，賈國強稱：“無論是新基建還是雙碳目標政策，都給機器人行業(yè)帶來巨大的機會和挑戰(zhàn)，孚寶智能主要專注在醫(yī)療和康養(yǎng)賽道，未來三五年能夠清晰地看到科技力量在醫(yī)療領域的剛性需求，大量的護工需要應用機器人?！?/p>

“在醫(yī)療場景里，我們做的垃圾轉運機器人，能在最短時間內將垃圾進行可循環(huán)利用的轉換。我們認為，對于剛需的場景，只要我們把產(chǎn)品做深、做透，都可以帶來整體的變化”賈國強說。

藍碧健認為：“目前大多數(shù)半導體企業(yè)都把生產(chǎn)新能源汽車芯片作為自己的目標，我們也在開發(fā)適用于車歸級的芯片。作為技術人員，要滿足國家政策，要用實在的科技來做一些貢獻，通過技術賦能、技術不斷迭代創(chuàng)新，帶動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?！?/p>

在新能源細分賽道中，有哪些機會值得關注？王明睿表示：“從需求側和供給側來講，一個是電氣化，在保證對生態(tài)不造成壓力，或者是減輕壓力的前提下，電氣化推廣是需要的；二是智能化，因為整個電氣化趨勢和智能化互相推動、互為因果?！?/p>

在熱烈而愉快的氛圍中，“2021年思維財經(jīng)投資者年會”圓滿落下帷幕。相信這場凝聚著真知灼見的盛會，將為企業(yè)和投資者在變局中尋找方向、把握機會，提供有益的參考。