挖貝網(wǎng)> 科創(chuàng)板> 詳情
科創(chuàng)板史上“001”并購(gòu)出爐 華興源創(chuàng)市值飆升20%質(zhì)量幾何?
科創(chuàng)板第一股華興源創(chuàng)12月7日發(fā)布收購(gòu)歐立通100%股權(quán)公告,這也成為科創(chuàng)板史上首單并購(gòu)項(xiàng)目,且距離科創(chuàng)板重大資產(chǎn)重組規(guī)則落地僅過(guò)去7天。9日,華興源創(chuàng)股價(jià)隨之飆漲,以漲停報(bào)收,其市值較前個(gè)交易日大漲20%。
科創(chuàng)板“001”:第一個(gè)上市 第一個(gè)并購(gòu)
股票代碼為688001的華興源創(chuàng)作為科創(chuàng)板第一家上市的企業(yè),創(chuàng)造了多個(gè)第一,第一個(gè)上市,第一個(gè)對(duì)外收購(gòu)。
華興源創(chuàng)主營(yíng)平板顯示及集成電路的檢測(cè)設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品為顯示面板的檢測(cè)設(shè)備和檢測(cè)冶具,下游客戶包括三星、LG和京東方等面板廠家。今年7月22日科創(chuàng)板開(kāi)板,華興源創(chuàng)成為首批登陸企業(yè),并奪得首個(gè)股票代碼688001。
11月30日科創(chuàng)板重組審核規(guī)則正式落地,7天后華興源創(chuàng)迅速發(fā)布收購(gòu)預(yù)案。根據(jù)預(yù)案,華興源創(chuàng)收購(gòu)李齊花、陸國(guó)初持有的歐立通100%股權(quán)涉及交易總金額11.5億元,其中8.05億以發(fā)行股份方式支付,剩余3.45億元以現(xiàn)金支付。
科創(chuàng)板第一單并購(gòu),質(zhì)量幾何?
資料顯示,被收購(gòu)標(biāo)的歐立通主營(yíng)為自動(dòng)化智能組裝、檢測(cè)設(shè)備,產(chǎn)品應(yīng)用于以可穿戴產(chǎn)品為代表的消費(fèi)電子行業(yè),具體應(yīng)用于智能手表、無(wú)線耳機(jī)等的組裝和測(cè)試環(huán)節(jié)。
2017年、2018年、2019年1月-8月,歐立通營(yíng)業(yè)收入分別為7370萬(wàn)元、2.41億元、2.08億元,凈利潤(rùn)1353萬(wàn)元、7351萬(wàn)元、7157萬(wàn)元。2018年凈利潤(rùn)增速達(dá)443%。
截至2019年8月末,歐立通賬面凈資產(chǎn)為1.67億元,相較11.5億元的交易價(jià)格,增值率達(dá)589.5%。
根據(jù)規(guī)則,科創(chuàng)公司購(gòu)買資產(chǎn),標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)符合科創(chuàng)板定位,所屬行業(yè)應(yīng)當(dāng)屬同行業(yè)或者上下游,且與科創(chuàng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)。華興源創(chuàng)主營(yíng)產(chǎn)品平板顯示檢測(cè)設(shè)備,最終應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的屏幕檢測(cè)。標(biāo)的公司歐立通與華興源創(chuàng)同屬于專用設(shè)備制造業(yè)及智能裝備行業(yè)。
那么溢價(jià)近6倍收購(gòu),此次交易是否公允合理?本次華興源創(chuàng)收購(gòu)歐立通的交易市盈率為10.45倍。對(duì)照同行業(yè)光韻達(dá)收購(gòu)金東唐100%股權(quán)的交易市盈率9.61倍,先導(dǎo)智能收購(gòu)泰坦新動(dòng)力100%股權(quán)的交易市盈率14.46倍,華興源創(chuàng)認(rèn)為此次收購(gòu)作價(jià)處于合理區(qū)間。
雙方還通過(guò)簽訂對(duì)賭協(xié)議保障收購(gòu)后的利益。交易對(duì)方承諾,歐立通2019年、2020年和2021年累計(jì)承諾凈利潤(rùn)不低于3.3億元,占交易對(duì)價(jià)11.5億元的28.7%。
華興源創(chuàng)市值大幅提振 擬增發(fā)部分已升值51%
由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,華興源創(chuàng)前三季度凈利潤(rùn)1.83億元,較去年同期下滑21.66%。在收購(gòu)消息公布前一個(gè)交易日,華興源創(chuàng)股價(jià)從上市時(shí)的最高點(diǎn)78.58元下跌至32.85元,區(qū)間跌幅超過(guò)60%。總市值僅剩131.73億元。
本此收購(gòu)使華興源創(chuàng)總市值得到大幅提振。首先,由于收購(gòu)標(biāo)的為熱門智能穿戴設(shè)備概念、業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng),刺激華興源創(chuàng)股價(jià)大幅上漲。截至9日收盤,華興源創(chuàng)股價(jià)39.42元,大漲20%,觸及當(dāng)日漲停上限。華興源創(chuàng)市值一日大漲20%。
其次,本次收購(gòu)還將以26.05元/股向李齊花、陸國(guó)初增發(fā)3090.21萬(wàn)股,總價(jià)8.05億元。以9日收盤價(jià)計(jì)算,向李齊花、陸國(guó)初擬增發(fā)的部分已增值51.32%。
目前,按增發(fā)收購(gòu)前總股本計(jì)算,華興源創(chuàng)總市值158.07億。
相關(guān)閱讀
- 九號(hào)公司雙11搶先購(gòu)戰(zhàn)績(jī)亮眼,全渠道銷售額突破4.71億元
- 九號(hào)公司獲路孚特ESG B級(jí)評(píng)價(jià),在電動(dòng)兩輪車行業(yè)中得分最高
- 由九號(hào)公司和格林美合作推出的電動(dòng)兩輪車行業(yè)首個(gè)鋰電池回收項(xiàng)目,在無(wú)錫啟動(dòng)
- 九號(hào)公司兩位專家獲2024年國(guó)際電工委員會(huì)“IEC 1906獎(jiǎng)”
- 北京民營(yíng)企業(yè)百?gòu)?qiáng)榜單發(fā)布,九號(hào)公司再度上榜
- 再獲國(guó)家認(rèn)可 九號(hào)公司又一實(shí)驗(yàn)室通過(guò)CNAS資質(zhì)認(rèn)證
- 追求極致割草效率,引領(lǐng)大面積割草機(jī)器人行業(yè)革新,未嵐大陸發(fā)布最新旗艦X3系列
- 昱能科技:重視市值管理 深化全球布局
- 興福電子沖關(guān)科創(chuàng)板:頭頂制造業(yè)單項(xiàng)冠軍光環(huán),是否屬于真正“卡脖子”技術(shù)企業(yè)
- “防患未燃 安全先行”電動(dòng)自行車安全倡議實(shí)踐活動(dòng)暨西城區(qū)“質(zhì)量月”活動(dòng)在京舉行,九號(hào)作為行業(yè)代表參加
推薦閱讀
快訊 更多
- 10-24 22:17 | 博雅生物2024年前三季度凈利4.13億 血液制品業(yè)務(wù)收入增加
- 10-24 22:17 | 迪瑞醫(yī)療2024年前三季度凈利1.93億 管理費(fèi)用有所下降
- 10-24 22:17 | 廣生堂2024年前三季度營(yíng)收3.26億同比增長(zhǎng)16.67% 本期收到的政府補(bǔ)助增加
- 10-24 22:17 | 藥易購(gòu)2024年前三季度凈利1393.15萬(wàn) 本期政府補(bǔ)貼減少所致
- 10-24 22:16 | 偉思醫(yī)療2024年前三季度凈利7816.63萬(wàn)
- 10-24 22:16 | 亞寶藥業(yè)2024年前三季度凈利2.35億同比增長(zhǎng)9.88% 銷售費(fèi)用減少
- 10-24 22:16 | 太龍藥業(yè)2024年前三季度凈利2889.59萬(wàn)同比增長(zhǎng)270.72% 強(qiáng)化成本費(fèi)用管控
- 10-24 22:15 | 金健米業(yè)2024年前三季度凈利64.92萬(wàn) 農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易業(yè)務(wù)板塊收入下降
- 10-24 22:15 | 萬(wàn)邦醫(yī)藥2024年前三季度凈利7779.75萬(wàn)同比增長(zhǎng)0.63% 募集資金利息收入增加
- 10-24 22:15 | 未來(lái)電器2024年前三季度凈利6447.63萬(wàn) 本期退稅減少