美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資潮涌長(zhǎng)三角尋覓中國(guó)機(jī)會(huì)

    成立半年不到的“盛維資本中美投資基金”已收獲頗豐。最近，該基金的合作方之一、美國(guó)舊金山灣區(qū)委員總裁吉姆。旺德文向記者透露，現(xiàn)在已有15個(gè)項(xiàng)目正處于落實(shí)階段。

    盛維基金由灣區(qū)委員會(huì)與美國(guó)SVB資本（從屬于硅谷銀行）、以及瑞安集團(tuán)董事長(zhǎng)羅康瑞領(lǐng)銜的長(zhǎng)江開發(fā)滬港促進(jìn)會(huì)合作建立，2007年12月落戶上海。雖然初始規(guī)模2億美元并不算大，但該基金的“胃口”不小：將面向長(zhǎng)三角地區(qū)的所有好項(xiàng)目。

    “制造型的經(jīng)濟(jì)不一定能持續(xù)發(fā)展，灣區(qū)的經(jīng)驗(yàn)有助于長(zhǎng)三角的轉(zhuǎn)型。”旺德文說(shuō)。

    美國(guó)沒(méi)有的中國(guó)機(jī)會(huì)

    去年以來(lái)，宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性導(dǎo)致投資界的心態(tài)日趨謹(jǐn)慎，2008年第一季度，美國(guó)國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資出現(xiàn)了2005年以來(lái)的首次下滑。與此相反，中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模與投資總量卻在2007年井噴式增長(zhǎng)，并再次刷新歷史紀(jì)錄。

    中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資研究院的一份報(bào)告表明，去年109家風(fēng)險(xiǎn)投資公司新籌集資金總額達(dá)近900億人民幣，為2006年的4倍以上；同年國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金共投資30億美元，國(guó)內(nèi)的風(fēng)投產(chǎn)業(yè)顯示出廣闊的發(fā)展前景。

    作為曾在美國(guó)從業(yè)13年的專業(yè)人士，北極光創(chuàng)業(yè)投資基金的創(chuàng)始人鄧鋒指出，眼下風(fēng)險(xiǎn)投資在中國(guó)的投資機(jī)會(huì)更大于在美國(guó)。因?yàn)橹袊?guó)不僅具有和美國(guó)當(dāng)年一樣的機(jī)會(huì)，可以大量投資那些方興未艾的新型高科技公司，更有現(xiàn)在美國(guó)所不具備的潛在市場(chǎng)和企業(yè)整合良機(jī)。

    鄧鋒解釋，上述中國(guó)所獨(dú)有的機(jī)會(huì)在于以下幾方面。首先是中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)還很不成熟，信息不對(duì)稱是個(gè)普遍現(xiàn)象，因此行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)并不充分，機(jī)會(huì)幾乎遍地都是；其次，中國(guó)的中小企業(yè)成長(zhǎng)較難從銀行體系得到足夠的資金，它們的融資需求相當(dāng)強(qiáng)烈；另外，改革開放至今，中國(guó)面臨著一次關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，關(guān)于建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的倡議，使創(chuàng)業(yè)的熱潮四處涌動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)投資“掘金”中國(guó)正當(dāng)其時(shí)。

    也正因?yàn)榇?，盛維基金從一開始就“鎖定”了有中國(guó)經(jīng)濟(jì)“火車頭”之稱的長(zhǎng)三角地區(qū)，并且取得了堪稱“立竿見影”的效果。

    助力長(zhǎng)三角轉(zhuǎn)型

    盛維資本落戶長(zhǎng)三角的第一站，就是上海市的楊浦區(qū)。

    楊浦區(qū)位于上海東北一隅，是一個(gè)以軍工和重工起家的老城區(qū)。近年來(lái)，依托區(qū)內(nèi)高校資源集聚的優(yōu)勢(shì)，正在努力從工業(yè)型社區(qū)向知識(shí)型社區(qū)轉(zhuǎn)變。楊浦區(qū)區(qū)委書記陳安杰介紹，短短幾年，區(qū)內(nèi)的大學(xué)城周邊已經(jīng)集聚了3000多家中小型科技企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)投資也跟蹤而至。

    但是目前中國(guó)國(guó)內(nèi)、包括上海的風(fēng)險(xiǎn)投資，還存在著規(guī)模小、交易機(jī)制不夠靈活、創(chuàng)業(yè)氛圍尚顯不足等問(wèn)題，這是風(fēng)險(xiǎn)投資界的共識(shí)。為此楊浦區(qū)從 2005年底，提出要從機(jī)制探索和環(huán)境營(yíng)造入手，力爭(zhēng)在這一領(lǐng)域快速突破。這次盛維資本入駐的創(chuàng)智天地，就是楊浦知識(shí)創(chuàng)新區(qū)的核心區(qū)域。目前創(chuàng)智天地已完成一期的規(guī)劃布局和建設(shè)，高科技企業(yè)入駐率達(dá)到98％.在風(fēng)險(xiǎn)投資方面，這里已經(jīng)有清科集團(tuán)、軟銀亞洲賽富、IDG等國(guó)內(nèi)外知名風(fēng)投機(jī)構(gòu)。

    楊浦區(qū)實(shí)施的大學(xué)校區(qū)、科技園區(qū)、公共社區(qū)“三區(qū)聯(lián)動(dòng)”的思路，得到上海市的肯定和支持。2008年4月，上海市市長(zhǎng)韓正到楊浦區(qū)調(diào)研，進(jìn)一步明確要在這里建成全國(guó)第一家風(fēng)險(xiǎn)投資的專業(yè)園區(qū)。

    記者還獲悉，上海市政府發(fā)展研究中心正在著手一項(xiàng)推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的課題，到今年11月計(jì)劃中的相關(guān)峰會(huì)召開時(shí)，上海市將拿出具體的支持政策。

    “原創(chuàng)的科技項(xiàng)目都比較弱小，政府愿意拿出一定的財(cái)政資金，與風(fēng)險(xiǎn)投資合作，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。”楊浦區(qū)區(qū)委書記陳安杰也當(dāng)面向包括盛維在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資界表態(tài)。

    “任何有助于降低風(fēng)險(xiǎn)的支持都是受歡迎的。”旺德文說(shuō)。他同時(shí)表示，長(zhǎng)三角非常發(fā)達(dá)，但制造型經(jīng)濟(jì)不一定長(zhǎng)期可持續(xù)；灣區(qū)最為發(fā)達(dá)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)當(dāng)年就為美國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型助過(guò)一臂之力，有豐富的經(jīng)驗(yàn)幫助這一地區(qū)加快轉(zhuǎn)型。

    事實(shí)上，盛維資本中美投資基金的投資領(lǐng)域包括能源、“綠色”科技、信息技術(shù)、金融服務(wù)、分銷和物流等方面，這也正是長(zhǎng)三角下一步產(chǎn)業(yè)升級(jí)需要著力的方向。