攀鋼整體上市僅剩末關 欲打造鋼鐵釩鈦航母企業(yè)

　　幾經波折、一再延期后，6月23日，在攀枝花、成都、重慶三地，攀鋼旗下三家上市公司攀鋼鋼釩、*ST長鋼和攀渝鈦業(yè)分別召開了2008年第一次臨時股東大會，審議攀鋼集團整體上市相關具體議案。最終，無論是現(xiàn)場投票、還是網絡投票，議案均獲股東們高票通過！這也意味著，攀鋼整體上市只剩下靜待證監(jiān)會審批這一道關口。如果進展順利，攀鋼最快將有望于今年底正式實施整體上市方案。

　　鞍鋼或以270億巨資保駕護航

　　6月23日上午，此次整體上市方案推行核心企業(yè)——攀鋼鋼釩在攀枝花市南山賓館如期召開了臨時股東大會。此前亮相的攀鋼集團整體上市方案為：攀鋼鋼釩擬向攀鋼集團、攀枝花鋼鐵有限責任公司、攀成鋼和攀長鋼發(fā)行不超過7.5億股股份購買其相關資產，發(fā)行價格為9.59元/股；擬以換股方式吸收合并攀渝鈦業(yè)和*ST長鋼，其中攀渝鈦業(yè)與攀鋼鋼釩的換股比例為1：1.78，*ST長鋼與攀鋼鋼釩的換股比例為1：0.82。此次吸收合并完成后，攀渝鈦業(yè)和*ST長鋼兩家公司將被注銷法人資格。

　　在會議的股東提問環(huán)節(jié)，一名從外地趕來的股東搶先發(fā)言，連番拋出了12個問題。這名股東12發(fā)“連環(huán)炮”中最致命的一槍是，如果攀鋼整體上市方案正式實施時，“攀鋼系”三家上市公司的股價仍低于換股價的話，那么大多數(shù)股東可能會選擇兌現(xiàn)而非換股，屆時攀鋼集團該怎么辦?

　　對此棘手問題，攀鋼鋼釩有關高層表示，鞍鋼集團已于5月7日正式成為攀鋼鋼釩此次重大資產重組的現(xiàn)金選擇權第三方。如果屆時股東行使現(xiàn)金選擇權，看好攀鋼集團未來發(fā)展前景的鞍鋼將拿出270億元的巨資來收購股東手中的股票。盡管攀鋼鋼釩在整體上市方案推進中，遇到很多實際困難，但應該不會有能對方案造成致命危險的情況出現(xiàn)。

　　昨日的股東大會上，攀鋼鋼釩將此次重大資產重組相關議案的決議時間定為自股東大會決議作出之日有效期為1年。對此有股東困惑地提出，如果一年內攀鋼不能順利實施整體上市方案，那么方案是否在一年后將不再有效？攀鋼鋼釩高層表示，公司現(xiàn)在預期的是一年內發(fā)生的事，一年后的事要視當時的情況來定。中金公司的高層也表示，前期攀鋼集團重組方案已獲國資委備案確認；股東大會現(xiàn)場表決和網絡投票通過后，就將上報證監(jiān)會審核。經過證監(jiān)會并購重組委和要約收購核準后，方案才能進入正式實施，而這段時間短則3個月，長則1年。不過，攀鋼集團一位內部人士表示，目前公司重組方案進展順利，如不出意外今年年底就能進入正式實施階段。

　　整合打造鋼鐵釩鈦航母企業(yè)

　　攀鋼集團董事長兼攀鋼鋼釩董事長樊政煒昨日在會上也詳細地解釋了攀鋼整體上市的原因。他認為，攀鋼旗下三家上市公司分屬三地，受地域限制，如果各家企業(yè)獨立發(fā)展，一定會成為一盤散沙，缺乏競爭力。整合成一家上市公司后，不僅對攀成鋼、攀長鋼的資源整合有益，而且地處攀枝花市的攀鋼鋼釩礦山成本低，三家上市公司的采購、銷售等成本將順而降低，從而真正提升整個集團的競爭力，為整個西部經濟的發(fā)展做貢獻。

　　記者從整合方案草案獲悉，一旦最終完成整合，攀鋼將成為以豐富礦產資源為基礎，集鋼鐵產業(yè)、釩產業(yè)、鈦產業(yè)為一體的大型鋼鐵釩鈦聯(lián)合企業(yè)，具備年產780萬噸鐵、727萬噸鋼、700萬噸鋼材、550萬噸鐵精礦、2萬噸釩制品、30萬噸鈦精礦、8萬噸鈦白粉、6萬噸高鈦渣的能力。

　　樊政煒透露，未來，攀鋼集團還將加快重組速度，注重釩鈦產業(yè)鏈的打造。畢竟，釩的毛利是鋼鐵的5倍，鈦的毛利是鋼鐵的2.7倍，攀鋼有信心發(fā)展好釩鈦等優(yōu)勢產業(yè)。

　　當然，攀鋼集團并沒有忽略此次整合的風險。據透露，截至2007年12月31日，公司及下屬控股子公司有員工2.3萬人，交易完成后，員工人數(shù)將增加至近9.3萬人。新成立的公司將在生產、銷售、人力資源、管理等方面的整合面臨挑戰(zhàn)，2008年經營業(yè)績帶來一定不確定性。

　　由于攀鋼鋼釩所處的攀枝花地區(qū)屬于高原山區(qū)，特殊的地形地貌以及運輸成本使該地區(qū)建設鋼廠的噸鋼固定資產投資額高于全國其他地區(qū)的平均水平，加之釩鈦磁鐵礦的特殊屬性，攀鋼鋼釩生產設備的年均損耗較大，需投入的維修支出費用相對較高。

　　對此，樊政煒稱，2008年可以稱作攀鋼的整體上市年，但整體上市的效應要真正體現(xiàn)出來可能將等到2009年，但總的來說，攀鋼集團整合后未來發(fā)展的前景將會更好。