渣打銀行林添富：我們只做小企業(yè)貸款

　　大連是林添富這周行程中的重要一環(huán)。

　　這位渣打銀行(Standard Chartered)（中國）有限公司個人銀行中小企業(yè)理財部的董事總經理，將要去宣布其大連分行從此開展“中小企業(yè)無抵押貸款”業(yè)務。

　　至此，渣打已經把這個王牌產品推廣到了中國13個城市，“我們希望有渣打分行的地方都能做這個業(yè)務”，林添富說。

　　與從2007年下半年由金融危機引起的緊張情緒形成對比，渣打去年年末把中小企業(yè)的無抵押貸款由一線城市向二線城市推廣，而這種不需要抵押品的貸款產品，額度也從50萬上升到了100萬，貸款周期則從最初的24個月延長到了36個月。

　　前提是，渣打這個業(yè)務2008年即使在全球逆勢中都有大的增長，“中國表現(xiàn)更是數(shù)一數(shù)二”。“渣打從2006年在中國試水這款產品，目前無論是風險控制還是市場營銷方面都已經有了比較成熟的方案。”林添富說。盡管不能透露單個業(yè)務的數(shù)據(jù)，但其2009年第一季度仍有大的增長。得到確定的是，這個增長數(shù)據(jù)并沒有“同比30%那么高”。

　　渣打中國立足于中小企業(yè)已成定勢。6月初在“預言與奇跡”第四屆“中國最具成長性新銳企業(yè)獎”評選活動啟動儀式上，渣打中國首席執(zhí)行總裁兼董事會常務副主席曾璟璇就表示：這不僅基于渣打有中小企業(yè)的國際經驗，更是基于“國內有龐大的需求”。她說，“在服務于中小企業(yè)的平臺上，相信未來渣打只是其中一家。”

　　根據(jù)統(tǒng)計，我國金融機構各項貸款余額近35萬億元，比年初增長了4.58萬億元。但這其中只有約4%流向了中小企業(yè)。

　　“渣打的領先優(yōu)勢肯定是暫時的。”林添富坦率地說，他們也在尋求創(chuàng)新。但“我們也和VC、PE等機構談過合作，最后都不了了之。”即使做了四年的創(chuàng)新性企業(yè)評選，其目的也并非發(fā)掘客戶而是“給中小企業(yè)提供更多機會”。此前入選渣打創(chuàng)新性企業(yè)評選的深圳三諾和四川桑萊特，“在后來的股權融資中就相對容易。”

　　《21世紀》：對于中小企業(yè)的沒有抵押物的貸款方式，很多人會認為風險很高。渣打如何進行風險管理呢？

　　林添富：舉個例子，比如在產品設計環(huán)節(jié)，無抵押貸款實行按月分期付款，把2個月或者3個月的貸款分成24期或者36期來還款。這樣做，一方面減輕了企業(yè)全額還款的資金壓力，無形中也降低了我們的風險。

　　在選擇貸款對象時，我們也會通過分析其收入和負債情況，挑選那些一開始就能確定有按期還款能力的企業(yè)。就我們接觸的大部分小企業(yè)而言，都很有信用。比如他們覺得下個月資金緊張可能還不出錢，很多都會提前還款。

　　《21世紀》：就我所知，經營滿2年的小企業(yè)都可以申請無抵押貸款。但你們怎么找出符合條件的呢？如何規(guī)避其中的欺詐行為？

　　林添富：每一項業(yè)務都不可能完全沒有損失，無抵押貸款也如此，在此前的運作中也碰到過客戶存在欺詐行為的，比如修改或者作假的業(yè)務報表，經營情況不實等。其實全球的中小企業(yè)都一樣，業(yè)務報表都存在問題，誰會在一開始就請專業(yè)的機構來處理財務數(shù)據(jù)？

　　我可以說的是，目前這個業(yè)務的壞賬率尚屬理想。不可能完全規(guī)避欺詐行為，只能多做一點盡量規(guī)避。

　　在貸前，我們會盡量去收集有關資料，找專業(yè)會計師審核數(shù)據(jù)、找公司的供應商了解情況。在貸后管理上，一旦發(fā)現(xiàn)公司有造假等行為，就會馬上停止業(yè)務。這也有賴于渣打是把中小企業(yè)業(yè)務納入到個人理財部門，為中小企業(yè)提供涉及資金需求的一攬子計劃，也包括企業(yè)主個人的理財計劃等等，因此企業(yè)的資產、負債情況相對更透明。

　　《21世紀》：那些增長快速、現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)可能也正是私募股權投資機構的目標，渣打是否會考慮和VC、PE合作呢？據(jù)說渣打往屆的“中國最具成長性新銳企業(yè)獎”獲獎企業(yè)在后期的股權融資中，就比較順利。我們的目的是否也是尋求和VC、PE的合作呢？

　　林添富：首先參加評選的并非都是我們的客戶，因此在評選之后它們的情況如何，我們也沒有太多跟蹤。從渣打的角度，我們更會提供比如為這些企業(yè)打開國際貿易的通道，利用我們全球的網絡使它們更了解海外市場、所需要的產品以及技術情況等等。

　　我們曾經和一些VC、PE機構探討過合作的方向，但是最后都不了了之了。從我們的角度看，目前并沒有看到合作的機會，理由是VC、PE的運作模式和銀行太不一樣。他們用的是股權投資的模式，會更介入企業(yè)管理；而銀行做的是債券融資，有抵押物就可以。

　　事實上我們認為，VC、PE和銀行之間甚至存在一定的競爭關系，如果企業(yè)引入了股權投資對銀行貸款的需求短期內肯定是減少了的。

　　《21世紀》：國內有人認為，VC、PE投資的企業(yè)相對增長性高，那么在其投資之后，銀行可以為其提供貸款，比如說流動資金貸款？

　　林添富：不排除有人在這么做。于渣打而言，我們認為VC、PE與銀行之間的資金性質不太一樣，很簡單的一點，比如他們的投資期限理論上都在3-5年，但我們的貸款產品很少有超過6個月的。假如在銀行滾動貸款的情況下，VC、PE投資的這家企業(yè)不行了，對它們而言這個風險是可以承受額，但對銀行這是實實在在的壞賬。

　　其實這個問題又回到了最初，VC、PE看中的是企業(yè)的想法、商業(yè)模式可能帶來的高增長性，但銀行的生意更追求安全性，所以企業(yè)主的信用、企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定才是王道。