紅杉資本6300萬美元入股飛鶴乳業(yè) 獲其12.12%股權(quán)

2009-08-13 09:51:10      王姍姍

  主營(yíng)嬰幼兒配方奶粉的飛鶴乳業(yè)(NYSE:ADY)與投資人沈南鵬創(chuàng)辦的紅杉資本(Sequoia Capital)簽訂一份對(duì)賭融資合作協(xié)議,引入后者6300萬美元投資。

  美國東部時(shí)間8月12日上午8時(shí),飛鶴乳業(yè)向美國證監(jiān)會(huì)提交公告披露,公司將以30美元/股的價(jià)格,向紅杉資本定向增發(fā)210萬普通股,占現(xiàn)有總股本的12.12%。

  飛鶴乳業(yè)由此可融資6300萬美元,其中包括4700萬美元現(xiàn)金,其余部分則從今年7月29日由紅杉資本提供的一筆1600萬美元的“過橋貸款”轉(zhuǎn)換而來。

  根據(jù)公告,融資協(xié)議所涉及的交割計(jì)劃于2009年8月27日前完前。之后,紅杉資本將有權(quán)派駐一位代表進(jìn)入飛鶴乳業(yè)的董事會(huì)。

  根據(jù)雙方達(dá)成的認(rèn)購協(xié)議,飛鶴乳業(yè)承諾,在執(zhí)行本次交易約三年之內(nèi),公司將不再以低于每股30美元的價(jià)格發(fā)售股票。

  這次認(rèn)購協(xié)議還包括有“對(duì)賭”條款:如果飛鶴乳業(yè)2009年到2010年每股收益未能完成預(yù)期目標(biāo),將要向紅杉資本再次增發(fā)最多不超過52.5萬股股份。從本次融資協(xié)議執(zhí)行的第三年起,如果飛鶴乳業(yè)流通股15個(gè)工作日中的收盤價(jià)的均價(jià)低于每股39美元,紅杉資本將有權(quán)要求飛鶴乳業(yè)將這部分股份全部贖回。如果2009年到2010年公司達(dá)到協(xié)議規(guī)定的盈利目標(biāo),將可以原先的認(rèn)購價(jià)來回購;如果未實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo),則回購價(jià)格必須是原始認(rèn)購價(jià)格的130%。

  飛鶴乳業(yè)董事長(zhǎng)兼CEO冷友斌表示,獲得紅杉資本的融資,將有助于實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略,即要在中國乳制品行業(yè)中獲得領(lǐng)先地位。

  紅杉資本創(chuàng)始人兼執(zhí)行合伙人沈南鵬對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示,選擇投資乳業(yè)是看好該行業(yè)在整個(gè)消費(fèi)品市場(chǎng)中占有非常重要的地位,而之所以選擇與飛鶴乳業(yè)合作,很重要的一點(diǎn),是由于該公司在三聚氰胺污染事件引發(fā)全行業(yè)的安全危機(jī)時(shí),飛鶴乳業(yè)的產(chǎn)品卻能獨(dú)善其身。

  “這說明飛鶴在其上游奶源方面是有質(zhì)量安全保證的。”沈南鵬說。

  飛鶴乳業(yè)在國內(nèi)的經(jīng)營(yíng)主體是黑龍江飛鶴乳業(yè)有限公司,主要產(chǎn)品包括嬰兒配方奶粉、豆奶粉、麥片等,擁有200多家自營(yíng)奶站,六個(gè)加工基地,奶粉日產(chǎn)量達(dá)1220噸。

  受融資消息影響,飛鶴乳業(yè)股票8月12日開盤后走勢(shì)看漲,截止到中午12時(shí),收于30.30美元/股,較前一交易日上漲2.51美元,漲幅達(dá)9.03%。

相關(guān)閱讀