中國近代公司治理的實踐及其有效性

　　文/劉啟鵬

　　當(dāng)國內(nèi)的學(xué)者們運用移植的西方理論來解釋移植的公司制度時，發(fā)現(xiàn)理論與實踐存在巨大的差異，部分學(xué)者的視角由此轉(zhuǎn)到了中國近代，試圖從中國近代的公司實踐中，尋求指導(dǎo)當(dāng)代公司治理的經(jīng)驗、教訓(xùn)，從而為公司制度在當(dāng)代中國的重建，提供實證性或者學(xué)理性的參考。

　　新偉博士的《中國近代公司治理(1872-1949)》一書，即是此領(lǐng)域的最新著述之一。該書在保證研究系統(tǒng)性的同時，重點突出了這樣幾個問題：

　　一是公司治理演變中不同權(quán)力主體的博弈問題，認(rèn)為正是近代中國不同歷史時期不同權(quán)力主體的博弈，導(dǎo)致了公司制度的移植，決定了公司制度在中國的發(fā)展路徑與存在形式。

　　二是對近代家族企業(yè)的治理機(jī)制進(jìn)行了辨析，本書揭示出，在家族企業(yè)的治理方面，實際上包括以下三個層次的內(nèi)容：核心家族通過控股優(yōu)勢來保障自身利益，這是通過公司治理結(jié)構(gòu)實現(xiàn)的；核心家族內(nèi)部的利益調(diào)節(jié)，主要是通過家族倫理來實現(xiàn)的；中小股東的權(quán)益保障機(jī)制，主要是通過泛家族倫理實現(xiàn)的。三者共同發(fā)揮作用，基本保障了各利益主體的權(quán)益，這也是家族公司在治理方面有效的原因所在。

　　三是對于官僚在公司治理中的兩面性進(jìn)行了解讀，認(rèn)為官僚基于自身利益最大化的目的，對于公司制度的產(chǎn)生、治理結(jié)構(gòu)的完善，有一定程度的促進(jìn)作用。同時，也由于官僚的這一價值取向，導(dǎo)致公司制度的異化。

　　四是對于國有企業(yè)與公司治理的兼容性進(jìn)行了證明，認(rèn)為國有企業(yè)不適于公司形式。當(dāng)然，這并不否定國有企業(yè)在近代中國的重要地位。

　　最后，該書通過對近代公司的綜合考察，得出這樣一個結(jié)論：實際上，不單是國有企業(yè)，也不單是近代公司，即便是西方公司，真正發(fā)揮作用的，也不是公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理機(jī)制不過是西方社會政治領(lǐng)域民主原則與分權(quán)制衡原則在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的運用，而這種運用從本質(zhì)上說是不成功的。企業(yè)存在的合理性就是其集權(quán)屬性，這是企業(yè)取代市場的根本原因。公司治理的有效性，與其說是精致的制度安排，不如說是“社會資本”的運用。因而，近代公司治理表現(xiàn)出本土化特征，是一種必然。

　　《中國近代公司治理(1872-1949)》

　　作者：高新偉

　　社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社

　　2009年6月