天信一號內(nèi)訌謎團：PE怒斥投資顧問詐騙 涉資1億

湖北省荊門市公安局的一紙立案書，牽出了天津信托“天信沐雪巴菲特一號證券投資集合資金信托計劃(查詢信托產(chǎn)品)”(下稱“天信一號”)投資顧問江蘇沐雪涉嫌詐騙，以及天津信托與次級委托人深圳凱雷股權(quán)投資基金(有限合伙)(下稱“深圳凱雷”)的種種糾紛內(nèi)情。

此時，距“天信一號”成立尚不足3個月。

2013年1月31日，天津信托《關(guān)于天信沐雪巴菲特一號證券投資集合資金信托計劃有關(guān)事項的臨時披露》稱，該公司于1月31日收到《立案決定書》復(fù)印件，內(nèi)容為“天信一號”的投資顧問江蘇沐雪信息科技有限公司(下稱“江蘇沐雪”)受到湖北荊門市公安局東寶分局的調(diào)查。

據(jù)深圳凱雷在公開渠道發(fā)表的聲明稱，“江蘇沐雪利用和天津信托之間的關(guān)系，非法侵占挪用信托資金，金額達1億。”

而天津信托相關(guān)公告則稱，信托計劃目前運行正常，截至1月25日該項目凈值1.0797元，正進一步落實投資顧問當前情況。

據(jù)本報記者了解，江蘇沐雪實際控制人曹珊、沈小平已于1月31日因涉嫌經(jīng)濟詐騙遭湖北警方控制。

“天信一號”擬提前終止

“天信沐雪巴菲特一號”成立于2012年11月27日，總規(guī)模6億，其中優(yōu)先級委托人中國銀行上海分行認購39980萬，次級委托人深圳凱雷認購20000萬，投資顧問為江蘇沐雪，托管銀行為中國銀行。

2013年1月，深圳凱雷稱，“江蘇沐雪利用和天津信托之間的關(guān)系，借助‘沐雪巴菲特’系列信托產(chǎn)品的平臺，讓客戶下載所謂的客戶端，通過客戶端了解客戶的投資習慣，從中籌劃非法侵占挪用信托資金，金額達1億，分別拆借給若干身份不明人員。”

對此，多位業(yè)內(nèi)人士向本報記者表示“很蹊蹺”。“陽光私募中，投顧要求客戶下載客戶端的情況很少，而且證券投資信托的資金在托管行有專項賬戶，一旦募集資金進入信托專項賬戶，只能按照信托合同中規(guī)定的途徑投資，不可能被挪用。”

據(jù)了解，事發(fā)后，深圳凱雷及其合伙人與天津信托協(xié)商解決方案，未能達成一致意見。1月31日，深圳凱雷合伙人湖北精九、廣東鴻遠方面20余人聚集于天津信托總部門前。深圳凱雷還要求更換該信托計劃投資顧問。

2月1日，天津信托發(fā)布《關(guān)于“天信沐雪巴菲特一號證券投資集合資金信托計劃”突發(fā)事件情況的通告》稱，該信托計劃與我公司正常發(fā)行的其他集合信托產(chǎn)品無關(guān)，所有信托計劃均正常運行。深圳沐雪委派代表及江蘇沐雪代表律師赴我公司與湖北精九、廣東鴻遠代表進行會談，各方表示擬召開深圳凱雷全體合伙人大會以解決糾紛。

次日，深圳凱雷針鋒相對地發(fā)布《關(guān)于天津信托發(fā)布不實通告的澄清公告》，稱“深圳凱雷并未發(fā)生糾紛，實為天津信托聘請的投資顧問侵占挪用投資人信托資金高達1億元人民幣”。

對于該信托計劃的后續(xù)處理方案，天津信托2月1日向深圳凱雷建議召開“天信沐雪巴菲特一號”投資人大會，表決終止江蘇沐雪投資顧問資格、信托計劃啟動提前終止程序等事項。該建議得到深圳凱雷及其合伙人湖北精九、廣東鴻遠的同意。

天津信托還稱，該公司正式發(fā)行設(shè)立的僅有“天信沐雪巴菲特一號證券投資集合資金信托計劃”，“天信沐雪巴菲特二號證券投資集合資金信托計劃”尚未設(shè)立，未對外簽署任何協(xié)議，也未收取信托資金。

蹊蹺的“投顧”

事實上，案發(fā)之后，不僅受托人天津信托與產(chǎn)品次級認購方深圳凱雷鬧得不可開交，如今深圳凱雷怒目指向的投資顧問“江蘇沐雪”，原本也是與其有著千絲萬縷聯(lián)系的“親密伙伴”。

公開資料顯示，江蘇沐雪注冊于2012年2月20日，注冊地江蘇南京，法定代表人為曹姍，也就是本次警方控制的公司負責人之一，與其同時接受調(diào)查的，還有江蘇沐雪的實際控制人沈小平。

據(jù)部分投資人透露，沈小平出生于80年代，自稱留美博士，旗下包括華平(中國)投資管理集團等多家公司。

在與天津信托合作前，江蘇沐雪也曾頭頂著背靠華平集團的光環(huán)，與國內(nèi)幾家頗有一定規(guī)模的信托公司進行了接觸，只是合作均未能成行。

“他們?nèi)ツ暾疫^我們，當時是想通過我們發(fā)一個結(jié)構(gòu)化的證券投資信托，我們覺得他們有些想法不靠譜，沒答應(yīng)。”某信托公司證券投資部負責人向本報記者稱。

華平集團去年發(fā)布的一份招聘廣告稱，華平集團起步于金融服務(wù)領(lǐng)域，2007年成立了凱雷投資管理公司，法定代表人為沈小平。令人奇怪的是，在“天信一號”信托計劃中擔任投資顧問的江蘇沐雪，在華平集團內(nèi)部被劃歸為IT集成領(lǐng)域，業(yè)務(wù)領(lǐng)域為網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品分銷、計算機系統(tǒng)集成、安防工程和樓宇自控，成為“天信一號”的投資顧問，是其與二級市場屈指可數(shù)的關(guān)聯(lián)，此前幾無任何亮眼表現(xiàn)。

而這款信托計劃的次級認購方深圳凱雷與其的關(guān)系也幾番發(fā)生變動，讓一切顯得更加撲朔迷離。

記者查閱工商資料顯示，深圳凱雷成立于2012年7月11日，同年11月6日，執(zhí)行合伙人由曹姍(江蘇沐雪法定代表人)變更為深圳沐雪股權(quán)投資管理有限公司。這家與江蘇沐雪幾乎“同宗”的公司，在2012年8月17日前，由曹姍和華平集團實際控制人沈小平分別同比例出資5萬元成立，此后，曹姍追加490萬，持股比例增加到99%，深圳沐雪的注冊資本也增至500萬元，沈小平出資額不變，持股比例由50%降至1%。

而深圳凱雷的合伙人變動并未就此結(jié)束。一個月后的12月28日，深圳凱雷執(zhí)行合伙人再次變更為深圳沐雪和廣東鴻遠，而就是在這一次變更后不久，前文所述風波便爆發(fā)，原本看似合作默契的幾方，天津信托、深圳凱雷、江蘇沐雪矛盾數(shù)度激化。

值得一提的是，就是江蘇沐雪這樣一家涉嫌詐騙、資質(zhì)存疑的投資公司，卻在成功牽手天津信托并獲取6億元操盤資金后，很快就有了一次華麗的“開場演出”。

“天信一號”剛成立，即在二級市場上“染指”新潮實業(yè)，五天買入量即占了新潮實業(yè)成交量的一半，引發(fā)市場關(guān)注。

新潮實業(yè)2012年12月4日曾公告，公司收到湖北精九告知函稱，截至12月3日，湖北精九通過“天信沐雪巴菲特一號”信托賬戶與一致行動人張拾根，由二級市場累計購入公司股份3129.9萬股，占公司總股本的5.00%。

這樣不小手筆的操作也很快引發(fā)了諸多質(zhì)疑，首先湖北精九作為深圳凱雷的普通合伙人，是否有權(quán)主導信托計劃的投資決策值得思考，而套用了PE基金、信托賬戶兩層資本結(jié)構(gòu)介入二級市場的行為也同樣值得玩味。