P2P網貸求監(jiān)管 浙江將出臺管理細則

新生的事物總是成長與風險共存。

國內的P2P網貸在2007年開始興起，至今已經有7年時間。規(guī)模大的P2P網貸員工已逾2萬人，而小規(guī)模的網貸平臺只是幾個人的草臺班子。

去年初，P2P網貸平臺輪番上陣的倒閉潮，更讓速發(fā)展中的P2P網貸帶來了不少風險。

近日，一位P2P網貸的CEO告訴記者，目前，浙江金融辦將會出臺針對P2P網貸的監(jiān)管細則，在浙江發(fā)展的P2P網貸需要嚴格遵守這一細則。

“2013年，P2P網貸平臺之前存在的風險會暴露出來，壞賬率大幅提升，一些P2P網貸平臺會倒閉。”6月29日，在中央財經大學舉辦的P2P網貸相關討論會上，知名互聯(lián)網金融專家、中央財經大學金融法研究所所長黃震拋出此言論。

監(jiān)管缺失6年

7月1日，在記者確認浙江金融辦將出臺監(jiān)管細則時，翼龍貸CEO王思聰表示，之前翼龍貸已經將出借人、借款人及平臺日常運營的一些信息都備案到溫州民間借貸登記服務中心，“我們也希望能夠早日納入監(jiān)管”。

而在6月26日舉辦的P2P網貸討論會上，拍拍貸、點融網等P2P網站的相關高管也紛紛表示，希望銀監(jiān)會、央行能夠出臺相應的管理措施，進行監(jiān)管。在他們看來，監(jiān)管之后，雖然有很多要求要達到，但也是P2P網貸受到認可，能夠規(guī)范發(fā)展的里程碑節(jié)點。

但是目前，金融管理部門并未對P2P網貸出臺任何管理措施。只是在2011年9月，中國銀監(jiān)會向銀行業(yè)機構發(fā)布一則風險提示，稱P2P網貸存在大量潛在風險，要求銀行業(yè)金融機構采取有效措施，做好風險預警監(jiān)測與防范。

而監(jiān)管的需求也迫在眉睫。

在P2P網貸快速發(fā)展的火紅表面，劣幣驅逐良幣的事情時有發(fā)生。一位P2P貸款的員工告訴記者，現(xiàn)在P2P網貸比拼得也很激烈，大家吸引出借人的手法基本上都是高回報的利率，不少網站打擦邊球，打出年化利率24%，平臺的中介費另外收取，有的網站年化利率甚至更高。

不少人趁著P2P網貸利率高混水摸魚。“P2P網貸給出的利率高，不少P2P網貸募集到的資金遠多于其放貸出去的資金。” 一位不愿意透露名字的P2P網貸創(chuàng)始人告訴記者，如果這些資金不進行監(jiān)管，將蘊含著很大風險，比如公司創(chuàng)始人卷款潛逃。

目前，網貸平臺已經突破400家，平均每天都有一兩家平臺上線。據行業(yè)人士預計，到2014年，整個P2P網貸將出現(xiàn)1000家以上。

據安信證券的一份報告，2012年，整個網絡借貸行業(yè)的成交量達200億元。2013年，成交規(guī)模預計達到600億元。與6年前相比，P2P網貸的市場交易量增長約10倍。

而依據互聯(lián)網的馬太效應原則，未來并不需要這么多的P2P網貸平臺。實際上，P2P網貸的倒下亦接踵而至，如淘金貸、優(yōu)易貸、安泰卓越、眾貸網、城鄉(xiāng)貸等等。

“網貸已經發(fā)展6年了，未來的領頭羊已經在這幾家P2P網貸中。”一位互聯(lián)網金融的行業(yè)人士認為，P2P網貸已是創(chuàng)業(yè)紅海，并不適合新興企業(yè)。

更重要的是，P2P網貸也面臨著阿里巴巴、京東、騰訊、第三方支付，以及線上的小額貸款公司的競爭。

目前，阿里巴巴的主要服務對象還是阿里巴巴、天貓、淘寶平臺上的企業(yè)，囿于資本金與影響力原因，尚未發(fā)展到其平臺之外的企業(yè)。京東，騰訊亦是如此。小額貸款公司滲透入線上的速度也在加快。但未來，隨著業(yè)務的跨界，這些公司將滲入P2P網貸，而擁有政策，牌照的優(yōu)勢，它們更能夠避免制度的風險。

“我們也正在試水P2P網貸，希望借機開發(fā)收單，支付業(yè)務之外的業(yè)務。”6月26日，一位第三方支付的企業(yè)高管告訴記者，不少第三方支付在教育、金融、航空、零售行業(yè)積累很深，有著較多的行業(yè)數(shù)據，也有行業(yè)積累，做網貸也有不少優(yōu)勢。

王思聰表示，經過幾年的野蠻生長，P2P網貸要想獲得下一輪的發(fā)展，在新一輪的競爭中占住自己的地盤，需要依據政策的監(jiān)管，才能夠發(fā)展得更好。

適度監(jiān)管促發(fā)展

在接受采訪時，P2P網貸行業(yè)人士一致認為，“無準入門檻、無行業(yè)標準、無機構監(jiān)管”的三無原則是造成P2P無序競爭的主因。

在準入門檻上，拍拍貸聯(lián)合創(chuàng)始人胡宏輝建議，P2P需要建立較高的行業(yè)準入門檻，設定資本金規(guī)模要求，以及牌照頒發(fā)政策來約束準入。

P2P網貸的規(guī)模擴張與風險是呈現(xiàn)正比的。從P2P網貸起家的宜信為了做大規(guī)模，于是做起了理財產品，快速擴大資金池。而拍拍貸則一直堅持不做債權轉讓，仍然只是撮合交易，而發(fā)展規(guī)模比較穩(wěn)健，并沒有大肆擴張。而翼龍貸則強化了線下審核，讓加盟商成為壞賬債的承擔者，以保證出借人的收益。

胡宏輝則認為，P2P網貸公司都有自己的玩法，并紛紛跨入小額貸款，銀行的業(yè)務范疇。這些行業(yè)標準不明確，可能會導致系統(tǒng)性的風險。他舉例道，P2P貸款是將風險分散到很多人那里去，而擔保卻將風險收了回來。“擔保有10倍的杠桿限制，未來也會制約行業(yè)發(fā)展。”

另外，債權回收的電子證據在司法上是否可以舉證也是影響P2P網貸發(fā)展的一大因素。目前，網絡交易并不能成為訴訟的憑借，還是需要紙質，這無疑會限制依賴網絡的P2P網貸。

“拍拍貸成立了一個專門調解互聯(lián)網糾紛的平臺，讓債權人雙方低成本地調解。”他舉例說，一個P2P網站的平均每筆貸款在1萬元左右，而如果走司法程序，需要花費大量時間、訴論的成本高。而民事訴訟中，1萬元的申訴，法院不理睬。

“最后，P2P網貸在法律架構上也需要有監(jiān)管。” 點融網創(chuàng)始人、聯(lián)席總裁郭宇航認為，P2P網貸是一種金融創(chuàng)新，作為微金融的一種，需要參照第三方支付來發(fā)放牌照。

宏源證券分析師易歡歡則認為，P2P網貸發(fā)展到一定規(guī)模后，需要依靠背后的大數(shù)據來進行產品設計、風險控制。

令這些P2P網貸苦惱的是，由于征信體系不健全，也讓整個網貸平臺蘊含著大量的壞賬風險。目前，征信來源往往從央行的征信中心、工商局的中小企業(yè)中心來獲取中小企業(yè)信用。

一位互聯(lián)網金融行業(yè)人士告訴記者，這些平臺獲得的信用信息并不完整，更新也并不及時，在貸款時發(fā)揮的作用也有限。易歡歡建議，在征信上還需要形成行業(yè)內部的征信體系，并與整個外部征信系統(tǒng)對接，數(shù)據開放與共享是促進行業(yè)發(fā)展的關鍵。針對中小企業(yè)的貸款，一些電商平臺的企業(yè)實時運營數(shù)據是信用的最好憑證。針對個人的無抵押信用貸款，可以接入個人信用卡的消費信息。