新三板企業(yè)并購(gòu)案例盤(pán)點(diǎn)：坐等被買(mǎi)&主動(dòng)出擊

截止2015年8月，新三板掛牌企業(yè)已達(dá)3359家，協(xié)議轉(zhuǎn)讓2600家，做市轉(zhuǎn)讓759家。按次掛牌節(jié)奏，投資潮預(yù)計(jì)到2015年底新三板掛牌企業(yè)將超過(guò)4500家。隨著越來(lái)越多品質(zhì)不錯(cuò)的企業(yè)登錄新三板，A股上市公司開(kāi)始將新三板視作并購(gòu)標(biāo)的池。2014年共有10家新三板企業(yè)成為上市公司收購(gòu)標(biāo)的，涉及金額逾百億元。

進(jìn)入2015年，新三板并購(gòu)市場(chǎng)又有新變化，很多新三板掛牌企業(yè)不再坐等被收購(gòu)，而是主動(dòng)出擊進(jìn)行收購(gòu)?fù)卣箻I(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)披露顯示，今年以來(lái)，新三板已經(jīng)有超過(guò)100家掛牌公司被并購(gòu)重組，近100家掛牌公司通過(guò)現(xiàn)金或者定向增發(fā)主動(dòng)出擊展開(kāi)并購(gòu)，這一數(shù)字已經(jīng)超過(guò)2014年的總和。特別是TMT領(lǐng)域，成為傳統(tǒng)企業(yè)和還是TMT企業(yè)，都希望在新三板中找到合意的并購(gòu)標(biāo)的，為自身注入新概念，擴(kuò)展產(chǎn)業(yè)鏈，以及贏得資本市場(chǎng)認(rèn)可。

下面且看小編為看官們盤(pán)點(diǎn)下2014-2015年TMT領(lǐng)域中新三板企業(yè)的經(jīng)典案例，詳情請(qǐng)看下表：

一、收購(gòu)瑞翼信息 通鼎光電進(jìn)軍移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)

并購(gòu)案例簡(jiǎn)介

通鼎光電2014年5月19日晚間發(fā)布收購(gòu)資產(chǎn)預(yù)案，公司擬以每股15.70元的價(jià)格向黃健等10名自然人發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的瑞翼信息51%股份，對(duì)應(yīng)預(yù)估值為11514.39萬(wàn)元。

并購(gòu)雙方簡(jiǎn)介

通鼎光電(002491)是國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)從事通信光纜、電纜等產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的企業(yè)之一，是中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通三大電信運(yùn)營(yíng)商的重要通信光纜供應(yīng)商之一。

瑞翼信息(430531)是一家從事移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主要為中小企業(yè)提供移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)解決方案及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)服務(wù)，主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品包括掛機(jī)短信、E+翼、本地搜、微生活、流量掌廳等。

并購(gòu)意義

本次交易完成后，通鼎光電將快速切入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，有效把握市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)布局，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。此外通鼎光電與瑞翼信息在客戶資源方面的整合共享，將提升瑞翼信息的市場(chǎng)拓展能力，進(jìn)而深入挖掘客戶需求，提供更豐富的產(chǎn)品和服務(wù)，提高公司與電信運(yùn)營(yíng)商合作的廣度和深度。

二、布局互聯(lián)網(wǎng)金融 東方國(guó)信4.5億元收購(gòu)屹通信息

　　并購(gòu)案例簡(jiǎn)介

東方國(guó)信2014年7月8日晚間發(fā)布資產(chǎn)收購(gòu)預(yù)案，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買(mǎi)陳益玲、章祺、何本強(qiáng)、上海屹隆合計(jì)持有的屹通信息100%股份，并向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金。

并購(gòu)雙方簡(jiǎn)介

東方國(guó)信(300166)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是提供完整的數(shù)據(jù)采集、處理、分析、應(yīng)用相關(guān)的產(chǎn)品、服務(wù)及解決方案，幫助客戶充分利用數(shù)據(jù)的價(jià)值從而獲得更高的生產(chǎn)效率和經(jīng)營(yíng)效益。公司主要服務(wù)于國(guó)內(nèi)電信運(yùn)營(yíng)商，是中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信等企業(yè)商業(yè)智能系統(tǒng)的核心合作廠商之一。

屹通信息(430364)是專(zhuān)注于為股份制銀行、城商行、農(nóng)信系統(tǒng)等中小銀行提供創(chuàng)新安全高效的移動(dòng)金融系統(tǒng)、金融BI應(yīng)用軟件的專(zhuān)業(yè)服務(wù)提供商。主要產(chǎn)品包括Mobile Banking移動(dòng)銀行系統(tǒng)產(chǎn)品、Mobile Marketing移動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)作業(yè)應(yīng)用系統(tǒng)產(chǎn)品、Mobile Payment移動(dòng)支付、Mobile Management移動(dòng)管理等多類(lèi)產(chǎn)品。

并購(gòu)意義

本次交易完成后，屹通信息將成為東方國(guó)信的全資子公司，東方國(guó)信主營(yíng)業(yè)務(wù)不變，而行業(yè)領(lǐng)域?qū)碾娦蓬I(lǐng)域延伸至金融領(lǐng)域，進(jìn)一步整合優(yōu)勢(shì)資源、提升公司整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，符合軟件技術(shù)產(chǎn)業(yè)在高度分化的基礎(chǔ)上進(jìn)行融合發(fā)展的趨勢(shì)。

三、歐比特逾5億并購(gòu)鉑亞信息 介入人臉識(shí)別安防領(lǐng)域

　　并購(gòu)案例簡(jiǎn)介

2014年10月20日歐比特發(fā)布公告，公司擬以17.43元/股的價(jià)格，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，以5.25億元收購(gòu)廣東鉑亞信息技術(shù)股份有限公司100%股權(quán)。

并購(gòu)雙方簡(jiǎn)介

歐比特(300053)是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的嵌入式SoC芯片及系統(tǒng)集成供應(yīng)商，主要從事嵌入式SOC芯片類(lèi)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售和系統(tǒng)集成類(lèi)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司技術(shù)產(chǎn)品主要應(yīng)用于航空航天、工業(yè)控制等領(lǐng)域。

鉑亞信息(430708)是國(guó)內(nèi)知名的圖像處理識(shí)別技術(shù)和產(chǎn)品的供應(yīng)商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為人臉識(shí)別、智能安防、系統(tǒng)集成解決方案、IT商品銷(xiāo)售以及技術(shù)服務(wù)等，其在公安部門(mén)已建成的省級(jí)人臉識(shí)別數(shù)據(jù)庫(kù)中市場(chǎng)占有率約為50%。

并購(gòu)意義

歐比特利用自身成熟的 SOC 設(shè)計(jì)能力，可以將鉑亞信息在圖像處理及識(shí)別領(lǐng)域的核心技術(shù)及算法形成圖像處理識(shí)別專(zhuān)用 SOC 芯片，通過(guò)并購(gòu)鉑亞信息加強(qiáng)了自身產(chǎn)業(yè)鏈整合，豐富了公司的業(yè)務(wù)類(lèi)型和產(chǎn)品線，推進(jìn)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新。

四、微信應(yīng)用開(kāi)發(fā)商加速整合 點(diǎn)點(diǎn)客收購(gòu)微巴

并購(gòu)案例簡(jiǎn)介

2015年2月5日點(diǎn)點(diǎn)客披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)顯示，公司將以“定增+現(xiàn)金”的方式收購(gòu)杭州微巴信息技術(shù)有限公司(微巴信息)100%股權(quán)。交易對(duì)價(jià)為8000萬(wàn)元(增值率約400%)，其中以14元/股價(jià)格向交易對(duì)象發(fā)行416.91萬(wàn)股股票，并以現(xiàn)金2163萬(wàn)支付剩余對(duì)價(jià)。

并購(gòu)雙方簡(jiǎn)介

點(diǎn)點(diǎn)客(430177)成立于2007年，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為新型移動(dòng)社交營(yíng)銷(xiāo)，是以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品形態(tài)為代表的新銳企業(yè)。2012年12月成為上海市第五家上市新三板的企業(yè)。

微巴信息為國(guó)內(nèi)首批微信第三方應(yīng)用開(kāi)發(fā)商，其旗下微信營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)品牌 “微信生意寶”在全球范圍內(nèi)擁有1500多家代理商，共計(jì)9000多名從業(yè)伙伴， 服務(wù)了全國(guó)范圍內(nèi)的10多萬(wàn)家商戶，其中包括盾安集團(tuán)、銀泰百貨、寶馬、奧迪、沃爾沃、奔馳、萬(wàn)科等全國(guó)知名企業(yè)。截至2014年末，微巴信息資產(chǎn)總計(jì)1886萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為1596萬(wàn)元。

并購(gòu)意義

點(diǎn)點(diǎn)客收購(gòu)微巴信息后，微巴信息能夠協(xié)同點(diǎn)點(diǎn)客在未來(lái)微信平臺(tái)的不斷變化中及時(shí)跟上和引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展潮流，進(jìn)一步提升其綜合競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)，微巴信息可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，而點(diǎn)點(diǎn)客無(wú)論是在業(yè)務(wù)規(guī)模還是盈利能力方面也將得到大幅提升。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)口期換引擎 九恒星1.26億元收購(gòu)中網(wǎng)支付

并購(gòu)案例簡(jiǎn)介

2015年3月31日，九恒星宣布正式進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，將以1.26億元的對(duì)價(jià)收購(gòu)中網(wǎng)支付100%股權(quán)，為公司互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)取得第三方支付入口。九恒星此次重組收購(gòu)方案是以“定增+現(xiàn)金”方式。2014年9月12日，九恒星變更為做市轉(zhuǎn)讓交易。

并購(gòu)雙方簡(jiǎn)介

九恒星(430051)是國(guó)內(nèi)資金管理領(lǐng)域龍頭企業(yè)，公司成立于2000年，注冊(cè)資本9627.5萬(wàn)元 ，是一家軟件產(chǎn)品及互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)服務(wù)的提供商，致力于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的應(yīng)用，幫助企業(yè)改善現(xiàn)金流;在金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間架起橋梁，讓企業(yè)的資金流更加順暢。

中網(wǎng)支付成立于2011年，注冊(cè)資本1.01億元，是專(zhuān)業(yè)從事預(yù)付卡發(fā)行與受理業(yè)務(wù)的第三方支付企業(yè)，主要產(chǎn)品為便民消費(fèi)卡，依托預(yù)付卡為主要載體，以便民惠民服務(wù)為主攻方向構(gòu)建第三方支付清結(jié)算綜合服務(wù)平臺(tái)。

并購(gòu)意義

九恒星并購(gòu)中網(wǎng)支付是其在傳統(tǒng)行業(yè)的主動(dòng)轉(zhuǎn)型和整合全產(chǎn)業(yè)金融的重要一步，2015年九恒星定位于“企業(yè)資金管理軟件+互聯(lián)網(wǎng)金融增值服務(wù)”，在平臺(tái)上全面接入供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，為集團(tuán)客戶提供多元化的供應(yīng)鏈金融整合服務(wù)。

六、英雄互娛擬9.6億收購(gòu)暢游云端 布局移動(dòng)電競(jìng)

并購(gòu)案例簡(jiǎn)介

2015年7月24日，塞爾瑟斯通過(guò)新三板發(fā)布公告稱(chēng)，擬并購(gòu)研發(fā)商暢游云端100%股權(quán)，并以發(fā)行股份及現(xiàn)金交易的方式支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款。公告披露，預(yù)計(jì)本次交易金額為9.6億元人民幣。英雄互娛曾在新三板借北京塞爾瑟斯儀表科技股份有限公司發(fā)布公告，宣布成立北京英雄互娛科技股份有限公司，布局移動(dòng)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)。也就是說(shuō)，此次收購(gòu)是由英雄互動(dòng)主導(dǎo)。

并購(gòu)雙方簡(jiǎn)介

英雄互娛(430127)是一家手機(jī)游戲公司，由前中手游COO應(yīng)書(shū)嶺創(chuàng)立，曾借殼塞爾瑟斯新三板上市，并將公司名稱(chēng)改為英雄互娛。英雄互娛成立后，《全民槍?xiě)?zhàn)》、《天天炫舞》是成為其進(jìn)入移動(dòng)電競(jìng)市場(chǎng)的重要產(chǎn)品。

暢游云端成立于2013年6月，公司在實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)通信、游戲引擎技術(shù)及優(yōu)化方面有豐富積累。旗下FPS手機(jī)競(jìng)技游戲入選游戲賽事WECG官方比賽項(xiàng)目。核心團(tuán)隊(duì)擁有開(kāi)發(fā)自主引擎、PC大型和移動(dòng)端多人在線游戲、大型多人動(dòng)作類(lèi)游戲開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，以及多款大型客戶端游戲市場(chǎng)和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。

并購(gòu)意義

英雄互娛收購(gòu)暢游云端后將幫助英雄互娛在移動(dòng)電競(jìng)市場(chǎng)上協(xié)同作戰(zhàn)，借助暢游云端在電競(jìng)游戲領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力對(duì)其進(jìn)一步深耕移動(dòng)電競(jìng)領(lǐng)域具有戰(zhàn)略性意義。