資金占用被核查或整改的，新三板企業(yè)定增將暫停

近日，記者從多家券商處獨家了解到，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司業(yè)務(wù)部下發(fā)了有關(guān)公司資金占用問題的最新監(jiān)管決定。

通知內(nèi)容指出，掛牌公司發(fā)行股票時，如果存在大股東資金占用等情形的，正在核查和整改的公司，暫停備案審查。也就是說，如果掛牌公司事涉大股東資金占用等情形，且尚未解決，企業(yè)的定增將無法進行。

此前，21世紀經(jīng)濟報道記者獨家報道了有關(guān)情況，當時的情況是各地對資金占用的摸底仍在繼續(xù)，在證監(jiān)會做出統(tǒng)一安排之前，定增或被暫停。而此次的通知也是監(jiān)管層首次對事涉資金占用問題的企業(yè)做出明確的監(jiān)管安排。

除了正在核查和整改的企業(yè)，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，已經(jīng)完成整改的公司，可以繼續(xù)啟動發(fā)行，但應(yīng)當增加整改情況的披露，包括資金占用整改情況、內(nèi)控制度完善情況、控股股東和實際控制人對未來不再占用公司資金的承諾、相關(guān)董事會決議，主辦券商及會計師應(yīng)對上述情況發(fā)表專項意見。

“審核員告訴我們，涉及資金占用問題的企業(yè)要及時整改，否則將會影響定增等業(yè)務(wù)。”北京地區(qū)一家大型券商的投行部人士對記者表示。

對于此次監(jiān)管安排，華南地區(qū)一家中小型券商場外市場部負責(zé)任對記者表示：“有關(guān)企業(yè)不能進行定增，影響顯然不小。據(jù)我了解，目前有資金占用的新三板企業(yè)數(shù)量不少，上一次公司部統(tǒng)計的時候，下發(fā)給券商的參與統(tǒng)計的企業(yè)名單就有3000多家，而目前新三板總共才有不到8000家企業(yè)。”

除了掛牌企業(yè)存在相關(guān)問題定增或受影響之外，記者還了解到，監(jiān)管層或?qū)ι暾垝炫频男氯迤髽I(yè)采用同樣的嚴厲態(tài)度。

“我們了解的情況是，如果掛牌審查期間出現(xiàn)大額資金占用的情況將會直接被勸退。”前述華南地區(qū)的券商人士講道。

該人士進一步表示：“股東及關(guān)聯(lián)方占款問題在企業(yè)掛牌之時便就是監(jiān)管底線，相關(guān)問題必須處理干凈才能夠掛牌。我們在做企業(yè)掛牌項目的時候，能清理的一定會清理，但此次采取直接勸退的做法應(yīng)該是近幾年最嚴的表態(tài)。這也說明監(jiān)管層非常不歡迎有類似情況的企業(yè)掛牌新三板。”

安信證券新三板研究負責(zé)人諸海濱表示：“從掛牌貫穿到年末披露的全過程，資金占用就是一條紅線，是不應(yīng)該發(fā)生且零容忍的事。”