新三板私募試點做市名單有望11月中旬敲定

非券商參與新三板做市業(yè)務即將成行，《證券日報》記者獲悉，私募機構參與做市業(yè)務試點評審有望于11月中旬確定名單。

按照全國股轉系統(tǒng)發(fā)布的《私募機構全國股轉系統(tǒng)做市業(yè)務試點專業(yè)評審方案》，私募機構申報做市業(yè)務試點已于10月14日結束，隨后評審工作小組將對申請機構的材料進行評審打分，并在全國股轉系統(tǒng)官方網(wǎng)站公布申請機構的得分排名情況及進入驗收環(huán)節(jié)的機構名單，驗收之后將正式公布試點私募機構名單。

與此同時，全國股轉系統(tǒng)已于近日向部分券商下發(fā)《私募機構做市業(yè)務試點技術方案座談會會議紀要》，初步明確了在“私募做市業(yè)務組織機構、從業(yè)人員管理、做市資金來源、庫存股范圍及獲取方式、結算券商職責分工”等方面的差異化安排。

私募機構參與做市后將有助于改善新三板流動性，但在此之前，新三板掛牌企業(yè)協(xié)議轉做市已陷入低谷。自2014年8月份做市轉讓方式推出以來，2015年6月份和2016年1月份分別達到了協(xié)議轉做市的兩個高峰期，分別有140家、161家企業(yè)變更為做市轉讓方式。2016年1月份后協(xié)議轉做市的企業(yè)數(shù)量呈下降趨勢。2016年9月份轉做市的企業(yè)僅有14家，已降至2014同期水平。

截至10月27日，新三板掛牌企業(yè)達到9300家，僅有1645家企業(yè)選擇做市轉讓方式。自今年7月22日做市企業(yè)達到1600家以后，至今僅新增45家做市企業(yè)，并且陸續(xù)有做市轉協(xié)議的案例。與2014年8月25日啟動做市交易之時做市企業(yè)快速增長形成鮮明對比。

廣證恒生新三板研究團隊認為，新三板做市轉讓還未推出大宗交易制度，企業(yè)與投資者在做市轉讓方式下難以實施大額轉讓股權的轉讓。與做市轉讓相比，協(xié)議轉讓的明顯優(yōu)勢在于其能夠實現(xiàn)大宗交易。

中科沃土基金董事長朱為繹認為，私募機構開展做市業(yè)務有利于推動做市企業(yè)交易價格的公允，有利于下一步引入公募基金等機構投資者參與新三板投資?？梢灶A見，隨著做市機構類型的不斷豐富，通過不同類型做市機構的良性競爭，必將推動全體做市機構提高做市效率和水平。