思考投資猛加“籌碼” 募集資金等額投向做市

“據(jù)我們了解，首批十家私募機(jī)構(gòu)已正式遞交做市試點(diǎn)申請(qǐng)材料了。私募做市試點(diǎn)工作已經(jīng)是‘箭在弦上，不得不發(fā)’了。”11月9日，一家中型券商做市部負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。“而且，以后只要是符合做市試點(diǎn)條件的私募機(jī)構(gòu)不會(huì)被卡，都可以申請(qǐng)。”

此前思考投資（831896.OC）發(fā)布的公告中稱，公司于10月31日收到了全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部的《接收確認(rèn)單》。

對(duì)此，思考投資董事岳志斌回應(yīng)稱，“公司目前還在等待審核評(píng)分結(jié)果，其他情況暫時(shí)不便透露。”

作為首家確認(rèn)進(jìn)入私募試點(diǎn)做市試點(diǎn)并入圍的候選機(jī)構(gòu)，思考投資公布的最新進(jìn)展也意味著私募做市試點(diǎn)業(yè)務(wù)正式進(jìn)入了評(píng)審階段。

主動(dòng)加碼做市資金

南山投資創(chuàng)始合伙人周運(yùn)南表示，“由于我國(guó)券商等金融性牌照是審批制稀缺資源，一直未放開，很多努力和資源才能搶到一個(gè)牌照，私募機(jī)構(gòu)借道做市資格可以取得類券商牌照（類似牌照）。”

以思考投資為例，公司就決定加碼投入做市資金。按照公司原先的計(jì)劃，公司原擬投入做市資金1億-2億元。

11月4日，思考投資發(fā)布公告稱，決定在取得全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)私募機(jī)構(gòu)做市商資格后，將擬做市業(yè)務(wù)投入資金上限提高到30975.5萬元，與公司在新三板掛牌后募集資金的總額相等。

此前，公司三次股票發(fā)行分別募集資金402.5萬元、2415萬元、28158萬元。

同樣，達(dá)仁資管（831639.OC）亦于11月3日發(fā)布一則公告，宣布公司擬向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)成為新三板做市業(yè)務(wù)的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。公司在公告中承諾，自開展做市業(yè)務(wù)一年內(nèi)有權(quán)使用3億元自有資金用于做市業(yè)務(wù)庫(kù)存股的獲取。

在此之前，久銀控股（833998.OC）和浙商創(chuàng)投（834089）兩家新三板公司也都發(fā)布公告宣布參與申請(qǐng)做市試點(diǎn)。

11月7日，久銀控股稱，公司已向全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交私募機(jī)構(gòu)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)專業(yè)評(píng)審申請(qǐng)材料，并于2016年11月4日收到全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部出具的《接收確認(rèn)單》。

此外，浙商創(chuàng)投10月31日也在公告中表示，公司擬申請(qǐng)參與私募機(jī)構(gòu)做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)專業(yè)評(píng)審，從事私募機(jī)構(gòu)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)。公司將根據(jù)新三板市場(chǎng)行情、投資策略確定做市交易業(yè)務(wù)規(guī)模，并設(shè)立做市交易專用資金賬戶進(jìn)行規(guī)范管理運(yùn)作，預(yù)計(jì)首期用于做市資金額度不超過2.8 億元。

券商啟動(dòng)系統(tǒng)測(cè)試

當(dāng)天，廣東一家券商新三板做市部負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“目前，我們公司技術(shù)部門已經(jīng)在進(jìn)行系統(tǒng)測(cè)試。因?yàn)樯婕暗谌綑C(jī)構(gòu)介入做市交易系統(tǒng)，公司需要從技術(shù)角度做好對(duì)接。不過，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)于券商參與系統(tǒng)測(cè)試并沒有做出硬性要求，而是自由報(bào)名，自主參加。”

同樣，對(duì)參與試點(diǎn)的試點(diǎn)私募機(jī)構(gòu)而言，在申請(qǐng)材料評(píng)審環(huán)節(jié)過關(guān)之后，亦需要通過現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收這個(gè)環(huán)節(jié)，分別包括完成相應(yīng)業(yè)務(wù)、技術(shù)準(zhǔn)備，并通過全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)組織的上線測(cè)試后，再由評(píng)審專家對(duì)有關(guān)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)技術(shù)實(shí)際準(zhǔn)備及承諾事項(xiàng)落實(shí)情況等進(jìn)行檢查驗(yàn)收。但是，沒有通過申請(qǐng)材料評(píng)審關(guān)的私募機(jī)構(gòu)則不需要進(jìn)行做市業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備。

據(jù)前述中型券商做市部負(fù)責(zé)人透露，此前，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)券商下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)的通知》（《通知》），要求結(jié)算券商應(yīng)建立健全業(yè)務(wù)制度，配備必要技術(shù)系統(tǒng)和人員，確保私募做市系統(tǒng)安全穩(wěn)定持續(xù)合規(guī)運(yùn)行，并接受股轉(zhuǎn)系統(tǒng)檢查。

“雖然只是座談會(huì)紀(jì)要，但在試點(diǎn)期間，可能不會(huì)這么快下發(fā)正式的文件。因此，紀(jì)要具有同樣的監(jiān)管效力。”上述廣東券商新三板做市部負(fù)責(zé)人認(rèn)為。另?yè)?jù)了解，試點(diǎn)期間，私募做市商可選擇一家結(jié)算券商提供做市技術(shù)支持服務(wù)，結(jié)算券商可服務(wù)多家私募機(jī)構(gòu)做市技術(shù)需求。