不滿實控人濫用控制權(quán) 中小股東成功選出自己的董事會

控股股東或?qū)嵖厝藶E用控制權(quán)，損害中小股東權(quán)益的案例屢見不鮮。ST行悅實控人徐恩麒涉嫌通過特定渠道轉(zhuǎn)移公司資金，并且以公司名義為關(guān)聯(lián)交易提供非法擔(dān)保的行為，引發(fā)了中小股東的不滿，中小股東奮起維權(quán)。在證券監(jiān)管和司法力量的介入之下，中小股東維權(quán)的努力終獲成功。

行悅信息科技股份有限公司（證券簡稱：ST行悅，證券代碼：430357.OC）是一家以酒店客房數(shù)字多媒體系統(tǒng)平臺產(chǎn)品的研發(fā)、銷售，經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店數(shù)字多媒體信息運(yùn)營作為主營業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司早在2013年12月13日就登陸三板市場。從2012年到2015年，公司的經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好?？墒菑?016年開始，公司內(nèi)部治理中存在的問題，開始爆發(fā)。

實控人濫用控制權(quán)，涉嫌違法違規(guī)

引爆公司內(nèi)部治理問題的導(dǎo)火索，是實控人徐恩麒涉嫌通過特定渠道轉(zhuǎn)移公司巨額資金，和以公司名義為關(guān)聯(lián)交易提供非法擔(dān)保的濫用控制權(quán)的行為。

2017年6月30日，公司披露了2016年年度報告。中興財光華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了“無法表示意見”的審計報告。引發(fā)上述審計結(jié)果的兩大原因之一，是公司2016年向中萱（上海）貿(mào)易有限公司（以下簡稱：中萱貿(mào)易）凈預(yù)付1.23億元，預(yù)付款項目年內(nèi)凈增加僅5,911.86萬元，有多達(dá)6,399.27萬元款項去向不明。因此徐恩麒或涉嫌利用特定渠道轉(zhuǎn)移巨額公司資金。

自2017年7月起，接連爆出多起浦發(fā)銀行與寧波銀行起訴徐恩麒及ST行悅的借款合同和承兌匯票糾紛的訴訟。在案號為（2017）滬0104民初14086號的案件中，徐恩麒與共同還款人陳凱，和浦發(fā)銀行徐匯支行簽訂合同，徐匯支行從2014年6月到2019年6月向徐恩麒提供授信額度1900萬元，該合同由ST行悅提供不超過2090萬元的最高額保證。后因徐恩麒借款違約，公司不得不承擔(dān)連帶保證責(zé)任。在該案中，徐恩麒又涉嫌以公司名義為關(guān)聯(lián)交易提供非法擔(dān)保。

實控人不甘大權(quán)旁落，推動五位代理人當(dāng)選董事

上述問題引發(fā)了公司管理層離職成風(fēng)，徐恩麒于5月31日提前辭職以避禍，隨后原有7名董事的董事會和6名干部的高管層成員紛紛離職，最終僅剩新任董事長兼總經(jīng)理俞豐偉和董事陳影丹兩人?？墒菍嵖厝诵於鼢璨⒉桓市拇髾?quán)旁落，意圖通過代理人擔(dān)任公司董事，以實現(xiàn)遙控公司的目的。7月11日，徐恩麒的委托人胡鵬，向董事會提出了改選全體董事的議案，試圖提交2016年年度股東大會審議，遭到董事會否決。

在7月14日申請召開第二次臨時股東大會的議案再次被董事會否決之后，胡鵬又于7月24日向監(jiān)事會申請召開臨時股東大會。監(jiān)事會經(jīng)審議同意召集臨時股東大會，并計劃于8月10日召開。胡鵬提議在該次股東大會上選舉胡鵬、李靜、韓征南、俞駿和邱卉等五名代理人當(dāng)選董事。作為向中小股東的妥協(xié)，胡鵬也同意陳屹參與董事的選舉。7月30日，胡鵬又提交兩項臨時議案，提議罷免俞豐偉和陳影丹的董事職務(wù)。而30位合計持股3%以上的股東，也提交了臨時議案，要求選舉姚心宇為董事，要求徐恩麒及其委托人回避參與公司重大事項決策和日常經(jīng)營活動，并要求盡快請司法和證券監(jiān)管部門介入，對中萱貿(mào)易巨額預(yù)付款項去向無法說明一事，進(jìn)行全面調(diào)查。

在第二次臨時股東大會上，徐恩麒利用自己持有的21.27%的股票表決權(quán)和長期實控公司的影響力，在出席股東大會的表決股份占總股本之比為59.44%的情況下，獲得了對出席大會現(xiàn)場股權(quán)占比超過51%的相對多數(shù)。利用上述微弱優(yōu)勢，將胡鵬、李靜、韓征南、俞駿和邱卉等五名代理人扶上董事職位，并且否決了中小股東除追查中萱貿(mào)易一案之外的全部議案。由此，徐恩麒實現(xiàn)了對ST行悅的遙控。

監(jiān)管層介入，中小股東維權(quán)成功

追查中萱貿(mào)易的議案未被否決，是因為上海證監(jiān)局從7月31日開始，已經(jīng)著手核查相關(guān)信訪舉報事項，并于8月2日到公司進(jìn)行現(xiàn)場核查。這已經(jīng)既成事實，不容徐恩麒操作。而公司的信息批露違規(guī)行為，在8月11日又遭到證監(jiān)會調(diào)查。當(dāng)廣大中小股東通過補(bǔ)發(fā)的股東大會決議公告了解到事實真相的時候，實控人徐恩麒的遙控就自然崩潰了。

在中小股東們的推動之下，由代理人組成的董事會同意在10月20日召開第三次臨時股東大會，本次股東大會最初審議增選姚心宇和張屹為董事的議案。10月9日，合計持股達(dá)5.19%的股東們委托馬欣、金盛亭等6名代表向董事會提交12項臨時股東大會議案：包括罷免全部五位代理人的董事職務(wù)，并且罷免實質(zhì)上代表實控人徐恩麒利益的祝健民和馬建崗兩人監(jiān)事職務(wù)，另外推舉了姚曉月、俞豐偉和董紀(jì)軍三名董事候選人和馬欣、高美莉兩名監(jiān)事候選人。

第三次臨時股東大會順應(yīng)了中小股東的訴求，審議通過了中小股東提出的共計14項議案。罷免了五位代理人的董事職務(wù)，也把兩名監(jiān)事趕下臺，并且選舉了能夠代表中小股東利益的新任董事和監(jiān)事。在此后的第二屆董事會第十六次會議上，代理人胡鵬的董事長、總經(jīng)理及信息披露責(zé)任人職務(wù)被免去，新任董事選舉勇于任事的前董事長俞豐偉為新任董事長兼信息披露責(zé)任人。而總經(jīng)理職務(wù)則由俞豐偉、姚曉月、姚心宇三名董事分工協(xié)作，暫時代理。至此，徐恩麒遙控公司的計劃被打破，中小股東的維權(quán)初步成功。

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