2017新三板六大投資者維權(quán)事件

投資者交易權(quán)說(shuō)沒(méi)就沒(méi)、董事長(zhǎng)失聯(lián)公司業(yè)績(jī)股價(jià)一落千丈、明星股東被騙……

2017年，新三板依舊是投資者淘金的地方，有機(jī)會(huì)也有風(fēng)險(xiǎn)。

時(shí)間拉回1999年，當(dāng)時(shí)被稱(chēng)作中國(guó)股市訴訟第一案的“紅光實(shí)業(yè)”案，基于各種原因，并不被法院受理；而時(shí)至今天，愈加健全的法制環(huán)境為投資者維權(quán)提供了更為良好的環(huán)境，拿起法律武器維護(hù)權(quán)益已是每位股民的必修課。

2017年，新三板發(fā)生了6起引人矚目的中小股東維權(quán)事件，年近歲末，春曉君對(duì)其進(jìn)行一一盤(pán)點(diǎn)，希望事件中各方都能盡快得到公平、公正的對(duì)待。

今年最大“投資災(zāi)難”——中科招商被強(qiáng)制摘牌 2700多戶(hù)股東掉“冰窟”

2017年年末，在股轉(zhuǎn)公司監(jiān)事長(zhǎng)鄧映翎激昂宣布新三板春天來(lái)了之后不到一個(gè)月的時(shí)間，新三板爆出一個(gè)驚天大雷——中科招商要被強(qiáng)制摘牌。

一夜之間，曾經(jīng)一票難求的新三板明星股，成了“燙手的山芋”，灼傷了2713戶(hù)股東的心。

12月15日晚間，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布公告，由于中科招商不符合股轉(zhuǎn)關(guān)掛牌私募機(jī)構(gòu)自查整改要求，將于12月26日起終止中科招商股票掛牌。當(dāng)晚，中科招商散戶(hù)股東即組建維權(quán)群討論維權(quán)事宜。股東們提出，希望中科招商能出一份回購(gòu)方案，有不少人要求“必須按定增價(jià)除權(quán)后的價(jià)格回購(gòu)”。

資料顯示，中科招商2015年2月到4月間共進(jìn)行了4次定增，其中三次以18元/股，一次以10.83元/股價(jià)格定向發(fā)行，融資金額分別為4.95億元、18.47億元、50.32億元、35.1億元，合計(jì)融資108.84億元。2015年除權(quán)之后每股價(jià)格為3元。

讓股價(jià)已經(jīng)跌成幾毛錢(qián)的中科招商按照3元的定增價(jià)格回收，顯然不現(xiàn)實(shí)。另一方面，對(duì)中科招商宣稱(chēng)的“正在著手登陸其它資本市場(chǎng)事宜”，相當(dāng)一部分股東不買(mǎi)賬。

投資者們沒(méi)有等來(lái)理想中的回購(gòu)方案，卻在12月22日等來(lái)一份中科招商的分紅方案。中科招商方面表示，公司董事會(huì)擬自2017年開(kāi)始，連續(xù)五年提請(qǐng)現(xiàn)金分紅方案，在具有可分配利潤(rùn)的情況下，以不低于當(dāng)年可分配凈利潤(rùn)的20%進(jìn)行現(xiàn)金分紅。

受這份分紅方案影響，12月25日，中科招商股價(jià)收漲超40%，以0.61元/股價(jià)格結(jié)束在新三板的“最后的表演”。

中小股東的另一個(gè)請(qǐng)求，希望股轉(zhuǎn)延長(zhǎng)中科招商停牌期限，待解決完異議股東保護(hù)問(wèn)題再摘牌亦落空，12月26日，中科招商一步未留，永遠(yuǎn)告別了新三板。股東發(fā)送至中科招商的臨時(shí)提案也被打了回來(lái)。

目前，仍有不少股東聯(lián)合起來(lái)授權(quán)股東代表、媒體代表出席中科招商1月2日召開(kāi)的股東大會(huì)，希望能在股東大會(huì)上爭(zhēng)取更多利益。

ST行悅：與失聯(lián)董事長(zhǎng)隔空斗法3個(gè)月 中小股東取得階段勝利

今年6月，行悅信息科技股份有限公司，ST行悅（430357.OC）原董事長(zhǎng)徐恩麒在抵押其大部分股票后辭職失聯(lián)，公司經(jīng)營(yíng)狀況雪上加霜，員工工資發(fā)不出，股價(jià)跌至3毛上下，留下800多戶(hù)股東望股價(jià)而輕嘆。

主營(yíng)酒店高端軟硬件設(shè)備的ST行悅曾風(fēng)光無(wú)限。其2013年掛牌，2014年8月首批做市，做市商數(shù)量頂峰時(shí)曾達(dá)16家，股價(jià)曾于2015年4月3日達(dá)到歷史最高價(jià)14.21元/股，市值高達(dá)18.02億元。

截至2017年半年報(bào)，ST行悅共有814戶(hù)股東。

然而，公司經(jīng)營(yíng)問(wèn)題在2016年已現(xiàn)端倪。2013年至2016年，ST行悅營(yíng)收分別為6169萬(wàn)元、7020萬(wàn)元、1.03億元、9938萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為516萬(wàn)元、1088萬(wàn)元、1250萬(wàn)元、-979萬(wàn)元。公司在2016年首次出現(xiàn)虧損。

在徐恩麒失聯(lián)后，公司經(jīng)營(yíng)更是急轉(zhuǎn)直下。

2017年上半年?duì)I收僅909萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-2418萬(wàn)元。做市商也相繼推出，及至今年10月20日，因做市商不足2家，ST行悅被股轉(zhuǎn)強(qiáng)制轉(zhuǎn)為協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

失聯(lián)的徐恩麒并未“消失”，他委托自然人胡鵬回到公司改組董事會(huì)，而當(dāng)時(shí)中小股東雖有反對(duì)但未能阻止，胡鵬及其推薦的人選最終在今年8月成為公司的新一任董事長(zhǎng)及董事。

中小股東一方繼續(xù)做出努力，聯(lián)名向證監(jiān)會(huì)、股轉(zhuǎn)舉報(bào)、投訴，而證監(jiān)會(huì)也于今年8月正式對(duì)ST行悅進(jìn)行立案調(diào)查。

斗爭(zhēng)沒(méi)有停止。在10月20日召開(kāi)的第三次臨時(shí)股東大會(huì)上，中小股東一方成功罷免了以胡鵬為代表的董事會(huì)成員，并由中小股東一方推薦的人選接替。

至此，ST行悅中小股東的維權(quán)取得了階段性的勝利，但正如此次股東代表之一J先生所言：“現(xiàn)在的公司比開(kāi)一個(gè)新公司去經(jīng)營(yíng)要難一百倍！”

J先生表示：“我們中小股東在等監(jiān)管部門(mén)的定性報(bào)告，屆時(shí)根據(jù)報(bào)告的情況進(jìn)行下一步的維權(quán)措施。”

瑞立達(dá)：中科招商第二如何保護(hù)投資者交易權(quán)？

東莞市瑞立達(dá)玻璃蓋板科技股份有限公司，瑞立達(dá)（833290.OC）2015年8月27日掛牌新三板，隨后很快就將股票交易方式變更為做市轉(zhuǎn)讓。

2017年，頂著“做市+創(chuàng)新層”光環(huán)的瑞立達(dá)表現(xiàn)不如人意。其股價(jià)在今年2月28日觸碰年內(nèi)最高位2.75元/股后，即一直下跌，至11月2日停牌當(dāng)天報(bào)收0.98元/股，市值僅余2.72億元。

其業(yè)績(jī)也不遑多讓。2016年，主營(yíng)視窗防護(hù)玻璃生產(chǎn)的瑞立達(dá)營(yíng)收4.4億元，與2015年基本持平，但凈利潤(rùn)卻由盈利5091萬(wàn)元變?yōu)樘潛p7021萬(wàn)元。2017年上半年，其繼續(xù)虧損2830萬(wàn)元。

早在2016年已覺(jué)“不對(duì)勁”的中小股東坐不住了。

個(gè)人投資者賀霞等股東就瑞立達(dá)多方財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“打架”、涉嫌通過(guò)虛假采購(gòu)機(jī)器設(shè)備、廠(chǎng)房裝修配套工程掏空公司，以及財(cái)務(wù)造假、做大虧損等問(wèn)題提出質(zhì)疑，并進(jìn)行實(shí)名舉報(bào)。

近日，賀霞向春曉君表示：“目前，我們給股轉(zhuǎn)、北京證監(jiān)會(huì)線(xiàn)索中心、廣東證監(jiān)會(huì)、東莞國(guó)稅局、主管會(huì)計(jì)師事務(wù)所的財(cái)政部都遞了實(shí)名舉報(bào)。”

賀霞是瑞立達(dá)前十大股東深圳前海珙桐投資管理有限公司合伙人，其個(gè)人投資瑞立達(dá)近千萬(wàn)元。

就在賀霞等中小股東進(jìn)行維權(quán)期間，瑞立達(dá)11月6日發(fā)布公告披露，準(zhǔn)備將“自己”賣(mài)給東莞華茂實(shí)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華茂實(shí)業(yè)”），并擬向股轉(zhuǎn)申請(qǐng)終止掛牌。

然而，此次收購(gòu)價(jià)格僅為不高于1.45元/股和不高于1.80元/股，低于瑞立達(dá)3次定增價(jià)格2.5元/股、3元/股及5.5元/股。

在2017年瑞立達(dá)第三次臨時(shí)股東大會(huì)上，關(guān)于摘牌的議案遭到11.40%的股份反對(duì)：

目前，賀霞等中小股東已經(jīng)從國(guó)稅局等部門(mén)收到其正式受理并調(diào)查該案的回復(fù)，她表示有后續(xù)進(jìn)展也會(huì)及時(shí)聯(lián)系春曉君。

ST時(shí)空客：原董事長(zhǎng)挪用2.5億自首 公司及中介機(jī)構(gòu)被多名投資者提起訴訟

新三板首例董事長(zhǎng)遭市場(chǎng)禁入五年、新三板首例投資訴訟維權(quán)……

ST時(shí)空客創(chuàng)造了新三板的兩個(gè)“首例”，但均非光彩事。

去年5月，ST時(shí)空客原董事長(zhǎng)王恩權(quán)因占用公司資金問(wèn)題，到大連市公安局高新區(qū)區(qū)分局自首。后據(jù)媒體報(bào)道，涉案金額達(dá)2.5億元。

隨后，時(shí)空客遭遇債主集體討債，及至今年5月開(kāi)始，時(shí)空客開(kāi)始連續(xù)被多名投資者起訴。

今年5月，個(gè)人投資者何永海起訴ST時(shí)空客，要求時(shí)空客歸還其42萬(wàn)投資款，并支付33萬(wàn)分紅。

今年6月，個(gè)人投資者章韌對(duì)時(shí)空客及其主辦券商?hào)|興證券提起訴訟，要求時(shí)空客退還股票交易7萬(wàn)元及相應(yīng)利息，東興證券承擔(dān)連帶責(zé)任。

章韌認(rèn)為，東興證券在時(shí)空客申請(qǐng)掛牌前即負(fù)有巨額債務(wù)、王恩權(quán)未經(jīng)董事會(huì)決議即占用巨額資金等事件上，未盡職審查和未及時(shí)履行督導(dǎo)職責(zé)。因此，東興證券應(yīng)對(duì)賠償承擔(dān)連帶責(zé)任。

同月，個(gè)人投資者趙小毅亦對(duì)時(shí)空客和東興證券提起訴訟。

除主辦券商外，其余掛牌相關(guān)中介機(jī)構(gòu)亦未能“幸免”。

今年10月，沈峰、費(fèi)曉紅、周云波3名投資者起訴ST時(shí)空客及北京大成律師事務(wù)所、致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、遼寧眾華資產(chǎn)評(píng)估有限公司，追討股票交易款及利息1190萬(wàn)、87萬(wàn)、1798萬(wàn)。

2017年半年報(bào)顯示，ST時(shí)空客擁有353名股東，上半年?duì)I收163萬(wàn)元，同比下降82.03%；凈利潤(rùn)為-1277萬(wàn)元，去年同期為-6892萬(wàn)元；負(fù)債總計(jì)1億元，凈資產(chǎn)為-3499萬(wàn)元。

此外，從去年5月11日至今，其股票一直停牌，停牌當(dāng)天股價(jià)收?qǐng)?bào)1.42元/股。

ST昌信：實(shí)控人失聯(lián) 證監(jiān)會(huì)調(diào)查尚無(wú)結(jié)果 394位股東申訴無(wú)門(mén)

作為2017年新三板第一家實(shí)控人跑路的公司，ST昌信（831506.OC）讓近400名股東至今申訴無(wú)門(mén)。

ST昌信是一家小貸公司，主要面向"三農(nóng)"發(fā)放貸款、提供融資性擔(dān)保，開(kāi)展金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)代理以及其他業(yè)務(wù)。在新三板做市2年多，目前仍有394戶(hù)股東。

今年3月20日，ST昌信緊急停牌，接著曝出公司在外違規(guī)擔(dān)保高達(dá)1.7億元，還有銀行及同業(yè)借款8800萬(wàn)元無(wú)力償還。ST昌信三季度報(bào)顯示，公司發(fā)放貸款已逾期2.73億元。

而早在今年1月26日就前往美國(guó)的實(shí)控人佘昌、陳琦夫婦至今尚未聯(lián)系上。公司已以職務(wù)侵占為由向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，蘇州公安局經(jīng)審查認(rèn)為符合刑事案件立案條件，于4月7日立案?jìng)刹?，但大半年過(guò)去了，未有結(jié)果。

5月，公司及公司董監(jiān)高被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，然而被調(diào)查的主要人員即實(shí)控人佘昌、陳琦夫婦卻一直“不在服務(wù)區(qū)”。

此前，一位ST昌信股東向春曉君透露，他在等證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果，如果調(diào)查結(jié)果顯示ST昌信在掛牌時(shí)為對(duì)公司情況做充分披露，并且證監(jiān)會(huì)認(rèn)定主辦券商和審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)該要為此負(fù)責(zé)，小股東會(huì)聯(lián)合起來(lái)起訴主辦券商和審計(jì)機(jī)構(gòu)。

然而，這個(gè)結(jié)果也遙遙無(wú)期。

貴之步：新三板“明星被騙第一案” 涉楊樂(lè)樂(lè)、李維嘉、鮑春來(lái)

來(lái)新三板“淘金”的明星不少，有人賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，也有人投資失敗。但在新三板被騙，卻獨(dú)此一家。

今年9月18日，貴之步（83789.OC）主辦券商方正證券主動(dòng)披露，貴之步控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理兼法定代表人鄭靖因涉嫌楊樂(lè)樂(lè)被合同詐騙案，被長(zhǎng)沙市公安局開(kāi)福區(qū)分局立案?jìng)刹椤?/p>

楊樂(lè)樂(lè)為湖南衛(wèi)視著名主持人汪涵的妻子，與鄭靖曾是閨蜜。2015年5月，楊樂(lè)樂(lè)與鄭靖簽訂《出資認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，約定楊樂(lè)樂(lè)出資788萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)貴之步131.33萬(wàn)股股份。但貴之步在收到楊樂(lè)樂(lè)的投資款之后，直到今年1月，仍未辦理相關(guān)工商變更登記手續(xù)。期間，楊樂(lè)樂(lè)還曾多次要求退還該出資款，但均被拒絕。于是，楊樂(lè)樂(lè)于今年2月向湖南省長(zhǎng)沙市岳麓區(qū)人民法院提起訴訟。

一石激起千層浪。貴之步以“名為投資，實(shí)為借貸”的方式欺騙的還不止楊樂(lè)樂(lè)一個(gè)。據(jù)披露的涉訴公告顯示，苗彭、李玲、鮑某某（應(yīng)為前中國(guó)羽毛球運(yùn)動(dòng)員鮑春來(lái)）等均以同樣方式被騙，被騙金額分別為400萬(wàn)元、100萬(wàn)元、200萬(wàn)元。

苗彭、李玲、鮑某某被騙的背后，還隱藏著另一個(gè)被騙的明星——湖南衛(wèi)視著名主持人李維嘉。企查查信息顯示，苗彭、鮑春來(lái)、李維嘉等共同出資成立了一家有限合伙企業(yè)“廣州市云正投資管理企業(yè)（有限合伙）”，苗彭出資400萬(wàn)元為第一大股東，鮑春來(lái)、李維嘉分別出資200萬(wàn)元、150萬(wàn)元，位列第二和第三大股東，以合伙企業(yè)名義認(rèn)購(gòu)貴之步相應(yīng)股份。

可想而知，結(jié)果與楊樂(lè)樂(lè)是一樣的，錢(qián)收了，但就是一直不辦手續(xù)。今年9月，在楊樂(lè)樂(lè)被騙案曝光后，貴之步陸續(xù)補(bǔ)發(fā)了關(guān)于這起合同詐騙案的涉訴公告。目前，鄭靖尚處于取保候?qū)徠陂g。

文 / 肖瑋 慧慧

聲明：本文來(lái)自  新三板千人匯