河南建業(yè)有望明年三月在港上市 融資額80億港元

　　河南建業(yè)已步入上市程序。

　　日前，記者獲悉，河南建業(yè)地產(chǎn)已在本月初向香港聯(lián)交所遞交了上市申請(qǐng)，希望能在明年3月左右在香港主板上市，而融資規(guī)模則說(shuō)法不一，有消息稱，集資額超過(guò)30億港元，而記者拿到的最新數(shù)據(jù)顯示，融資額可能高達(dá)80億港元之多。

　　“現(xiàn)在是上市靜默期，我們不接受有關(guān)上市的所有采訪。”12月21日，記者從河南建業(yè)相關(guān)人員那里證實(shí)了上市事宜的可靠性。同時(shí)，河南建業(yè)董事長(zhǎng)胡葆森的手機(jī)已被呼叫轉(zhuǎn)移。

　　據(jù)了解，建業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模大約為40億股，IPO詢價(jià)在2港元左右。此前，有傳聞?wù)f里昂證券是其上市保薦人，目前已證實(shí)上市保薦人為摩根士丹利。

　　沖刺上市

　　據(jù)了解，從2005年開始，河南建業(yè)就開始籌備上市。當(dāng)時(shí)，河南建業(yè)意欲用"中原地產(chǎn)"的名稱赴港上市，集資額度也只有10億港元。目前得到的最新消息，河南建業(yè)上市后公司有可能啟用"建業(yè)（中國(guó)）地產(chǎn)"名稱，融資額也可能暴增至80億港元。

　　記者得到的信息表明，如今全資控股上市前河南建業(yè)的外資公司為Joy Ascend，注冊(cè)于開曼群島，注冊(cè)日期為2007年年初。Joy Ascend公司的股東總共由三方構(gòu)成，分別為同為離岸公司的Joy Bright和Super Joy以及一家名為Capitaland（cayman）的公司。胡葆森則100%控股Joy Bright，而Capitaland（cayman）公司實(shí)際上就是凱德置地在開曼群島注冊(cè)的公司。

　　記者在相關(guān)資料上看到，三家離岸公司分別占有的股份數(shù)額為 62.95%、0.91%、36.14%。這與此前的相關(guān)數(shù)據(jù)完全吻合。

　　據(jù)了解，凱德置地目前所持有的河南建業(yè)36.41%的股權(quán)，系分兩次實(shí)現(xiàn)，2006年12月，凱德置地通過(guò)其子公司，耗資5億元人民幣，購(gòu)得29.75%股權(quán)。7個(gè)月后，凱德置地再次投資，使股權(quán)增至36.14%。

　　此后，在凱德置地的幫助下，按照通行慣例，河南建業(yè)進(jìn)行了私募，總額近4500萬(wàn)美元，其中包括相當(dāng)一部分PE（私募股權(quán)投資基金）。

　　而記者也得知，建業(yè)初步方案中對(duì)管理層持股也有所計(jì)劃，涉及約30人，分別為上市公司高管、部門領(lǐng)導(dǎo)，地區(qū)分公司的總經(jīng)理及負(fù)責(zé)人。持有期為3年，并且要求參與人在有權(quán)買賣期權(quán)之前，發(fā)生辭職或離職狀況時(shí)，將不能買賣期權(quán)。

　　看重項(xiàng)目利潤(rùn)率

　　當(dāng)然，除了引入凱德置地這一戰(zhàn)略投資者為建業(yè)上市加大了不少籌碼之外，實(shí)際上，建業(yè)在業(yè)務(wù)本身也加強(qiáng)了儲(chǔ)備。

　　“衡量一個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)的前景，主要就是看土地儲(chǔ)備和贏利情況。在上市前，考察企業(yè)的主要內(nèi)容之一是看其土地儲(chǔ)備夠不夠三年開發(fā)，如果不夠，就會(huì)認(rèn)為該企業(yè)的未來(lái)是不確定的。”胡葆森曾這樣對(duì)媒體表達(dá)了上市的壓力和動(dòng)力所在。

　　時(shí)至今日，土地儲(chǔ)備似乎已不再成為問(wèn)題。從建業(yè)已經(jīng)公開的資料看，目前，建業(yè)在河南省16個(gè)城市開展業(yè)務(wù)，擁有建筑面積超過(guò)450萬(wàn)平米的現(xiàn)有土地儲(chǔ)備和210萬(wàn)平米的潛在土地儲(chǔ)備。而業(yè)界近日發(fā)布的<囤地報(bào)告>中，河南建業(yè)與萬(wàn)科、碧桂園一起被列入十大囤地大戶，土地儲(chǔ)備潛力可想而知。

　　“到2012年，建業(yè)每年的開發(fā)面積將達(dá)到500萬(wàn)平米。”胡葆森曾經(jīng)的放言將決定了河南建業(yè)必須繼續(xù)加大土地儲(chǔ)備。

　　同時(shí)，建業(yè)地產(chǎn)還加大了持有型物業(yè)的投資。畢竟商業(yè)地產(chǎn)能夠保障現(xiàn)金流和建業(yè)資金鏈的良性健康運(yùn)轉(zhuǎn)，穩(wěn)定的收益還可以滿足建業(yè)IPO上市的要求。

　　據(jù)了解，建業(yè)自2005年開始涉足商業(yè)地產(chǎn)。三門峽建業(yè)新天地步行街、濟(jì)源建業(yè)新天地步行街、東方紅太陽(yáng)城商業(yè)項(xiàng)目，鄭州建業(yè)置地廣場(chǎng)等都是建業(yè)地產(chǎn)目前已建和在建的綜合商業(yè)項(xiàng)目。

　　用胡葆森的話說(shuō)，對(duì)于上市公司的要求就是利潤(rùn)。據(jù)了解，此前四年，建業(yè)每年的銷售收入分別為5億元、8億元、13.6億元、20億元，利潤(rùn)率保持在13%左右。