亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)規(guī)模趕上歐美 中國(guó)PE行業(yè)日益完善

　　8月25日，艾德維克資產(chǎn)管理公司（Adveq Management AG）表示，亞洲已成為全球最為活躍的私募股權(quán)投資市場(chǎng)。亞洲地區(qū)的私募股權(quán)市場(chǎng)已相當(dāng)于歐美市場(chǎng)的總和。

　　艾德維克表示，在過(guò)去五年中，亞洲的私募股權(quán)市場(chǎng)經(jīng)歷了一段快速發(fā)展的時(shí)期。從投資額來(lái)看，亞洲目前占有全球私募股權(quán)投資行業(yè)的大約三分之一，在規(guī)模上相當(dāng)于美國(guó)和歐洲的市場(chǎng)。

　　在這段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)已確立了其在亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。中國(guó)投資額從2005年的8%增加到2008年的29%，且有趨勢(shì)顯示這比例將在2009年增加至大約占亞洲全部市場(chǎng)的三分之一。自2007以來(lái)，中國(guó)在亞洲投資資本中所占的份額就不斷增加。2009年上半年，中國(guó)占有亞洲私募股權(quán)投資額的三分之一（73億美元），這一增長(zhǎng)趨勢(shì)仍將繼續(xù)。

　　目前，在亞太地區(qū)大約有1000家私募股權(quán)基金管理者。中國(guó)在這一行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)化已達(dá)到一定層次，大約有300多私募股權(quán)基金管理者，而其中的100多家已達(dá)到機(jī)構(gòu)投資等級(jí)。艾德維克預(yù)計(jì)，全球金融危機(jī)之后，受不斷增長(zhǎng)的專業(yè)化和行業(yè)細(xì)分化的驅(qū)動(dòng)，亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)將繼續(xù)發(fā)展和成熟。中國(guó)將引領(lǐng)這一轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步鞏固其在亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)所占的份額，在資本籌集和投資方面均成為這一地區(qū)的領(lǐng)頭人。

　　中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)的快速發(fā)展已經(jīng)吸引了全球范圍內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的注意。在私募股權(quán)投資的歷史上，除了在歐洲做價(jià)值投資或在北美做風(fēng)險(xiǎn)投資以及不良資產(chǎn)投資外，投資者首次在區(qū)域多樣化方面又多了一個(gè)切實(shí)可行的選擇。

　　艾德維克預(yù)測(cè)，在亞洲尤其是中國(guó)擴(kuò)展其在全球私募股權(quán)市場(chǎng)的影響力的同時(shí)，西方國(guó)家的私募股權(quán)投資規(guī)模將在未來(lái)幾年內(nèi)縮減大約30%。將來(lái)機(jī)構(gòu)投資者僅會(huì)考慮那些具有明顯差異和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)定位且能夠在財(cái)務(wù)收益之外為其投資者提供增值的私募股權(quán)投資公司。

　　對(duì)此，艾德維克主席兼首席執(zhí)行官布魯諾·阿施勒評(píng)論說(shuō)：“亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)僅在過(guò)去的十年內(nèi)就已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)具備投資等級(jí)的資產(chǎn)類別。我們相信，2010年將會(huì)是私募股權(quán)投資行業(yè)出現(xiàn)一個(gè)階躍式變化的標(biāo)志年，機(jī)構(gòu)投資者將第一次真正實(shí)現(xiàn)在全球范圍內(nèi)來(lái)選擇私募股權(quán)投資。中國(guó)預(yù)計(jì)將繼續(xù)引領(lǐng)亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展，我們認(rèn)為，中國(guó)國(guó)內(nèi)私募股權(quán)市場(chǎng)的完善以及日趨有利的監(jiān)管環(huán)境將繼續(xù)吸引外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入中國(guó)。”

　　艾德維克是首批在中國(guó)積極進(jìn)行投資的“基金的基金”之一，自1998年以來(lái)就一直在中國(guó)通過(guò)私募股權(quán)基金投資支持高速增長(zhǎng)的公司，到目前為止，已在中國(guó)投資了20個(gè)私募股權(quán)基金。艾德維克還積極通過(guò)作為主要發(fā)起投資人或參與顧問(wèn)委員會(huì)的方式為很多中國(guó)私募股權(quán)基金管理者提供咨詢和指導(dǎo)。