浪潮之巔第六章 — 互聯(lián)網(wǎng)的金門大橋（思科）

　　1994 年初，我的同事清華的李星教授告訴我當(dāng)時教育部副部長韋鈺提出要教育科研機(jī)構(gòu)建立互聯(lián)網(wǎng)，這便是中國互聯(lián)網(wǎng)的開始。很快中國派了一個代表團(tuán)包括吳建平、李星等中國最早研究互聯(lián)網(wǎng)的學(xué)者到美國考察互聯(lián)網(wǎng)、并且考察生產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，主要是路由器（Router）的公司。當(dāng)時很快就定下了美國思科（Cisco）公司的設(shè)備，并且很快到了貨。很短的時間，中國自己最早的互聯(lián)網(wǎng)就在大學(xué)里誕生了（雖然高能所更早連到了互聯(lián)網(wǎng)上，但是那實(shí)際上是美國斯坦福大學(xué)線性加速器實(shí)驗(yàn)室的一個子網(wǎng)）當(dāng)時，幾乎沒有人知道這個思科公司，即使今天由于思科公司的產(chǎn)品不直接面向用戶，知道它的人也遠(yuǎn)不如知道麥當(dāng)勞的多，盡管思科有麥當(dāng)勞的三倍大。但是，如果告訴大家，沒有思科和同類公司生產(chǎn)的路由器就沒有今天的互聯(lián)網(wǎng)，那么大家就知道思科在我們生活中的作用了。思科是一個標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)時代弄潮兒，隨著互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)而興，隨著其泡沫的破碎而一度衰落。在 2000 年，思科曾經(jīng)在一瞬間超過微軟，成為世界上股值最高的公司（五千四百億美元），那時思科股票一天的交易額超過當(dāng)時整個中國股市。911 以后，它的股票一度縮水 85%。那年，思科的 CEO 錢伯斯宣布了思科歷史上唯一一次大裁員，同時他將自己的工資降到每年一美元，成為世界上工資最低的 CEO。這種做法一度被傳為佳話，并紛紛為那些愿意和公司同甘共苦的老板們效仿。幾年后的今天，思科已走出低谷，并且成為世界最大的設(shè)備制造公司。

　　1.好風(fēng)憑借力

　　和惠普、太陽、雅虎、谷歌等公司一樣，思科是一個標(biāo)準(zhǔn)的斯坦福公司。斯坦福各個系都有自己聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算中心，網(wǎng)絡(luò)之間通過一種叫路由器的設(shè)備連接。八十年代初，斯坦福兩個不同系的計(jì)算中心主管里奧納多•波薩克（Leonard Bosack）和桑迪•勒納（Sandy Lerner）好上了。上面是事實(shí)，下面則是廣泛流傳的謠言。兩個人要在計(jì)算機(jī)上互相寫情書，由于各自管理的網(wǎng)絡(luò)不同，設(shè)備又是亂七八糟，什么廠家的、什么協(xié)議的都有，互不兼容，情書傳遞起來很不方便，于是兩人干脆發(fā)明了一種能支持各種網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器、各種網(wǎng)絡(luò)協(xié)議的路由器。于是思科賴以生存的“多協(xié)議路由器”便誕生了。

　　聽到這個謠言的人絕大多數(shù)都信以為真，因?yàn)樗粌H夾雜著很多事實(shí)，而且合情合理。雖然，網(wǎng)絡(luò)早有了，美國很多大學(xué)、公司和政府部門從七十年代起就開始使用局域網(wǎng)了，連接網(wǎng)絡(luò)的路由器也早有了。但是，由于不同網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠家采用的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，每個公司都要推廣自己采用的協(xié)議，沒有公司愿意為其它公司做路由器。在互聯(lián)網(wǎng)還沒有普及時，這個問題不大，因?yàn)橐粋€單位內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)基本上會采用相同的協(xié)議。在 1984 年，互聯(lián)網(wǎng)還沒有興起，因此各個網(wǎng)絡(luò)公司如 IBM 并沒有注意到這種多協(xié)議路由器的重要性。

　　波薩克和勒納后來結(jié)為了夫婦。夫婦兩人非常聰明而勤奮，但是更非常幸運(yùn)。在他們創(chuàng)辦了思科公司的一年前，即 1983 年，美國自然科學(xué)基金會（NSF）剛剛投資建設(shè)了連接各個大學(xué)和美國幾個超級計(jì)算機(jī)中心的廣義網(wǎng) NSFNet，即今天的互聯(lián)網(wǎng)雛形。當(dāng)時建設(shè) NSFNet 的目的是讓科研人員不需要出差到超級計(jì)算機(jī)中心就能通過遠(yuǎn)程登錄而使用那些超級計(jì)算機(jī)。而思科創(chuàng)建的一年后，即 1985 年 NSFNet 就開始和商業(yè)網(wǎng)絡(luò)對接。由于各大學(xué)、各公司的網(wǎng)絡(luò)采用的協(xié)議不同，使用的設(shè)備也不同，因此對多協(xié)議路由器的需求一下子產(chǎn)生了。正在這時，1986 年思科推出第一款產(chǎn)品，連市場都不用開拓，就用于了剛剛起步的互聯(lián)網(wǎng)。思科 Cisco 是舊金山英文名字 San Francisco 的最后五個字母，思科公司的圖標(biāo)正是舊金山的金門大橋，創(chuàng)始人的意思是要建起連接不同網(wǎng)絡(luò)的橋梁。這對夫婦恐怕開始也沒有想到以后思科能變成世界上最大的設(shè)備制造商。倒是硅谷著名的風(fēng)險投資公司紅杉風(fēng)投（Sequoia Capital）看中了這個市場將來的潛力，給這對年輕夫婦投了資。紅杉風(fēng)投投資喜歡投給年輕的窮人，因?yàn)樵绞歉F人越有成功的欲望和拼搏精神。紅杉果然沒有看錯，到 1990 年，思科就成功地上市。

　　和我們前面介紹過的從 AT&T 到微軟的各公司相比，思科的發(fā)展是最一帆風(fēng)順的。思科早期成功的關(guān)鍵在于它的兩個創(chuàng)始人在最合適的時機(jī)創(chuàng)辦了一個世界上最需要的公司。假如思科早創(chuàng)立兩年，它可能在市場還沒有起來時就燒完了它的投資而關(guān)門了，反過來也一樣，如果它遲了兩年，就可能被別的公司占了先機(jī)。在思科還是一個小公司時，各大計(jì)算機(jī)公司各自有自己很大的市場，它們首先想的是在網(wǎng)絡(luò)市場上打敗對手們而不是研制包容各公司網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的路由器，因此，沒有公司和思科爭奪多協(xié)議路由器的市場。而等到互聯(lián)網(wǎng)興起時，思科已經(jīng)占據(jù)了路由器市場的領(lǐng)先地位。

　　思科的幸運(yùn)正好和以朗訊為代表的傳統(tǒng)電信公司的不幸互補(bǔ)，互聯(lián)網(wǎng)的興起，使得世界上數(shù)據(jù)傳輸量急劇增加，而語音通話量下降。下圖是從 1996 年到 2002 年世界數(shù)據(jù)通信量和語音通信量的對比，單位是 Gb/s。

　　在中國，固定電話市話的通話從 2005 年起甚至出現(xiàn)了下降。據(jù)中國信息產(chǎn)業(yè)部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2005 年 1-11 月，固定電話本地通話時長比 2004 年同期增長 0.1%。信產(chǎn)部方面同時表示，固定本地電話通話量的增長中，小靈通通話量比去年同期增長 22.0%，所占比例從去年同期的 20.5% 上升到 25.0%。這實(shí)際上意味著傳統(tǒng)的固定電話本地通話量實(shí)際上為負(fù)增長。而 2006 年對比 2005 年，市話的通話量進(jìn)一步下降。這當(dāng)然一方面是因?yàn)槭謾C(jī)得以快速普及，另一方面數(shù)據(jù)傳輸搶了語音傳輸?shù)氖袌觥?/p>

　　浪潮之巔第一章“帝國的余輝”登出來后，有一些朗訊的朋友和我爭辯認(rèn)為他們公司還在發(fā)展，并不只有余輝。我講，你們是在發(fā)展，而且從語音通信量上看，不到十年增加了一倍多也不算慢，但是語音通信在整個世界通信量中的比重從占統(tǒng)治地位降到一個附庸地位。全世界能花在通信設(shè)備上的錢數(shù)幾乎是一個常數(shù)（以每年幾個百分點(diǎn)增長），而越來越多的錢花在了數(shù)據(jù)通信設(shè)備例如思科的設(shè)備，而不是傳統(tǒng)的程控交換機(jī)上，（更何況思科也在搶交換機(jī)的市場）。雖然朗訊也可以做類似思科用于互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品，但是，它們在技術(shù)上已經(jīng)沒有了優(yōu)勢，在資金上嚴(yán)重短缺。思科扣除債務(wù)擁有一百六十億美元的現(xiàn)金，而其他電信設(shè)備制造商如阿爾卡特/朗訊、北電等等，扣除債務(wù)后是零現(xiàn)金或者是負(fù)數(shù)。因此，思科自從誕生，就處在了一個想不掙錢都難的行業(yè)，而朗訊則進(jìn)入一個神仙也沒辦法的時代。

　　思科幸運(yùn)地站到了互聯(lián)網(wǎng)革命的浪潮之巔，在互聯(lián)網(wǎng)革命大潮的推動下，思科上市后仍然能保持強(qiáng)勁的增長勢頭。當(dāng)然，思科能坐穩(wěn)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商的頭把交椅，很大程度上取決于它非常特殊的文化。

　　[page]

　　2. 持續(xù)發(fā)展的絕招

　　思科上市后，兩個創(chuàng)始人馬上成了億萬富翁。思科今天的股價，是上市時的500倍。它早期的員工，只要在理財(cái)上不要太冒險，比如在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時代買了很多網(wǎng)絡(luò)垃圾股（當(dāng)時叫網(wǎng)絡(luò)概念股），也成了千萬富翁或者百萬富翁。這些人在富有了以后很多會選擇離開公司去創(chuàng)業(yè)或者干脆退休。事實(shí)上，思科的兩個創(chuàng)始人自己已經(jīng)選擇了這條路，離開了公司。

　　一個成功的公司的早期員工是非常寶貴的財(cái)富。他們一般是一些非常愛冒險的人，否則他們不會選擇加入新開辦的甚至是還沒有投資的小公司，他們技術(shù)和能力非常強(qiáng)，常常每個人可以獨(dú)擋一面，因?yàn)樵缙诘墓疽髥T工什么都得能干。他們同時對新技術(shù)非常敏感，否則他們在眾多新興公司中就不會挑選中那些日后成功的。但是，他們也有他們的弱點(diǎn)。他們雖然善于開創(chuàng)，但不善于或者不愿意守成，而后者對于一個大公司發(fā)展至關(guān)重要。他們做事快，但是不夠精細(xì)，因?yàn)樵诠竞苄r，搶時間比什么都重要。因此在公司發(fā)展到一定階段，他們會和新的管理層發(fā)生沖突 —— 新的主管會覺得他們不好管。這就如同打江山的人未必能治理江山。這些員工很可能自己出去開公司。而即使留在公司的這些早期員工已經(jīng)腰纏萬貫，原先的動力也要大打折扣。因此，如何留住早期員工，并且調(diào)動他們的積極性，便成為了每一個上市的科技公司的難題。

　　另外，一個公司大到一定程度后，每個人的貢獻(xiàn)就不容易體現(xiàn)出來，大鍋飯現(xiàn)象幾乎是全世界的通病。一些員工雖然有很好的想法，也懶得費(fèi)功夫去推動它，因?yàn)樽约憾嗷◣妆兜臅r間和精力最多能多得百分之幾的獎金。偶爾出來一兩個人試圖推動一下，又會發(fā)現(xiàn)在大公司里阻力很大。因此，有些員工一旦有了好的想法，寧可自己出來創(chuàng)業(yè)，也不愿貢獻(xiàn)給自己的公司。這兩個問題在硅谷普遍存在，而思科是這些問題解決得最好的公司。

　　思科的辦法很像在大航海時代西班牙和葡萄牙國王對待探險者的做法。那時，包括哥倫布和麥哲倫在內(nèi)的很多航海家都得到了王室的資助。這些冒險者，很多是亡命之徒，其航海的目的并不是為了名垂青史，而是為了實(shí)實(shí)在在的利益。他們和王室達(dá)成一種協(xié)議，一旦發(fā)現(xiàn)新的島嶼和陸地，則以西班牙或者葡萄牙王室的名義宣布這些土地歸國王所有，同時國王封這些發(fā)現(xiàn)者為那個島嶼或者土地的總督，并授予他們征稅的權(quán)力。這樣一來，西班牙和葡萄牙王國的疆土就得以擴(kuò)大。思科具體的做法是，如果公司里有人愿意自己創(chuàng)業(yè)，公司又覺得他們做的東西是好東西，就讓他們留在公司內(nèi)部創(chuàng)業(yè)而不要到外面去折騰，而思科會作為投資者而不再是管理者來對待這些創(chuàng)業(yè)的人。一旦這些小公司成功了，思科有優(yōu)先權(quán)把它們買回來，思科的地盤就得到擴(kuò)大。而這些獨(dú)立的小公司的創(chuàng)辦者和員工，又可以得到很高的回報(bào)。這樣本來想離開思科出去創(chuàng)業(yè)的人也就不用麻煩了，接著上自己的班，只是名以上換了一家公司。當(dāng)然，如果這些小公司沒辦好關(guān)門了，那么思科除了賠上一些風(fēng)險投資的錢，沒有額外的負(fù)擔(dān)。這種做法不僅調(diào)動了各種員工尤其是早期員工的積極性，也避免這些員工將來成為自己的對手或者加入對手的陣營。

　　思科自己公布的從 1993 年起的收購超過百起，這沒有包括很多小的收購。以 1999 年思科七十億美元的天價收購 Cerent 公司為例。后者本身就是由思科前副總裁 Bhadare 創(chuàng)辦的，從事互聯(lián)網(wǎng)上數(shù)據(jù)傳輸設(shè)備制造的公司，并且在早期得到思科一千三百萬美元的投資。Cerent 的技術(shù)和產(chǎn)品顯然是思科所要的。事實(shí)上，從思科分出來的這些小公司比其它創(chuàng)業(yè)的公司更容易被思科收購。因?yàn)?，一方面這些創(chuàng)始人最清楚思科要什么技術(shù)和產(chǎn)品，也最了解思科本身的產(chǎn)品以便為思科量身定做。另一方面，他們?nèi)菀椎玫斤L(fēng)險投資的支持，因?yàn)轱L(fēng)投公司能看的清它們投的公司將來出路在哪里 —— 賣回給思科。所以，在硅谷一些想通過新興公司發(fā)財(cái)上市和收購財(cái)?shù)娜?，?dāng)看不準(zhǔn)哪個公司有發(fā)財(cái)相時，簡單的辦法就是加入那些思科人，尤其是思科高管和技術(shù)骨干開的小公司。這一招在千禧年的前幾年頗為靈驗(yàn)，當(dāng)然這些弄潮兒還得讓人家公司看得上。

　　在思科，人們經(jīng)常會遇見自己“二進(jìn)宮”甚者“三進(jìn)宮”的同事。一個員工因?yàn)檗D(zhuǎn)到思科支持的小公司，從名以上講暫時不算思科員工了，但是隨著思科收購回那個小公司，這個員工再次“加入”思科了。這個員工出去轉(zhuǎn)了幾年，回到原來的位置，但是卻腰纏萬貫了。

　　思科通過這種做法，基本上壟斷了互聯(lián)網(wǎng)路由器和其它重要設(shè)備的技術(shù)。因?yàn)橐坏┯懈赂玫募夹g(shù)出現(xiàn)，思科總是能有錢買回來。如果說微軟是赤裸裸地直接壟斷市場，那么思科則是通過技術(shù)間接壟斷了互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的市場。在一般人印象中，硬件生產(chǎn)廠家的利潤不會太高，但是思科的毛利卻高達(dá) 65%。不僅在整個 IT 領(lǐng)域大公司里排第二位，僅次于微軟的 80%，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般人想象的高利潤的石油工業(yè)（35%）。這種高利潤只有處于壟斷地位的公司才能做到。

　　大家也許會問，既然思科這種辦法證明有效，為什么別的公司學(xué)不來。當(dāng)然這一方面因?yàn)椴⒎撬泄镜念I(lǐng)袖都有思科 CEO 錢伯斯（John Chambers）的胸懷和遠(yuǎn)見卓識，更重要的是思科的基因使然。思科自己的創(chuàng)建就是用到了兩個創(chuàng)始人的職務(wù)發(fā)明。斯坦福大學(xué)當(dāng)時雖然很想獨(dú)占“多協(xié)議路由器”的發(fā)明，但是最終很開明地和兩個發(fā)明人共享了這項(xiàng)技術(shù)。當(dāng)然思科上市后，波薩克和勒納為斯坦福捐了很多錢，除此以外斯坦福還擁有很多思科的股票，因此斯坦福和波薩克和勒納通過思科的到了雙贏。正是如此，思科能做到寬容員工用自己職務(wù)發(fā)明開辦公司。另外，思科員工的發(fā)明，一般很難單獨(dú)成為一種產(chǎn)品，而必須應(yīng)用到現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)或設(shè)備中，因此它們最好的出路就是賣給思科。所以，思科倒是不怕這些小公司將來反了天。

　　托爾斯泰講，幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸。在信息工業(yè)中，這句話要反過來講，成功的公司各有各的絕招，失敗的公司倒是有不少共同之處。思科這種成功的做法，一般的公司是抄不來的。

　　[page]

　　3. 競爭者

　　如果說微軟是善于便市場優(yōu)勢為技術(shù)優(yōu)勢，思科則是反過來，它通過自己的研發(fā)和收購，變技術(shù)優(yōu)勢為市場優(yōu)勢。雖然華爾街把阿爾卡特-朗訊和加拿大的北電也算做了思科的競爭者，其實(shí)這兩個以程控交換機(jī)見長的公司和思科不完全處在同一個領(lǐng)域，基本上威脅不到思科。而且思科一家的市值超過其它傳統(tǒng)通信設(shè)備公司的總和。

　　思科真正的競爭對只有一假一真兩個。讓我們先來看看假的—Juniper Networks。這個公司基本上是思科的影子公司，相當(dāng)于 AMD 對英特爾的地位。Juniper 的產(chǎn)品定位在高端，而不像思科從小到 IP 電話機(jī)，大到高端路由器都做。雖然 Juniper 是在產(chǎn)品上和思科最相似的公司，但是它的營業(yè)額只有思科的 7%，2006 年分別為二十五億和三百五十億美元。這還是在 Juniper 并購了和它規(guī)模同樣大的防火墻廠商 Netscreen 公司以后，而它的市值現(xiàn)在還不到思科的 5%，分別為八十億美元和一千九百億美元。思科留著這個競爭對手主要是處于反壟斷的考慮。因?yàn)橛辛?Juniper，思科省了很多反壟斷法帶來的麻煩。而且，美國很多政府部門和大公司在采購時要求必須從兩個以上的廠家中挑選，因此，思科為了做生意以必須允許 Juniper 的存在。否則，以思科手上的現(xiàn)金，就可以把 Juniper 買三次了。雖然 Juniper 宣稱自己存在的理由是技術(shù)好，但是，它這些年增長并不比思科更快，因此更深層的原因是思科必須放它一馬。

　　思科真正的對手是中國的小弟弟華為。作為中國民族工業(yè)的代表，華為在中國幾乎家喻戶曉，雖然大部分人并不關(guān)心它做的路由器產(chǎn)品。因此，在這里也就不用贅述華為的故事和成功經(jīng)驗(yàn)了。作為一個民辦企業(yè)，華為雖然得到了政府的一些幫助，但是，它能夠發(fā)展起來它一開辦就定了一個高起點(diǎn)、還靠私營企業(yè)的高效率和員工的勤勞。華為公司比思科成立晚四年，早于 Juniper 八年。華為創(chuàng)辦時起點(diǎn)就很高，當(dāng)時郵電部下面的一些研究所還在和 AT&T 等跨國公司談二流技術(shù)的轉(zhuǎn)讓和合作，任正非直接就定位當(dāng)時國際上最先進(jìn)的技術(shù)，并且短短幾年就開發(fā)出了當(dāng)時具有國際先進(jìn)水平的 08 程控交換機(jī)。2006 年，華為的銷售額已經(jīng)到達(dá) 650 億人民幣，大約 90 億美元，是 Juniper 的兩倍。值得一提的是華為銷售額的三分之二來自海外，這和房地產(chǎn)銷售因泡沫經(jīng)濟(jì)的虛高有很大的不同，因?yàn)榍罢呤菍?shí)實(shí)在在的業(yè)績。因此，華為已經(jīng)成為思科在世界上主要的競爭對手。

　　雖然目前華為的市場占有率按營業(yè)額計(jì)算只有思科的四分之一，但是前途不可限量。這不僅因?yàn)槿A為以比思科更快的速度發(fā)展，更重要的是華為將思科拖入了“中國制造”效應(yīng)的陰影中，這是后者極不愿意的。我們在以后會專門討論“中國制造”的效應(yīng)。它基本的影響是，當(dāng)一個原本只能在美歐生產(chǎn)的產(chǎn)品，經(jīng)過一段時間則可以過渡到日本和韓國，進(jìn)而落腳于中國。美歐公司能賺錢的時間只有從美國到中國這段時間差，以前這段時間可以長達(dá)數(shù)十年，現(xiàn)在只有幾年。一旦一項(xiàng)產(chǎn)品可以由中國制造，那么它的利潤空間就會薄到讓美歐公司退出市場?，F(xiàn)在，思科和華為的競爭就是在這種陰影籠罩下。因?yàn)槿A為已經(jīng)可以生產(chǎn)和思科匹敵但是價格便宜許多的低端網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，因此，思科相應(yīng)產(chǎn)品的利潤已經(jīng)被華為封頂。思科內(nèi)部存在一個和 IBM 類似的問題，一些部門雖然毛利率相比整個行業(yè)并不低，但是扣除研發(fā)、市場和管理等費(fèi)用，就成為虧損部門。在華爾街的壓力下，它不得不放棄這些低利潤的產(chǎn)品。當(dāng)然，思科在高端產(chǎn)品和新產(chǎn)品上的優(yōu)勢是華為短期內(nèi)無法相比的，但是，如果一個公司只剩下高端產(chǎn)品，那么它就在也不能成為全行業(yè)的壟斷者。

　　令思科煩惱的是，華為這個“小公司”追趕自己的速度快的驚人，這主要是因?yàn)槿A為比思科靈活得多。在思科，一個產(chǎn)品從立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、開發(fā)到測試然后上市，每一個過程都嚴(yán)格而復(fù)雜，而華為相對簡單得多。這種現(xiàn)象不僅存在于思科和華為的競爭中，反映在很多跨國公司和中國本土公司的競爭中，包括在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。跨國公司采用相對保守的策略是合理的，它們只要做到比其它跨國公司發(fā)展得更快就可以了，但是千萬不能出錯，這樣，華爾街最滿意。但是，當(dāng)它們遇到不按常規(guī)出牌的公司，以前是日本的，現(xiàn)在是中國的公司時，就顯得節(jié)奏跟不上了。

　　華為可能是中國目前在 IT 行業(yè)唯一可以和世界上的行業(yè)老大競爭的公司，這很大程度上因?yàn)槿A為從公司結(jié)構(gòu)和經(jīng)營上已經(jīng)和美歐上市公司沒有什么差別，同時華為有一位了不起的統(tǒng)帥任正非。任正非，作為一個創(chuàng)造者和巨人（Builder and Titan）2005 被時代周刊評為世界上 100 個最有影響的人物。它不僅是中國唯一作為創(chuàng)造者和巨人上榜的人，也是全世界除美國以外絕不僅有的幾個人之一。華為唯一要注意的是避免亞洲家族企業(yè)從興到衰的宿命。

　　當(dāng)然，華為近期還不可能動搖思科的根本。這一兩年得益于以互聯(lián)網(wǎng)公司的興起，已經(jīng)走出了 2001 年的谷底銷售直線上升。這里，我們在一次看到安迪-比爾定理的作用。在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，服務(wù)型公司谷歌和雅虎等會先起步，然后帶動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司的業(yè)績。從股票表現(xiàn)看，從 2003 年到去年，谷歌的股票率先增長，思科和 Juniper 公司有個滯后，從去年起開始恢復(fù)。我們從圖中可以看到，思科的股票走勢和谷歌吻合的非常好。

　　相反，思科和傳統(tǒng)電信業(yè)則不太吻合。下圖是思科和電信業(yè)大頭 Verizon 的股票走勢對比

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展依然方興未艾，只要思科不做蠢事，今后幾年它完全可以乘著互聯(lián)網(wǎng)第二次革命的浪潮順利地發(fā)展。但是，再往后會怎么樣呢？

　　4. 諾威格定理的宿命

　　谷歌研究院院長彼得.諾威格博士說，當(dāng)一個公司的市場占有率超過 50% 以后，就不要再指望在市場占有率上翻番了。這句話在信息工業(yè)界廣為流傳。這是一個很樸素的道理，但是常常被一些公司領(lǐng)導(dǎo)者忽視。在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時代，太陽公司占有了覺得部分工作站市場，市值一度超過一千億美元。但是，它還在盲目擴(kuò)大試圖在工作站和服務(wù)器上進(jìn)一步開拓市場，結(jié)果，一旦經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低谷，工作站和服務(wù)器市場迅速收縮，即使它占到 100% 的市場份額也無濟(jì)于事，事實(shí)上，太陽公司的市值蒸發(fā)了 90% 多。

　　思科公司現(xiàn)在面臨同樣的問題。即使它占據(jù)了全部路由器市場，它也很難使公司在成長一倍。而且，由于反摩爾定理的作用，它的營業(yè)額并不能因?yàn)槎噘I了一些設(shè)備而常比例的提升。因此，除非它能開拓出新的市場，否則會成為下一個朗訊。要擺脫諾威格定理的宿命，就必須找到和原有市場等規(guī)模甚至是更大的新市場。

　　思科的舵手錢伯斯很早就未雨綢繆了。思科大強(qiáng)度投入 VoIP（Voice on IP），即用互聯(lián)網(wǎng)打電話的業(yè)務(wù)，包括收購了這個領(lǐng)域頗有名氣的 Linksys 公司。同時，思科進(jìn)軍存儲設(shè)備和服務(wù)業(yè)務(wù)，并且也收購了一些相應(yīng)的公司，為它的 VoIP 戰(zhàn)略做策應(yīng)。以前，在電話時代，世界上的信息通信主要依靠電話線，每個人或者家庭在那個時代的標(biāo)識符就是電話號碼。當(dāng)然這些電話線不是亂七八糟攪在一起的，而是通過交換機(jī)連接的。到了互聯(lián)網(wǎng)時代，更多的信息是通過互聯(lián)網(wǎng)傳播的，正如像在前面語音通信和數(shù)據(jù)通信量對比圖中所反映的那樣。這時，每個人和家庭的表示是 IP 地址，當(dāng)然，網(wǎng)絡(luò)路由器代替了原來程控交換機(jī)的地位。思科也代替了朗訊的地位。事實(shí)上，由于現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)的帶寬遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了過去電話網(wǎng)絡(luò)的帶寬，因此，通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞語音完全有可能。這樣世界上就不需要傳統(tǒng)的電話網(wǎng)了，一切可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行。思科公司自己已經(jīng)使用 IP 電話多年來，但是在全世界普及還需要時間。同時，有一些技術(shù)問題要解決，比如電話通過互聯(lián)網(wǎng)上傳播的延時問題，雖然這個問題隨著網(wǎng)絡(luò)速度越來越快而變得不是很明顯。Skype 公司已經(jīng)提供了全球的免費(fèi)通過互聯(lián)網(wǎng)的電話服務(wù)，但是和思科要做的真正的取代傳統(tǒng)電話的 IP 電話還有很大差距。Skype 為了保證一個電話語音數(shù)據(jù)包能及時地傳遞到對方，它會將該包復(fù)制多份通過互聯(lián)網(wǎng)上的多條線路進(jìn)行傳送，這種霸道的做法效率其實(shí)非常低，比傳統(tǒng)電話的傳輸效率還低得多。只是 Skype 濫用了互聯(lián)網(wǎng)免費(fèi)這樣點(diǎn)，實(shí)際上是讓鋪設(shè)互聯(lián)網(wǎng)的電信公司變相為它買單。

　　電話能在互聯(lián)網(wǎng)上傳，有線電視也可以通過互聯(lián)網(wǎng)傳播。事實(shí)上，很多家庭已經(jīng)使用了有線電視，其線路完全可以用于打電話和上網(wǎng)，當(dāng)然要進(jìn)行一些改造。這其中商業(yè)的難度比技術(shù)上大，因?yàn)檫@些聯(lián)入家庭的電纜控制住在有限電視公司手里。但是不管怎樣，從技術(shù)上講一條高速電纜線完全處理電視、電話和上網(wǎng)三件事，這一切則通過類似于 VoIP 的技術(shù)來實(shí)現(xiàn)。讓我們不妨來看一看思科為大家設(shè)計(jì)的遠(yuǎn)景。張家是個典型的四口之家，晚上上高中的兒子要看橄欖球賽，但是他回家時球賽已經(jīng)開始了半小時，但是他還是想從頭看起。上小學(xué)的女兒要看今天同學(xué)介紹的最近電視臺不會播放的卡通片，父母要看玩昨天看來一半的斯皮爾伯格的電影。這些要求以前是做不到的。現(xiàn)在好了，兒子在電視機(jī)前設(shè)置了一下比賽的進(jìn)度，電視臺按晚半小時的進(jìn)度專門為他傳來橄欖球比賽。女兒在電視機(jī)前搜索到那個卡通片，在遙控器上選擇了播放按鈕，電視機(jī)中就開始播放她想看的卡通了。中間有幾個害怕的場面，她采用快進(jìn)功能就跳了過去，以前她必須捂著眼睛等這些畫面過去。父母看電影時從昨天看來一半的地方開始，中間接了朋友的一個電話，他們就讓電影停了五分鐘，五分鐘后，電視臺從他們中斷的地方繼續(xù)播放。張家已經(jīng)很久沒有買 DVD 了，因?yàn)樗鼈兿肟吹臇|西在互聯(lián)網(wǎng)上都有，而且影像效果完全是電影院的效果。張家接電話時，沒有用現(xiàn)在的那種固定電話，而是用一個藍(lán)牙耳機(jī)通過家里的網(wǎng)絡(luò)路由器實(shí)現(xiàn)的?？赐觌娪昂螅畠阂炎约憾燃俚?100 張一千萬象素的照片傳到網(wǎng)上去和同學(xué)們共享，她只等了兩分鐘就完成了。這件事，以前想都不用想，現(xiàn)在由于寬帶互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展和 VoIP 以及類似技術(shù)的出現(xiàn)，在十年以內(nèi)應(yīng)該能成為現(xiàn)實(shí)。當(dāng)每個家庭上網(wǎng)的速度達(dá)到現(xiàn)在 DSL 的一百倍，即每秒鐘 100 Mbps，那么每個家庭可以同時收看三部高清晰度電影，每部需要 25 Mbps 的帶寬，剩下來的四分之一可用于電話，瀏覽互聯(lián)網(wǎng)，玩游戲，上傳下傳照片等等。 由于每家有自己的 IP，因此傳媒公司可以根據(jù) IP 為每個家庭提供不同的節(jié)目。由于互聯(lián)網(wǎng)的交互性，用戶可以自己控制影像節(jié)目的播放，一個電影今天看不完可以明天接著看，漏掉一段新聞可以重播，一場比賽因?yàn)闀r間不合適可以以后補(bǔ)看。這些節(jié)目不需要錄下來存在自己家，而是放在網(wǎng)絡(luò)存儲服務(wù)器上。

　　在這樣一個寬頻的互聯(lián)網(wǎng)世界里，一切通信都通過 X on IP 來實(shí)現(xiàn)。那么思科又將在其中扮演一個什么角色呢？首先，它現(xiàn)有產(chǎn)品的需求量會繼續(xù)增長，而且，思科的一些現(xiàn)在市場還不大的產(chǎn)品比如網(wǎng)絡(luò)存儲服務(wù)器，需求量將大大增加。因?yàn)橐ㄟ^互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來提供家庭的娛樂服務(wù)，必須將影視的內(nèi)容存儲在本地的一些存儲服務(wù)器上。

　　在 VoIP 和網(wǎng)絡(luò)上影視傳輸設(shè)備領(lǐng)域，思科最有可能成為這個市場的領(lǐng)頭羊，這樣它就可以在互聯(lián)網(wǎng)浪潮之后，再次搭上寬帶通信革命的浪潮。往更長遠(yuǎn)看，思科如果能走 IBM 的道路，即不斷淘汰它利潤低的低端產(chǎn)品，將市場主動讓給華為等“中國制造”的公司，保守地開拓新領(lǐng)域的成長點(diǎn)，就有可能做到長盛不衰。否則，如果它一意固守現(xiàn)有的市場，則很難擺脫諾威格定理的宿命，將成為下一個朗訊。