雷軍系投資版圖起底：軟件+硬件+服務(wù) 20個項目4家IPO

數(shù)據(jù)來源：公開資料 王健蕓 制圖

時代周報記者 項義妹 陳姿羊 發(fā)自廣州

在微博個人說明中，雷軍這么描述自己，“小米董事長，金山軟件董事長。業(yè)余愛好是天使投資。”在創(chuàng)業(yè)者“雷布斯”形象的背后，雷軍及其背后的雷軍系已經(jīng)投資了20余家創(chuàng)業(yè)公司，其中四家成功上市。

而最近雷軍又有新的動作。9月10日，在北京樂融多源信息技術(shù)有限公司（下稱：“積木盒子”）B輪融資發(fā)布會上證實，此次積木盒子共完成3719萬美元的融資，領(lǐng)投的企業(yè)正是雷軍旗下的小米科技與順為資本。

此前，雷軍投資的領(lǐng)域一直集中在互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)社交，這是雷軍在“軟件+硬件+服務(wù)”的布局。其此次砸金殺入P2P互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)再度引起業(yè)內(nèi)關(guān)注，雷軍此舉意在互聯(lián)網(wǎng)金融還是移動支付？

無論如何，積木盒子和小米的合作趨勢是毋庸置疑的。積木盒子創(chuàng)始人魏偉在接受時代周報記者采訪時表示：“融資后，我們會為米粉量身打造更多更有特色的金融產(chǎn)品，無論是借款端還是理財端，這一點是肯定的。”

雷軍素來以善于“順勢而為”布局投資為人所知。自2004年投資孫陶然創(chuàng)立拉卡拉的第一筆資本以來，如今已有包括金山軟件、歡聚時代（即“YY”）、獵豹移動和迅雷四個在內(nèi)的公司成功上市，雷軍從中更是獲益頗豐，據(jù)時代周報記者統(tǒng)計，在這四家上市公司中，雷軍及其旗下公司所持有股份市值達(dá)22億美元。

“雷軍系”20余家企業(yè)

根據(jù)時代周報記者統(tǒng)計，從2004年起至今，作為天使投資人，雷軍共投資了包括卓越網(wǎng)、凡客誠品、UC優(yōu)視等在內(nèi)的20多家創(chuàng)業(yè)公司。

雖然2007年才從金山離職并開始專注從事天使投資，但雷軍涉足該領(lǐng)域卻在更早的時候。

“在2004年年底，有個好朋友去融資，跟聯(lián)想投資融資，我去幫忙背書，我說這個很牛，很厲害，他一定能做得成。” 1969年出生于湖北仙桃的雷軍曾在接受媒體采訪時，這樣談到自己的第一筆富有戲劇性的天使投資。就這樣，雷軍的第一板就投了415萬人民幣給拉卡拉的創(chuàng)始人孫陶然。“第二個投給我另外一個朋友，當(dāng)時網(wǎng)易的總編輯李學(xué)凌（歡聚時代創(chuàng)始人），我投了他410多萬，借了410多萬，總共800多萬人民幣。”　

除了以天使投資人、小米和金山的身份進(jìn)行投資外，雷軍還成立了天使投資基金——順為基金來加快布局。

順為基金成立于2011年，根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，其第一期基金2.25億美元，第二期基金2014年4月11日募集完成，規(guī)模3.15億美元。雷軍任創(chuàng)始合伙人兼董事長，許達(dá)來任創(chuàng)始合伙人兼CEO。

在雷軍所投資的這20余個項目中，大部分已經(jīng)拿到VC投資。談及成功投資經(jīng)驗，雷軍認(rèn)為“自己成功預(yù)測了未來，而且看得很準(zhǔn)”。雷軍曾坦言，在五年前就認(rèn)為三個領(lǐng)域非常有前途，第一個移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，第二個電子商務(wù)，第三個，就是互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)。

就此分類，目前雷軍移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資的項目有：UC優(yōu)視、多看科技、瓦力語聊、7K7K、太美、I Speak、YY、一起作業(yè)、智谷、卡卡移動、喜訊無限、迅雷和天網(wǎng)；電子商務(wù)領(lǐng)域的項目有卓越網(wǎng)、尚品網(wǎng)、凡客誠品、樂淘、耶客和我有網(wǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)社區(qū)的項目有逍遙網(wǎng)、樂訊社區(qū)、多玩游戲網(wǎng)(原“歡聚時代”)、綠人網(wǎng)、Tech Web、長城會、雷鋒網(wǎng)和大街網(wǎng)。其他領(lǐng)域的投資項目分別有拉卡拉、可牛、好大夫、ZEALER、金山多益，還有此次投資的積木盒子。

對于目前雷軍整體投資的特點，艾媒咨詢CEO張毅向時代周報記者如是分析：“雷軍善于投資趨勢。無論其投資移動互聯(lián)網(wǎng)還是互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)，投資前，這些行業(yè)都是剛剛起步的，并能在投資以后獲得高速成長。另外一個就是戰(zhàn)略投資，就是投資項目對主業(yè)小米公司的輔助作用，一系列投資項目都在圍繞小米的上下游，從小米手機(jī)里面預(yù)裝的軟件便可看出。”

持股市值達(dá)22億美元

在雷軍所投資的20多個項目之中，其中有四個成功上市，包括2007年在港交所成功上市的金山軟件、2012年底在納斯達(dá)克上市的歡聚時代、還有今年上半年在紐交所上市的獵豹移動和在納斯達(dá)克上市的迅雷。

據(jù)時代周報記者統(tǒng)計，在這四家上市公司中，雷軍及其旗下公司所持有的股份一共高達(dá)22億美元。

金山軟件是“雷軍系”中第一家上市公司。雷軍個人及通過其全資子公司持有金山軟件26.90%的股份。按照9月18日金山軟件收盤數(shù)據(jù)計算，其收盤市值為240億港元，約合30.96億美元，那么雷軍所持股份市值為8.12億美元。

歡聚時代作為雷軍投資的第二個項目，也是雷軍系上市的第二個項目。2014年9月18日，歡聚時代收盤市值為45.25億美元，雷軍占?xì)g聚時代20.7%的股權(quán)比例，所持市值為9.25億美元。不僅如此，雷軍還擔(dān)任歡聚時代董事長兼董事。彼時，雷軍100萬美元的天使投資，7年間獲得120倍的回報。

今年6月迅雷成功登陸美國納斯達(dá)克，就在迅雷上市前，小米旗下的Xiaomi Ventures Limited以總價2億美元認(rèn)購了27.2%的迅雷股份。次月，雷軍旗下金山軟件對迅雷投資9000萬美元。迅雷成功IPO后，雷軍作為小米和金山軟件的實際控制人持有迅雷的股份總和達(dá)到41.8%。

截至9月18日，迅雷的總市值為8.19億美元，可以算出，這部分股權(quán)的價值高達(dá)3.36億美元。

同樣是今年登陸納斯達(dá)克的獵豹移動，也給雷軍帶來了不菲的回報。

獵豹移動的前身金山網(wǎng)絡(luò)成立于2010年11月，由金山軟件分拆出的金山安全與獵豹移動現(xiàn)CEO傅盛創(chuàng)辦的可牛影像兩家公司合并而成。

金山軟件持有獵豹移動4.7% A類普通股，54.1% B類普通股，總計53.5%投票權(quán)。2014年9月17日，獵豹移動收盤市值34.16億美元，金山軟件持有的這部分股權(quán)的市值為18.28億美元。

除此之外，2013年3月，阿里巴巴集團(tuán)花費約31.30億元戰(zhàn)略投資UC，從UC原有股東手中獲得股份，當(dāng)時UC優(yōu)視董事長俞永福告訴媒體，UC帶給雷軍的回報甚至不亞于歡聚時代。

但毫無疑問的是，被視為“最后一戰(zhàn)”的小米科技仍是雷軍系中最核心的棋子。

根據(jù)公開資料，2013年MIUI用戶超過3000萬，2013年12月公布的數(shù)據(jù)MIUI月流水收入3500萬元。2013年8月，雷軍宣布小米估值已達(dá)100億美元，甚至有外界傳言目前小米估值已經(jīng)在300億美元以上。

進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融

此前，雷軍涉及的投資，基本都在圍繞移動互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)領(lǐng)域。此次投資積木盒子，是小米首次進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

至于投P2P公司積木盒子的原因，張毅向時代周報記者分析：“正如我們知道的，BAT這些公司發(fā)展到一定程度以后，都有很強(qiáng)的吸金能力，而這些錢待在賬上用來干什么？如果有相應(yīng)的渠道可以發(fā)行P2P，有比較高的回報，風(fēng)險又是可控的，為什么不干呢？”

而雷軍的互聯(lián)網(wǎng)金融野心早有跡可循。

2013年12月，小米在工商局就登記注冊了小米支付技術(shù)有限公司，注冊資本5000萬元，由小米科技全額出資，經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍包括電子支付技術(shù)的開發(fā)及服務(wù)。雷軍出任法人代表和董事長，小米高層林斌、洪鋒出任小米支付技術(shù)有限公司的董事。

2014年2月，小米與北京銀行達(dá)成移動金融的合作協(xié)議，合作范圍包括基于NFC功能的移動支付結(jié)算業(yè)務(wù)、理財和保險等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的銷售、貨幣基金的銷售平臺以及標(biāo)準(zhǔn)化、個貸產(chǎn)品在手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)終端申請等。

“小米現(xiàn)在是雷軍的嫡系，所以在市場經(jīng)營這一塊，對于雷軍來說，比較有機(jī)會（做大）的領(lǐng)域應(yīng)該是移動支付。無論投資P2P公司還是跟銀行的合作，都是在為此做準(zhǔn)備。”張毅補(bǔ)充說道，

同時張毅認(rèn)為，三到五年內(nèi)隨著互聯(lián)網(wǎng)智能終端的普及，O2O肯定是比較大的方向，雷軍應(yīng)該在預(yù)謀支付。但他同時表示，現(xiàn)在要做支付一定要跟銀行體系打通，下游一定要跟資金的分發(fā)方向打通，因為移動支付不能跟傳統(tǒng)的銀聯(lián)支付一樣，在交易中收幾個點的傭金作為利潤。

對于小米為何會在對P2P的布局中選擇積木盒子，小米公司財務(wù)副總裁張金玲說，一是“積木盒子核心團(tuán)隊年紀(jì)夠大夠老，有經(jīng)驗，有方向感，執(zhí)行力非常強(qiáng)，而且又非常聰明。”二是“積木盒子真誠、透明，這跟小米的調(diào)性非常一致”。

積木盒子：雷軍幫忙不添亂

時代周報記者 項義妹 發(fā)自廣州

積木盒子憑借在P2P領(lǐng)域風(fēng)控方面的經(jīng)驗優(yōu)勢，吸引了眾多資本方的眼球，并于9月10日宣布完成總金額3719萬美元的B輪融資，短短半年間融資將近5000萬美元。

此輪融資，領(lǐng)投方正是雷軍旗下的小米公司及順為資本。此外，經(jīng)緯中國、淡馬錫旗下的祥峰投資、A輪投資者銀泰資本、和玉投資都參與了跟投。

從投資額來看，資本方對于積木盒子在P2P模式方面看好。而在多家投資機(jī)構(gòu)的激烈角逐中，積木盒子最終選擇了雷軍作為領(lǐng)投方，而此次也是雷軍首次探路P2P領(lǐng)域。

對于選擇小米的原因，積木盒子創(chuàng)始人兼COO魏偉在接受時代周報記者采訪時表示：“我們雙方氣味相投。”

雷軍：只投人

雷軍曾在公開演講時分享過自己的兩個投資經(jīng)驗，即“不熟不投”、“只投人”。他表示，投資只投熟人及熟人的熟人這兩層關(guān)系。并且投資只投人不投項目，“我不在乎你在做的項目是什么，我認(rèn)為在中國，在今天的中國的創(chuàng)業(yè)市場上，缺的是執(zhí)行力不是主意”。

不過，魏偉在接受時代周報記者采訪時坦承，雙方此前交情并不深。“我們團(tuán)隊和雷總并不熟，投資前其實和他只長談過一次。”

接受時代周報記者采訪時，魏偉表達(dá)了對雷軍個人的欣賞，“雷軍至今還活躍在創(chuàng)業(yè)的第一線”。

魏偉表示，正如小米財務(wù)副總裁張金玲在發(fā)布會上總結(jié)的兩條：第一條是說，整個創(chuàng)始團(tuán)隊全部由70后的“高齡”創(chuàng)業(yè)者組成，這一點像小米；第二條是說，我們的理念和小米的調(diào)性很合。“這和我剛才的觀點是一致的，雙方的合作必須建構(gòu)在信任和認(rèn)同上，不然走不遠(yuǎn)。”

雷軍的第三個投資經(jīng)驗是“幫忙不添亂”，他主張“讓創(chuàng)業(yè)者有足夠的擁有感”。不過，無論雷軍接下來是否會介入積木盒子的經(jīng)營，但雙方在融資后的合作意向是肯定的。

從業(yè)務(wù)上來看，領(lǐng)投方小米早已為積木盒子的移動端導(dǎo)入流量，其中今年16%的移動端流量均來自小米用戶。

對此，魏偉向時代周報記者表示，即使沒有小米的投資，16%的用戶也是一個很大的群體，我們會為米粉量身打造更多更有特色的金融產(chǎn)品，無論是借款端還是理財端，這一點是確定的。

“我們雙方已經(jīng)確認(rèn)會在業(yè)務(wù)上開展合作，但具體合作的切入點和程度還需要雙方商討和確認(rèn)。”魏偉告訴時代周報記者。

不過，當(dāng)時代周報記者問道，積木盒子未來是否會為小米供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)，以及未來雙方是否會在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域有戰(zhàn)略性的合作時，魏偉并沒有給出正面回答，僅表示：“一切皆有可能。”

與小米氣味相投

公開資料顯示，積木盒子的創(chuàng)始團(tuán)隊由董駿、魏偉、彭笑枚和巴利•弗里曼四人組成。其中，董、魏和彭三人均是2011級EMBA北京1班的學(xué)員，結(jié)識于在中歐國際工商學(xué)院兩年的學(xué)習(xí)中。當(dāng)年，他們?nèi)齻€常常一起探討中小企業(yè)所遭遇的融資難題，并最終決定共同打造一個投融資P2P平臺。

而積木盒子官網(wǎng)顯示，2013年8月，積木盒子正式上線；2013年12月 交易額突破1億元；2014年2月來自歐洲的Ventech投資千萬美元；2014年5月盒子的交易額突破10億元。

不過，魏偉也向時代周報記者坦承，這個行業(yè)一直在多事之秋，投機(jī)、詐騙、跑路等問題層出不窮。他表示：“積木盒子只是個上線只有13個月的平臺，包括行業(yè)也還處于早期的階段，未來變數(shù)很多。”

積木盒子B輪融資時，眾多投資機(jī)構(gòu)主動向其伸出了橄欖枝。不過，最終積木盒子選擇雷軍旗下的小米及順為基金作為領(lǐng)投方。

對于其中的原因，魏偉向時代周報記者表示：“投資是一個雙向選擇的過程，不是我們選擇誰的問題，而是雙方氣味相投。我們欣賞并渴望學(xué)習(xí)小米的很多東西。”

在不到4年的時間里，小米手機(jī)從無到有，并把“小米潮流”迅速延伸至平板、電視領(lǐng)域，業(yè)界掀起了一股學(xué)習(xí)小米的潮流。

作為新興行業(yè)，P2P解決了中小企業(yè)融資難的基本難題，不過，其因缺乏有效監(jiān)管而呈現(xiàn)的種種亂象層出不窮。

如何借用互聯(lián)網(wǎng)建立信息透明、互動性強(qiáng)的雙向體制以及降低業(yè)務(wù)成本和經(jīng)營風(fēng)險，正是積木盒子需要從小米模式中汲取的東西。