本周回顧：新三板最重要的十件事

挖貝網(wǎng)訊 1月31日消息，剛剛過(guò)去的這周，是監(jiān)管趨嚴(yán)信號(hào)最重的一周，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接連發(fā)布多項(xiàng)規(guī)范，并呼吁各方主體共同維護(hù)市場(chǎng)秩序，共同尊重規(guī)則、遵守規(guī)則、敬畏規(guī)則。誠(chéng)信、法治的市場(chǎng)才是健康的市場(chǎng)，才能走得穩(wěn)、走得遠(yuǎn)。

重要的事情新三板 挖貝網(wǎng)(wabei.cn)配圖

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布主辦券商質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法 提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量

1月29日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)今日發(fā)布了主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量的《評(píng)價(jià)辦法》，旨在增強(qiáng)券商規(guī)范意識(shí)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

據(jù)了解，該評(píng)價(jià)體系以主辦券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為記錄為基礎(chǔ)，結(jié)合自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰，以及主辦券商對(duì)新三板發(fā)展的貢獻(xiàn)及其他對(duì)評(píng)價(jià)有重要影響的事項(xiàng)，對(duì)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。已取得推薦、經(jīng)紀(jì)或做市業(yè)務(wù)備案函的所有主辦券商都將被納入評(píng)價(jià)系統(tǒng)，主辦券商控股的證券子公司參與新三板相關(guān)業(yè)務(wù)，合并納入母公司評(píng)價(jià)。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)：將對(duì)違法行為零容忍

1月27日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布新聞公告稱(chēng)，將加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰力度，對(duì)市場(chǎng)違法違規(guī)行為堅(jiān)持“零容忍”，一旦發(fā)現(xiàn)，堅(jiān)決處理、絕不手軟。力爭(zhēng)做到有異動(dòng)必有反應(yīng)、有違規(guī)必有查處。

根據(jù)股轉(zhuǎn)統(tǒng)計(jì)顯示，2015年全年，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司共對(duì)44家掛牌公司、35名掛牌公司董監(jiān)高、1193個(gè)投資者賬戶(hù)（1238次）、31家主辦券商（35次）、2家做市商、1家會(huì)計(jì)師事務(wù)所采取了自律監(jiān)管措施，累計(jì)1351次；對(duì)1家掛牌公司、1名掛牌公司董監(jiān)高實(shí)施了紀(jì)律處分；對(duì)未按期披露年報(bào)的1家公司實(shí)施摘牌。及時(shí)向證監(jiān)會(huì)移交涉嫌內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、大股東違規(guī)減持等涉嫌違法違規(guī)的案件27件。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)信披及會(huì)計(jì)提規(guī)范：酒會(huì)費(fèi)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益

1月27日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)新三板掛牌公司的信息披露及會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)提出了要求：權(quán)益分派當(dāng)以已披露年報(bào)、半年報(bào)或季度報(bào)為基礎(chǔ)；路演費(fèi)、財(cái)經(jīng)公關(guān)費(fèi)、酒會(huì)費(fèi)等其他費(fèi)用應(yīng)在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《掛牌公司信息披露及會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)問(wèn)答》指出，目前部分掛牌公司進(jìn)行權(quán)益分派存在超額分配，對(duì)發(fā)行權(quán)益性證券過(guò)程中發(fā)行費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理存在不規(guī)范。

股轉(zhuǎn)公司剖析新三板典型違規(guī)違法案例 中海陽(yáng)被點(diǎn)名

針對(duì)新三板違規(guī)違法案例，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱(chēng)，股轉(zhuǎn)公司）對(duì)此專(zhuān)門(mén)進(jìn)行剖析，英大證券在為明利倉(cāng)儲(chǔ)（831963）提供做市服務(wù)的過(guò)程中，因交易員誤操作、做市報(bào)價(jià)系統(tǒng)前端控制指標(biāo)未設(shè)置等原因，造成相關(guān)股票成交價(jià)格出現(xiàn)瞬間上漲501.88%，被股轉(zhuǎn)公司點(diǎn)名。中海陽(yáng)大股東操縱證券市場(chǎng)行為，被罰款54萬(wàn)。

2015年11月27日，英大證券在為明利倉(cāng)儲(chǔ)（831963）提供做市服務(wù)的過(guò)程中，因交易員誤操作、做市報(bào)價(jià)系統(tǒng)前端控制指標(biāo)未設(shè)置等原因，造成相關(guān)股票成交價(jià)格出現(xiàn)瞬間上漲501.88%的情形，導(dǎo)致三板做市指數(shù)（899002）瞬間上漲108.65點(diǎn)，振幅達(dá)7.35%。

新三板20家協(xié)議轉(zhuǎn)做市企業(yè)離創(chuàng)新層只差臨門(mén)一腳

1月29日，有59家新三板掛牌公司協(xié)議轉(zhuǎn)做市，創(chuàng)單日新高。這些公司集中于昨日轉(zhuǎn)做市其中不少是“早有預(yù)謀”，沖創(chuàng)新層而來(lái)。

新三板掛牌公司若想通過(guò)分層標(biāo)準(zhǔn)三在5月1日正式實(shí)施分層時(shí)首批進(jìn)入創(chuàng)新層，那么1月29日即需做市交易。挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，1月29日轉(zhuǎn)做市交易的59家新三板掛牌公司中，有20家公司市值超過(guò)6億且做市商家數(shù)超過(guò)5家，若2015年年報(bào)中顯示年末股東權(quán)益不少于5000萬(wàn)元，這20家公司將直接進(jìn)入創(chuàng)新層。

京東健康股東自買(mǎi)自賣(mài)1000股 拉抬股價(jià)近七成

1月22日，據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)盤(pán)后披露的交易公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)天京東健康（832916）發(fā)生了一筆協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑪?shù)量為1000股，價(jià)格為10元/股。這筆只有1萬(wàn)元的交易中卻有一個(gè)奇特的地方：買(mǎi)賣(mài)雙方均為畢海光。

在定增之前，京東健康掛牌半年未發(fā)生過(guò)交易。2016年1月14日，公司發(fā)生了首次交易，當(dāng)天成交10萬(wàn)股，成交金額為59.75萬(wàn)元。之后又陷入沉寂，直到1月22日，畢海光在華融證券北京石景山營(yíng)業(yè)部賣(mài)出1000股給自己。按照相關(guān)法律法規(guī)，新三板協(xié)議轉(zhuǎn)讓仍需繳納印花稅、經(jīng)手費(fèi)等。另外，這筆交易還有一個(gè)“用處”：直接讓京東健康股價(jià)上漲69.49%，并因此上了當(dāng)天新三板龍虎榜。

新三板“二人轉(zhuǎn)”公司扎堆 股權(quán)太集中降低投資人熱情

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2015年12月31日，新三板共計(jì)有232家兩人100%控股掛牌企業(yè)，占去年掛牌總數(shù)5129家的4.5%。此類(lèi)“二人轉(zhuǎn)”公司兩個(gè)股東多為親屬關(guān)系。

在232家二人控股企業(yè)中，兩大股東的關(guān)系主要有夫妻關(guān)系、父母和子女關(guān)系、兄弟或兄妹關(guān)系、親戚關(guān)系等，一部分為兩大股東之間無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。其中，夫妻關(guān)系控股企業(yè)有95家，占比40.95%；兄弟姐妹關(guān)系完全控股的有38家，占比16.38%；父母和子女關(guān)系控股25家，占比10.78%。無(wú)關(guān)系有55家，占比23.7%。

新三板好監(jiān)事：麥馳物聯(lián)貸款監(jiān)事孫志美以個(gè)人房子擔(dān)保

1月27日消息，麥馳物聯(lián)（835012）子公司貸款，公司監(jiān)事孫志美以個(gè)人房產(chǎn)做擔(dān)保。中國(guó)新三板好監(jiān)事，為公司發(fā)展，不僅奉獻(xiàn)青春還奉獻(xiàn)房產(chǎn)。

麥馳物聯(lián)發(fā)布公告稱(chēng)，公司子公司麥馳安防向興業(yè)銀行貸款300萬(wàn)元，麥馳物聯(lián)實(shí)際控制人董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理沈衛(wèi)民及其配偶韓晶為麥馳物聯(lián)提供保證擔(dān)保，同時(shí)，公司監(jiān)事孫志美也以其個(gè)人房產(chǎn)為麥馳安防提供抵押擔(dān)保。

新三板出現(xiàn)95家“夫妻店” 掛牌企業(yè) 江蘇北京最多

新三板掛牌企業(yè)有不少只有2個(gè)股東的公司，其中以夫妻100%控股公司的比較突出。挖貝新三板研究院資料顯示，截止到2006年1月25日，新三板共計(jì)有95家公司由夫妻二人100%控股。這類(lèi)“夫妻店”公司流動(dòng)性差，夫妻一方偏好持股90%。

“夫妻店”類(lèi)型的公司，流動(dòng)性差，基本是“僵尸”公司，缺少對(duì)手盤(pán)、無(wú)價(jià)、無(wú)市，被稱(chēng)為“三無(wú)企業(yè)”。公開(kāi)資料顯示，95家企業(yè)沒(méi)有一家公司成為做市企業(yè)，基本沒(méi)有進(jìn)行過(guò)增發(fā)，也沒(méi)有進(jìn)行過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

“吃財(cái)政飯”的新三板公司 11家企業(yè)拿補(bǔ)助都超5000萬(wàn)

挖貝新三板研究院研究企業(yè)獲得政府補(bǔ)助情況的時(shí)候發(fā)現(xiàn)， 新三板企業(yè)中121家企業(yè)獲得千萬(wàn)級(jí)別的政府補(bǔ)助，其中，華強(qiáng)文化、富源科技、新安金融、金象賽瑞、科菲科技、中科儀、自然科技、寧波公運(yùn)、鴻通管材、金田銅業(yè)、圣泉集團(tuán)涵蓋家具制造、娛樂(lè)等10個(gè)行業(yè)的11家企業(yè)得到了高達(dá)5000萬(wàn)以上的政府補(bǔ)助。

獲得政府補(bǔ)助，不僅有助于緩解企業(yè)的資金壓力，更能夠鼓勵(lì)企業(yè)投入研究或者發(fā)展新的項(xiàng)目。然而能夠得到政府補(bǔ)助，盈利狀況情況卻是冰火兩重天，有靠吃財(cái)政飯生活的企業(yè)，也有起死回生。