黑石緊隨中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu) 傳將參與競(jìng)購(gòu)力拓
2007-12-31 17:00:34 劉陽(yáng)
由中國(guó)化工集團(tuán)和黑石集團(tuán)、Fox Paine Management組成的財(cái)團(tuán)，在11月初對(duì)新農(nóng)集團(tuán)提出每股17.25澳元加0.30澳元股息的收購(gòu)提議，雖然此項(xiàng)目由于技術(shù)原因暫時(shí)擱淺，但黑石身影的再次出現(xiàn)依然刺激著我們的神經(jīng)。
而此前，在競(jìng)購(gòu)力拓的項(xiàng)目中，傳言中加入收購(gòu)戰(zhàn)的包括中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、黑石集團(tuán)、中國(guó)寶鋼鋼鐵公司等。
黑石集團(tuán)似乎正緊緊跟在中國(guó)不斷膨脹的海外擴(kuò)張隊(duì)伍中，如影隨形。
2007年初才開(kāi)始被中國(guó)投資者熟悉的黑石集團(tuán)(Blackstone Group，紐約交易所代碼：BX)正在越來(lái)越多的出現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)交易中。
解密
黑石集團(tuán)和中國(guó)公司走得很近。11月，中國(guó)化工集團(tuán)聯(lián)合黑石集團(tuán)及一家美國(guó)投資基金Fox Paine Management向新農(nóng)集團(tuán)提出了每股17.25澳元的收購(gòu)報(bào)價(jià)意向，溢價(jià)11%。如果此次收購(gòu)成功，將成為全球私人股權(quán)投資公司首次與中國(guó)國(guó)有企業(yè)合作達(dá)成的一筆大宗海外收購(gòu)。
目前因?yàn)閮r(jià)格原因，雙方還在商談中。
實(shí)際上，中國(guó)化工此次擬通過(guò)旗下的藍(lán)星集團(tuán)參與收購(gòu)新農(nóng)。而早在今年9月份，全球私人股權(quán)投資巨頭黑石集團(tuán)以6億美元入股藍(lán)星集團(tuán)20%股份，由此可見(jiàn)兩者之間的合作緊密程度。
目前黑石集團(tuán)管理約2700億美元資產(chǎn)，是全球最大的私募股權(quán)投資基金。過(guò)去23年里，平均每年的收益率高達(dá)33%。
黑石集團(tuán)也是繼凱雷集團(tuán)、貝恩投資、KKR集團(tuán)和CVC亞太企業(yè)投資管理有限公司(CVC亞太)后又一個(gè)進(jìn)駐中國(guó)投資市場(chǎng)的國(guó)際私募股權(quán)投資公司。創(chuàng)立于1985年的黑石集團(tuán)目前掌控著280億美元的自有資金。已向100多個(gè)公司進(jìn)行了投資，交易額達(dá)1580億美元。
根據(jù)其提供給美國(guó)證交會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，黑石集團(tuán)過(guò)去5年年均利潤(rùn)超過(guò)10億美元。僅在去年其盈利就高達(dá)22.7億美元，年增長(zhǎng)率為71%，其中資金管理收入有11.2億美元。如果以去年盈利計(jì)算，黑石集團(tuán)每位員工為公司賺了295萬(wàn)美元，是華爾街最賺錢(qián)的投資銀行——高盛集團(tuán)員工的9倍。
當(dāng)皮特·彼得森(現(xiàn)黑石集團(tuán)董事長(zhǎng))和施瓦茨曼(中文名為蘇世民)在1985年各自帶著20萬(wàn)元積蓄雙雙離開(kāi)當(dāng)時(shí)華爾街著名的金融機(jī)構(gòu)雷曼兄弟后，他們就已經(jīng)決定了聯(lián)手單干。因?yàn)槭┩叽穆捅说蒙男帐戏謩e嵌著德文中“黑色”和希臘文中“石頭”的詞義，為了表示對(duì)兩人祖籍的一種紀(jì)念，他們就將自己的新公司取名為“黑石”。
而今，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，沒(méi)有什么比中國(guó)更重要了，中國(guó)的發(fā)展和機(jī)會(huì)在全世界獨(dú)一無(wú)二。即便中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率從每年10%下降到7%左右，中國(guó)仍將是極為重要的市場(chǎng)。而PE們普遍認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)以較快速度增長(zhǎng)，即使經(jīng)濟(jì)發(fā)展稍微減速，中國(guó)仍是最好的投資地。
影子
黑石集團(tuán)在中國(guó)走得很快。
5月20日，國(guó)家外匯投資公司和黑石集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布消息，在黑石進(jìn)行的全球首次公開(kāi)發(fā)售中，國(guó)家外匯投資公司將投資30億美元購(gòu)買(mǎi)黑石10%的無(wú)投票權(quán)的股份，并承諾至少在4年時(shí)間內(nèi)持有其對(duì)黑石的投資，且不占董事會(huì)席位。
隨后，黑石集團(tuán)在中國(guó)開(kāi)始加速度。2007年8月14日，國(guó)資委副主任李偉在會(huì)見(jiàn)黑石集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO蘇世民時(shí)，就黑石集團(tuán)與中央企業(yè)的戰(zhàn)略合作交換了意見(jiàn)。蘇世民表示黑石集團(tuán)愿與中央企業(yè)以多種方式進(jìn)行合作，加快其國(guó)際化的步伐。
而后的9月10日，黑石集團(tuán)出資6億美元購(gòu)入藍(lán)星集團(tuán)20%的股權(quán)。
這期間，黑石集團(tuán)最成功的一筆是聘請(qǐng)梁錦松出任黑石集團(tuán)大中華區(qū)主席。
業(yè)內(nèi)人士指出，黑石此舉旨在借梁錦松之力，縮小黑石與凱雷集團(tuán)及貝恩投資公司在中國(guó)這個(gè)全球發(fā)展最快的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的差距。黑石現(xiàn)在進(jìn)駐中國(guó)市場(chǎng)還不算晚，因?yàn)槭召?gòu)市場(chǎng)尚處于早期階段，市場(chǎng)潛力巨大。
梁錦松的加盟無(wú)疑是關(guān)鍵。
在2001年5月1日出任財(cái)政司司長(zhǎng)之前，梁錦松曾在香港多家大規(guī)模的國(guó)際銀行擔(dān)任高層管理職位。在公職方面，自1997年7月至2001年4月期間出任行政會(huì)議的非官方成員。2002年6月至2003年7月任香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)。
梁錦松還曾任教育統(tǒng)籌委員會(huì)主席、大學(xué)教育資助委員會(huì)主席、外匯基金咨詢委員會(huì)委員、機(jī)場(chǎng)管理局及臨時(shí)機(jī)場(chǎng)管理局董事及香港期貨交易所董事。
如此背景，和其他PE高層出身金融行業(yè)截然不同，而其曾經(jīng)擁有的政府背景使黑石集團(tuán)在談判上順暢許多。
事實(shí)上在目前的很多并購(gòu)交易中，黑石集團(tuán)都已經(jīng)開(kāi)始扮演重要角色。
英國(guó)《每日電訊報(bào)》稱，黑石集團(tuán)正聯(lián)合一家財(cái)團(tuán)競(jìng)購(gòu)力拓，已指定律師與銀行家和公關(guān)公司進(jìn)行洽談，而財(cái)團(tuán)中可能將包括一家中資基金。
現(xiàn)在看來(lái)，中投對(duì)于黑石的投資雖然還是一個(gè)謎，但通過(guò)中投的橋梁，黑石集團(tuán)的確得到了自己想要的入場(chǎng)券。
而此前，在競(jìng)購(gòu)力拓的項(xiàng)目中，傳言中加入收購(gòu)戰(zhàn)的包括中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、黑石集團(tuán)、中國(guó)寶鋼鋼鐵公司等。
黑石集團(tuán)似乎正緊緊跟在中國(guó)不斷膨脹的海外擴(kuò)張隊(duì)伍中，如影隨形。
2007年初才開(kāi)始被中國(guó)投資者熟悉的黑石集團(tuán)(Blackstone Group，紐約交易所代碼：BX)正在越來(lái)越多的出現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)交易中。
解密
黑石集團(tuán)和中國(guó)公司走得很近。11月，中國(guó)化工集團(tuán)聯(lián)合黑石集團(tuán)及一家美國(guó)投資基金Fox Paine Management向新農(nóng)集團(tuán)提出了每股17.25澳元的收購(gòu)報(bào)價(jià)意向，溢價(jià)11%。如果此次收購(gòu)成功，將成為全球私人股權(quán)投資公司首次與中國(guó)國(guó)有企業(yè)合作達(dá)成的一筆大宗海外收購(gòu)。
目前因?yàn)閮r(jià)格原因，雙方還在商談中。
實(shí)際上，中國(guó)化工此次擬通過(guò)旗下的藍(lán)星集團(tuán)參與收購(gòu)新農(nóng)。而早在今年9月份，全球私人股權(quán)投資巨頭黑石集團(tuán)以6億美元入股藍(lán)星集團(tuán)20%股份，由此可見(jiàn)兩者之間的合作緊密程度。
目前黑石集團(tuán)管理約2700億美元資產(chǎn)，是全球最大的私募股權(quán)投資基金。過(guò)去23年里，平均每年的收益率高達(dá)33%。
黑石集團(tuán)也是繼凱雷集團(tuán)、貝恩投資、KKR集團(tuán)和CVC亞太企業(yè)投資管理有限公司(CVC亞太)后又一個(gè)進(jìn)駐中國(guó)投資市場(chǎng)的國(guó)際私募股權(quán)投資公司。創(chuàng)立于1985年的黑石集團(tuán)目前掌控著280億美元的自有資金。已向100多個(gè)公司進(jìn)行了投資，交易額達(dá)1580億美元。
根據(jù)其提供給美國(guó)證交會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，黑石集團(tuán)過(guò)去5年年均利潤(rùn)超過(guò)10億美元。僅在去年其盈利就高達(dá)22.7億美元，年增長(zhǎng)率為71%，其中資金管理收入有11.2億美元。如果以去年盈利計(jì)算，黑石集團(tuán)每位員工為公司賺了295萬(wàn)美元，是華爾街最賺錢(qián)的投資銀行——高盛集團(tuán)員工的9倍。
當(dāng)皮特·彼得森(現(xiàn)黑石集團(tuán)董事長(zhǎng))和施瓦茨曼(中文名為蘇世民)在1985年各自帶著20萬(wàn)元積蓄雙雙離開(kāi)當(dāng)時(shí)華爾街著名的金融機(jī)構(gòu)雷曼兄弟后，他們就已經(jīng)決定了聯(lián)手單干。因?yàn)槭┩叽穆捅说蒙男帐戏謩e嵌著德文中“黑色”和希臘文中“石頭”的詞義，為了表示對(duì)兩人祖籍的一種紀(jì)念，他們就將自己的新公司取名為“黑石”。
而今，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，沒(méi)有什么比中國(guó)更重要了，中國(guó)的發(fā)展和機(jī)會(huì)在全世界獨(dú)一無(wú)二。即便中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率從每年10%下降到7%左右，中國(guó)仍將是極為重要的市場(chǎng)。而PE們普遍認(rèn)為，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)以較快速度增長(zhǎng)，即使經(jīng)濟(jì)發(fā)展稍微減速，中國(guó)仍是最好的投資地。
影子
黑石集團(tuán)在中國(guó)走得很快。
5月20日，國(guó)家外匯投資公司和黑石集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布消息，在黑石進(jìn)行的全球首次公開(kāi)發(fā)售中，國(guó)家外匯投資公司將投資30億美元購(gòu)買(mǎi)黑石10%的無(wú)投票權(quán)的股份，并承諾至少在4年時(shí)間內(nèi)持有其對(duì)黑石的投資，且不占董事會(huì)席位。
隨后，黑石集團(tuán)在中國(guó)開(kāi)始加速度。2007年8月14日，國(guó)資委副主任李偉在會(huì)見(jiàn)黑石集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO蘇世民時(shí)，就黑石集團(tuán)與中央企業(yè)的戰(zhàn)略合作交換了意見(jiàn)。蘇世民表示黑石集團(tuán)愿與中央企業(yè)以多種方式進(jìn)行合作，加快其國(guó)際化的步伐。
而后的9月10日，黑石集團(tuán)出資6億美元購(gòu)入藍(lán)星集團(tuán)20%的股權(quán)。
這期間，黑石集團(tuán)最成功的一筆是聘請(qǐng)梁錦松出任黑石集團(tuán)大中華區(qū)主席。
業(yè)內(nèi)人士指出，黑石此舉旨在借梁錦松之力，縮小黑石與凱雷集團(tuán)及貝恩投資公司在中國(guó)這個(gè)全球發(fā)展最快的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的差距。黑石現(xiàn)在進(jìn)駐中國(guó)市場(chǎng)還不算晚，因?yàn)槭召?gòu)市場(chǎng)尚處于早期階段，市場(chǎng)潛力巨大。
梁錦松的加盟無(wú)疑是關(guān)鍵。
在2001年5月1日出任財(cái)政司司長(zhǎng)之前，梁錦松曾在香港多家大規(guī)模的國(guó)際銀行擔(dān)任高層管理職位。在公職方面，自1997年7月至2001年4月期間出任行政會(huì)議的非官方成員。2002年6月至2003年7月任香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)。
梁錦松還曾任教育統(tǒng)籌委員會(huì)主席、大學(xué)教育資助委員會(huì)主席、外匯基金咨詢委員會(huì)委員、機(jī)場(chǎng)管理局及臨時(shí)機(jī)場(chǎng)管理局董事及香港期貨交易所董事。
如此背景，和其他PE高層出身金融行業(yè)截然不同，而其曾經(jīng)擁有的政府背景使黑石集團(tuán)在談判上順暢許多。
事實(shí)上在目前的很多并購(gòu)交易中，黑石集團(tuán)都已經(jīng)開(kāi)始扮演重要角色。
英國(guó)《每日電訊報(bào)》稱，黑石集團(tuán)正聯(lián)合一家財(cái)團(tuán)競(jìng)購(gòu)力拓，已指定律師與銀行家和公關(guān)公司進(jìn)行洽談，而財(cái)團(tuán)中可能將包括一家中資基金。
現(xiàn)在看來(lái)，中投對(duì)于黑石的投資雖然還是一個(gè)謎，但通過(guò)中投的橋梁，黑石集團(tuán)的確得到了自己想要的入場(chǎng)券。
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