重塑銀行業(yè)未來

　　2008年席卷全球的金融海嘯，使銀行業(yè)遭受重創(chuàng)。雖然中國銀行業(yè)國際化程度不高、監(jiān)管相對保守，受創(chuàng)較小，但金融海嘯卻提前暴露出經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不合理問題，調(diào)整迫在眉睫。中國傳統(tǒng)銀行業(yè)于是立刻要面對配合調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式、重塑行之有效的監(jiān)管體系的大考驗(yàn)。在這樣的大背景下，中國銀行業(yè)將何去何從？最新一屆“中歐國際工商學(xué)院銀行家高峰論壇”提出了若干銀行業(yè)的深層問題，并探討可行的解決方案。

　　犧牲GDP，保證結(jié)構(gòu)調(diào)整

　　當(dāng)保8%的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)喧囂塵上，當(dāng)2008年底上海政府的保增長的工作目標(biāo)還言猶在耳時(shí)，中國金融中心上海市悄悄發(fā)出了頗有勇氣的信號：2009年9月5日，上海市副市長屠光紹——這位被中央賦予建設(shè)上海金融中心重任的“實(shí)干家”在該論壇上對上海市的未來作了這樣的闡述：“我們最近的一個(gè)共識就是要犧牲一點(diǎn)增長，但是要服務(wù)于結(jié)構(gòu)性調(diào)整，這是國務(wù)院對上海的要求”。

　　對于中國經(jīng)濟(jì)而言，面對的是重要經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變，單純的擴(kuò)大信貸規(guī)模只能是短期行為，而更有戰(zhàn)略意義的則是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的增長和銀行服務(wù)業(yè)的改進(jìn)。以上海市為例，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)被確定為先進(jìn)制造業(yè)和科技產(chǎn)業(yè)化，如何為科技產(chǎn)品轉(zhuǎn)化進(jìn)行金融支持、如何為人民幣國際貿(mào)易跨境結(jié)算，如何支持企業(yè)重組與并購，這些實(shí)際上對銀行業(yè)服務(wù)提出了很高的原則和操作細(xì)則的雙要求。

　　對此，作為中國金融改革的先鋒，屠光紹提出了非常實(shí)際的、可操作的三方面工作，他認(rèn)為，首先要把上海的金融生態(tài)環(huán)境打造好，因?yàn)檫@個(gè)生態(tài)決定了銀行愿不愿意來。這就涉及了銀行作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的營業(yè)稅等諸多體制等問題。第二要完善中介服務(wù)，這是重要的鈕帶和橋梁。最后，就是地方政府如何利用好財(cái)政資源，形成杠桿效應(yīng)，有效撬動社會資金，比如PE、VC。 屠光紹透露，上海政府準(zhǔn)備拿出100億來撬動科技產(chǎn)業(yè)成果化，這100個(gè)億被賦予可撬動數(shù)十倍、百倍于其資金量的杠桿引導(dǎo)資金。通過引導(dǎo)PE等進(jìn)入后，企業(yè)帶動銀行的貸款，這被視為一條可行的發(fā)展之路。

　　銀行如何把握新機(jī)會

　　金融危機(jī)后，銀行業(yè)的業(yè)態(tài)發(fā)生了巨大變化，銀行業(yè)之前很普遍的貸款證券化的經(jīng)營模式重新回歸到最基礎(chǔ)的表內(nèi)借貸模式，同時(shí)，混業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管的體制也被廣為詬病，那么，銀行業(yè)將向何處去、如何解決危機(jī)中暴露出來的新問題呢？

　　中國銀行副行長朱民博士認(rèn)為：全球的銀行業(yè)正在面臨一個(gè)根本性的結(jié)構(gòu)調(diào)整，這個(gè)調(diào)整有三個(gè)方面：一是大規(guī)模和漫長的去杠桿化。二是去杠桿化剛剛開始，隨著去杠桿化，銀行規(guī)模不可避免的縮小。三是監(jiān)管的改革，這一次危機(jī)毫無疑義的證明了美國混業(yè)監(jiān)管模式的失敗，宣布了歐洲主要是法國、意大利的功能性監(jiān)管的失敗，這次危機(jī)當(dāng)然也指出像英國這樣的統(tǒng)一監(jiān)管存在不可避免的弱點(diǎn)。當(dāng)然，這次危機(jī)也表明像中國這樣的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管也是不夠的，所以全球在尋找未來監(jiān)管模式的時(shí)候，毫無疑問會影響到銀行業(yè)未來的服務(wù)模式。因?yàn)檫@三重力量，銀行會發(fā)生巨大的結(jié)構(gòu)變化：首先銀行規(guī)模變小，第二是區(qū)域性模式會變化，第三是服務(wù)模式會發(fā)生變化?？梢哉f全世界銀行業(yè)正在進(jìn)入一個(gè)新的戰(zhàn)國時(shí)期，誰是未來的贏家，今天還不能下判斷。所以這對銀行業(yè)的從業(yè)人員來說，既是一個(gè)痛苦的消息也是一個(gè)愉快的消息。因?yàn)槲覀兌紩谖磥淼幕鞈?zhàn)中找到自己的定位。

　　對于廣泛受到關(guān)注的金融業(yè)特別是核心的銀行業(yè)監(jiān)管問題，中國人民銀行的一位副行長表示，因?yàn)榇舜谓鹑谖C(jī)中表現(xiàn)出來的金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融風(fēng)險(xiǎn)之間的復(fù)雜而廣泛的關(guān)系，對傳統(tǒng)的防范手段提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，對此，央行認(rèn)為在以下四個(gè)方面需要加強(qiáng)：一是除了加強(qiáng)對單個(gè)機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)研究外，還要強(qiáng)調(diào)關(guān)聯(lián)性。二是加強(qiáng)市場透明性，由于金融產(chǎn)品日益復(fù)雜，現(xiàn)在監(jiān)管部門已經(jīng)難以準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)情況。這種信息的不對稱是這次危機(jī)的主要原因。要使監(jiān)管部門和投資者充分了解金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。三是要完善評級機(jī)構(gòu)。四是不能因循守舊，過度拘泥于避免道德風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)還是需要大膽創(chuàng)新。

　　對于央行的此番表態(tài)，我們發(fā)現(xiàn)，關(guān)聯(lián)性、投資者知情、第三方評價(jià)及創(chuàng)新成為關(guān)鍵詞，從中可以看到監(jiān)管系統(tǒng)的口徑已經(jīng)有了新的變化。

　　銀監(jiān)會作為銀行業(yè)監(jiān)督管理的核心部門，對監(jiān)管的理解更加深刻。針對現(xiàn)在跨國銀行在權(quán)限上的某些超越，中國銀監(jiān)會首席顧問沈聯(lián)濤認(rèn)為：監(jiān)管包括幾個(gè)方面 ，第一是系統(tǒng)性；第二是復(fù)雜性；第三是信息不對稱；第四是關(guān)聯(lián)性；第五是互動性；第六是透明度；第七是激勵機(jī)制；第八是全球沒有一個(gè)超越銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，要靠母國和東道國監(jiān)管分工，而監(jiān)管者本身也存在競爭，如果一方監(jiān)管太嚴(yán)，則業(yè)務(wù)會轉(zhuǎn)向另一個(gè)中心。因此當(dāng)前的危機(jī)實(shí)際上就是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)危機(jī)，而這里面又有非常大的、不可倒閉的跨國金融機(jī)構(gòu)，他大于銀行，一個(gè)倒閉就變成連串的，有著同步性和互動性。這次危機(jī)之后，很多模型都失效了，我們的問題是全球市場，全球管理風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)從垂直的管理到一個(gè)矩陣管理。

　　對于如何加強(qiáng)管理，沈聯(lián)濤先生認(rèn)為：風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)是一個(gè)核心業(yè)務(wù)，我們要看清楚不同種類風(fēng)險(xiǎn)的管理，不同以往的是，提出的要求非常高，不再是割裂的，而是要從董事會、高管層、員工各個(gè)層次全面負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理，懂得整個(gè)業(yè)務(wù)鏈的風(fēng)險(xiǎn)。而工具和模型也是要人用的，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)是一個(gè)系統(tǒng)性的問題，最后還是行為跟激勵機(jī)制，也就是銀行文化的問題。

　　他最后借用一句話來形容眼下銀行業(yè)管理——“路漫漫其修遠(yuǎn)兮”。

　　重新定位銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

　　如上所述，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理成為目前業(yè)內(nèi)非常關(guān)注的問題，特別是不良資產(chǎn)、資產(chǎn)充足率、壞帳核銷等，對此，原中國人民銀行副行長吳曉靈教授表示：銀行的撥備制度和核銷制度其實(shí)對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生很大的影響，因?yàn)殂y行是有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，良好的貸款撥備制度和核銷制度是有效提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的保障。近年來國際小額信貸發(fā)展很快，其最主要原則就是利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)這就是良好的撥備制度和核銷制度。

　　她認(rèn)為，在監(jiān)管部門風(fēng)險(xiǎn)控制指引下給商業(yè)銀行貸款損失認(rèn)定自主權(quán)和核銷自主權(quán)是改進(jìn)撥備制度和核銷制度的方向。在統(tǒng)一的會計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，由監(jiān)管部門制訂貸款分類和損失認(rèn)定的原則，由商業(yè)銀行制訂具體的標(biāo)準(zhǔn)和程序，自行認(rèn)定損失符合市場的經(jīng)濟(jì)原則，有利于處理銀行自身的利潤目標(biāo)和社會安全目標(biāo)的關(guān)系。

　　在《新資本協(xié)議》實(shí)施在即的今天，以撥備覆蓋率、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和提高資本充足率為目標(biāo)的銀行業(yè)改造即將遭遇制度性的課題，但是，無論如何，中國銀行業(yè)確實(shí)是要腳踏實(shí)地干活，走出危機(jī)。銀行業(yè)道德、價(jià)值觀和監(jiān)管的建設(shè)也絕非一日之功，還有很長的路要走。